To już trzeci tydzień spadków z rzędu WIG20 na polskiej giełdzie. W czwartek przecena znów dotknęła większość blue chipów, co jednak korelowało ze słabymi nastrojami na rynkach bazowych. W rejestrze krótkich pozycji KNF znów powiększono pozycje na spadki największych spółek. Ostatecznie październik okazał się drugim najgorszym miesiącem dla WIG20 i szerokiego indeksu WIG.
Czwartek nie był łaskawy dla zajmujących długie pozycje na rynkach akcji. Spadki na DAX w momencie końca sesji na GPW przekraczały 1,1 proc., CAC40 zniżkował o przeszło 1,2 proc. na Wall Street S&P500 tracił 1,6 proc., a Nasdaq osuwał się o ponad 2,5 proc.
Słabą sesję w USA sygnalizowały już kontrakty futures, z uwagi na ostrzeżenia, jakie Meta i Microsoftu dały przy okazji lepszych od prognoz wyników. Chodzi o rosnące koszty związane ze sztuczną inteligencją, które osłabiły optymizm związany z akcjami technologicznych gigantów. O cenie wejścia do wyścigu sztucznej inteligencji więcej w rozmowie z „następcą tronu w Asseco”. W przyszłym tygodniu decyzja Fedu w sprawie stóp procentowych i oczywiście wybory prezydenckie i do Kongresu (cała Izba Reprezentantów i 1/3 Senatu) w USA.
Przy słabym sentymencie WIG20 spadł o 1,12 proc., WIG był niżej o 0,78 proc. i jest na 79 550,32 pkt. mWIG40 zyskał 0,06 proc. i jest na 5 966,67 pkt. Z kolei sWIG80 spadł do 23 674,88 pkt., czyli stracił w czwartek 0,14 proc. Obroty na szerokim rynku wyniosły 1,59 mld zł, z czego 1,38 mld zł dotyczył spółek z WIG20.
W piątek nie ma sesji na GPW. Był to zatem koniec skróconego tygodnia, w którego bilansie WIG20 oddał 1,77 proc. i zaliczył trzeci z rzędu spadkowy tydzień. WIG to samo po spadku o 1,49 proc. Także trzy tygodnie spadków ma za sobą mWIG40, który tym razem spadł o 1,36 proc., a dwa tygodnie z rzędu pod kreską zaliczył sWIG80 po spadku o 0,05 proc. Serie te przełożyły się na kolejny miesiąc zniżek na polskiej giełdzie, który był drugim najgorszym w tym roku dla szerokiego WIG i dla WIG20.
"Wcześniejsze tygodnie upłynęły pod znakiem konsolidacji, natomiast w ostatnich dniach udało się z niej wybić. WIG20 znalazł się poniżej dolnego ograniczenia krótkoterminowej konsolidacji, czyli poziomu około 2 260 pkt. Dopóki jesteśmy poniżej tego poziomu, więcej przemawia za kontynuacją spadków" - powiedział PAP Biznes Przemysław Smoliński, analityk BM PKO BP. Jego zdaniem, najbliższe tygodnie mogą upłynąć pod znakiem zniżek.
"Ten scenariusz dodatkowo wspiera zniżka indeksu mWIG40. Na indeksie sWIG80 cały czas jesteśmy w konsolidacji, ale w okolicach jej dolnego ograniczenia, czyli krok dzieli nas od sygnału powrotu do spadków. Dodatkowo, w ostatnich tygodniach dosyć silnie osłabia się złoty, co zazwyczaj nie pomaga indeksom" - powiedział.
W WIG20 pod kreską było 18 kursów spółek z największą przeceną LPP (3,33 proc.) oraz banków; Santandera (-2,63 proc.) i Pekao (-2,3 proc.). Ponad 2 proc. straciły jeszcze akcje JSW i Pepco.
"Aby spadki na naszej giełdzie rozpędziły się na całego, indeks bankowy powinien ruszyć w dół. W tej chwili jeszcze jest powyżej ostatnich lokalnych minimów na ok. 11.900 pkt. W najbliższych dniach warto przyglądać się temu indeksowi, czy zdoła zejść poniżej tego poziomu" – powiedział Smoliński. WIG-Banki skończył sesję na 12 082,62 pkt. po spadku o 1,36 proc.
Gorzej z branżowych indeksów zachowały się tylko górnictwo (-1,76 proc.) i odzież (-2,1 proc.). Niewielkie wzrosty (0,5 proc. >) zaliczyły chemia, media i informatyka. O 0,78 proc. wzrosła motoryzacja, a o 1,15 proc. nieruchomości. GUS pokazał w czwartek wstępny szacunek inflacji, która był zgodna z szacunkami.
W WIG20 pożywnie zachował się kurs Dino (1,78 proc.), reagujący pozytywnie na to co pokazał w raporcie wynikowym koncern Jeronimo Martins, czyli właściciel Biedronki, gdzie wyróżnił się zwłaszcza mniejszy spadek przychodów LFL niż kwartał wcześniej. Do góry mocniej poszedł kurs Kęt (2,48 proc.).
Warto zwrócić też uwagę na kurs CD Projektu (-0,12 proc.), który tracił w czasie sesji przeszło 2 proc. ale pokazano w ciągu dnia projekt uchwał na NWZA i nowy cel wynikowy programu motywacyjnego na lata 2025-2028, który ma wynieść 4 mld zł skonsolidowanego zysku netto. Analitycy szacowali go na około 3 mld zł.
Wiele spółek przed sesją pokazało raporty wynikowe. Z WIG20 był to mBank (-0,92 proc.). Z mWIG40 inny bank – ING (-2,55 proc.), a wstępne wyniki pokazał XTB (0,71 proc.). Warto jeszcze wspomnieć o podtrzymanym zaleceniu „kupuje” dla Orlenu (-0,57 proc.) wydanym przez DM BOŚ. Cena docelowa została obniżona z 90 do 85 zł.
W rejestrze krótkiej sprzedaży KNF piątkowa aktualizacja przyniosła zwiększenie pozycji na akcjach Dino do 0,6 proc akcji netto przez Marshall Wace. W czwartek aktualizacja pokazała, że AQR Capital Management zwiększył do 1,11 proc, akcji netto pozycję na CD Projekt. O pozycjach jednego funduszu na 9 spółkach z WIG20 pisałem w tym tygodniu w artykule „Ogromny zakład przeciw WIG20? Gigant ma pozycje o wartości ponad 1 miliarda złotych”.
