Czwartkowa sesja na GPW znów odznaczyła się przewagą niedźwiedzi, chociaż malejącą od okolic południa. Inwestorzy na całym świecie z niepokojem obserwowali dynamiczny wzrost cen ropy naftowej oraz rosnące rentowności długu w Europie i USA. Mimo mocnej przeceny sektora bankowego WIG20 przed głębszymi stratami uchroniło mocna sesja Orlenu oraz odbicie spółek handlowych i energetycznych.
Podczas czwartkowych notowań WIG20 spadł o 0,63 proc. Szeroki indeks WIG zniżkował o 0,59 proc. Słabiej poradził sobie mWIG40, który poszedł w dół o 0,83 proc. Natomiast indeks małych spółek sWIG80 stracił 0,32 proc. Obroty po raz drugi w tym tygodniu przekroczyły 2 mld zł na szerokim rynku (2,6 mld zł), z czego 2,22 mld zł dotyczyło spółek z WIG20.
Słabe nastroje na warszawskim parkiecie wpisywały się w ogólnoświatowy sentyment. Na zachodnioeuropejskich giełdach niemiecki indeks DAX tracił 0,75 proc., a francuski CAC 40 zniżkował o 0,2 proc. Brytyjski FTSE 100 był w granicach poziomu odniesienia, ale spadki odnotowano również na giełdach w Madrycie oraz Mediolanie. Zyskiwała za to giełda w Amsterdamie, gdzie rosnące akcje ASML – największej europejskiej spółki publicznej – ciągnęły lokalny indeks w górę. Za oceanem również spadki – indeks S&P 500 tracił 0,2 proc., a technologiczny Nasdaq Composite szedł w dół o 0,3 proc.
Droga ropa straszy, a Trump chce dalej atakować Iran
Rynkom akcji ciążył wzrost cen ropy naftowej. Ropa Brent podrożała do około 104 USD za baryłkę. Czynnikiem eskalującym napięcie na rynku surowcowym stały się doniesienia o ponownym zmniejszeniu transportu przez cieśninę Ormuz oraz pojawieniu się ataków na tankowce, co w połączeniu ze zmianą tonu politycznego Donalda Trumpa wobec Iranu bezpośrednio podbiło niepokój o podaż surowca. Prezydent USA przemawiając na wiecu wyborczym w San Antonio powiedział: "nie sądzę, abym chciał zawrzeć umowę z Iranem". W środę „The Atlantic” doniósł, że prezydent USA rozważa ponowne uderzenie na Iran przed listopadowymi wyborami.
Nastroje na rynkach może jednak zmienić ruszający w przyszłym tygodniu sezon wyników spółek amerykańskich za III kwartał. W ostatnim czasie wzrosty na rynku akcyjnym w głównej mierze były napędzane przez hossę powiązaną ze sztuczną inteligencją, a przedstawione perspektywy i prognozy mogą nadać ton notowaniom na kolejne tygodnie i końcówkę roku.
Sektor bankowy pod presją
Na warszawskim parkiecie największym obciążeniem dla rynku okazały się banki. Indeks WIG Banki spadł o 3,05 proc. i był najsłabszym z branżowych indeksów, pogłębiając przecenę z przedednia, kiedy obniżył się o 2,4 proc. Wśród spółek z sektora bankowego notowanych w WIG20 najmocniej poszły w dół akcje mBank (-4,33 proc.) oraz PKO BP (-3,33 proc.). Mocniej przecenie uległy także akcje Alior Banku (-3,03 proc.). Pekao (-2,82 proc.) oraz Erste (-2,5 proc.). Cieniem na akcje banków mogła rzucić się konferencja prezesa NBP, który dał do zrozumienia, że nie spodziewa się podwyżki stóp na najbliższym listopadowym posiedzeniu RPP. Narasta też polityczna presja związana z opodatkowaniem banków.
Poza bankami, wśród blue chipów słabo zaprezentowało się Modivo (-2,7 proc.), chociaż od początku października do środowego zamknięcia spółka zyskała 8 proc. Obciążeniem WIG20 był również spadek KGHM-u (-1,87 proc.). W środę miedziowy gigant zniżkował o 2,62 proc., choć na przełomie ubiegłego i obecnego tygodnia jego kurs rósł, zyskując łącznie 4,2 proc.
Orlen i Dino ciągną rynek w górę, rekordowy rajd WIG Energia
Przeciwwagą dla czwartkowych spadków stał się Orlen (+3,49 proc.), którego akcje mocno rosły. Jest to już czwarta z rzędu zwyżka walorów paliwowego koncernu, przy czym podczas trzech poprzednich sesji jego kurs poszedł do góry o ponad 4 proc., odrabiając straty po wcześniejszej fali spadkowej trwającej od połowy września (gdzie kurs obniżył się łącznie o 7,6 proc.). Kurs Orlenu jest obecnie najwyżej od 16 września br.
W czwartek wyraźnie rośnie także Dino Polska (+6,35 proc.), a skala zwyżki od rana sukcesywnie powiększała się. To spore przełamanie, gdyż od 30 września kurs spółki przeważnie spadał, tracąc łącznie do 7 października 5,7 proc. Dla inwestujących w największe branżowe spółki z GPW akcje Dino mogą dawać najlepszą ekspozycję na branże dóbr szybko zbywalnych, po tym, jak giełdę za chwilę opuści Grupa Żabka.
Znakomicie zaprezentowały się również spółki energetyczne, które po rannych spadkach o nawet 1,5 proc. zdołały odwrócić trend i wyjść na plus. PGE (+2,18 proc.) przewodziło wzrostom, wspierane przez Tauron (+1,07 proc.). Warto dodać, że Tauron poinformował o zainwestowaniu 290 mln zł w modernizację bloku 910 MW w Jaworznie. Sektorowy indeks WIG Energia wzrósł o 1,31 proc., a w trakcie sesji ustanowił nowy historyczny rekord na poziomie ok. 5 240 pkt., poprawiając poprzedni szczyt z wtorku 6 października.
Spyrosoft i Bogdanka błyszczą na szerokim rynku
W indeksie mWIG40 o ponad 2 proc. rośnie XTB (+1,48 proc.), nadrabiając straty z poprzednich dwóch tygodni (od 25 września do 5 października kurs spadł o 12,4 proc.). Wśród średnich spółek najmocniej zwyżkują Inter Cars (+3,18 proc.) oraz JSW (+2,56 proc.).
Najmocniejszy spadek odnotowuje Creotech Instruments (-4,82 proc.). Zniżkował mocniej również AutoPartner (-4,4 proc.) i Asbis (-4,05 proc.). Spadek Polimex Mostostal (-2,72 proc.), wiązał się z decyzją konsorcjum spółki z HOCHTIEF o odstąpieniu od udziału w postępowaniu dotyczącym budowy terminala pasażerskiego CPK.
Wśród spółek z indeksu sWIG80 najmocniej wzrosła Bogdanka (+6,34 proc.), za czym mogą stać utrzymujące się wysokie ceny węgla na światowych rynkach determinowane popytem na alternatywne od ropy i gazu źródła energii. Z kolei Medinice (+5,25 proc.), była jedną z najsilniejszych spółek na całym rynku po informacji, że zawarła z Veranex France SAS umowy na badania przedkliniczne GLP i histopatologiczne wyrobu AtriClamp.
Na szerokim rynku wyróżnił się Spyrosoft (+6,23 proc.), rosnąc po zwołaniu NWZ na 9 listopada 2026 r. w sprawie upoważnienia zarządu do skupu akcji własnych, a główni akcjonariusze zadeklarowali, że nie będą sprzedawać akcji. Zwyżkę zaliczył także Skarbiec Holding (+3,76 proc.), co stanowi reakcję na raport BM Pekao z 8 października, w którym podwyższono cenę docelową do 47 zł z podtrzymaniem rekomendacji "kupuj".
