Sierpień był udany dla większości osób inwestujących w fundusze. Zaskoczeniem miesiąca było odreagowanie na polskim parkiecie oraz dobre zachowanie większości rynków rozwiniętych. Najlepszym funduszem okazał się Superfund C, który zarobił +9,08%. Najgorszymi z kolei fundusze typu short. Expander zwraca też uwagę na bardzo słaby wynik funduszu Inventum Zmiennego Zaangażowania, który w tak sprzyjających okolicznościach rynkowych stracił aż -4,4%.
Mimo lipcowej wyprzedaży, w sierpniu rynki znowu powróciły do wzrostów, głównie za sprawą "impulsu" ze strony giełdy amerykańskiej. Tamtejszy S&P500 zyskał +3,8% ustanawiając nowy, historyczny rekord powyżej 2000 punktów. W ślad za nim poszły indeksy europejskie w tym niemiecki DAX blisko +3%, brytyjski FTSE250 +3,1% oraz francuski CAC +4,2%. Średnia stopa zwrotu z grupy funduszy akcji amerykańskich wyniosła +4,5% a akcji europejskich rynków rozwiniętych +2,2%. Również od początku sierpnia mogliśmy obserwować poprawę nastrojów na warszawskim parkiecie, głównie za sprawą dobrych informacji o liczbie osób które zdecydowały się pozostać w OFE oraz dużemu popytowi na polskie akcje ze strony inwestorów zagranicznych. Dobry wyniki zanotował WIG (+3,7%) oraz mWIG40 (+3%). Natomiast po ostatnich kilku dobrych miesiącach , "zadyszki" dostała giełda w Stambule i główny indeks XU100 stracił ponad -2%.
W sierpniu najwyższą stopę zwrotu (+9,08%) wypracował fundusz Superfund C. Realizuje on strategię managed futures, która opiera się na podążaniu za trendami. Warto zauważyć , że w pierwszej dziesiątce najlepszych funduszy w sierpniu znalazły się jeszcze trzy inne fundusze z oferty Superfund: Superfund Trend Plus Powiązany SFIO (+7,44%), Superfund B (+7,29%) oraz Superfund Trend Bis Powiązany SFIO (+7,27%).
Na drugim miejscu uplasował się fundusz Quercus lev (+8,72%), którego celem jest odwzorowywanie dwukrotności zmian indeksu WIG20. Na trzecim i czwartym miejscu znalazły się fundusze Investor Ameryka Łacińska oraz ING (L) Ameryki Łacińskiej które inwestują aktywa w akcje i inne papiery wartościowe prowadzące działalność w krajach Ameryki Łacińskiej. Cel ten realizują poprzez nabywanie jednostek uczestnictwa funduszy zagranicznych DWS Invest Latin American Equities (w przypadku Investor) oraz ING (L) Invest Latin America (w przypadku ING).
| 10 najlepszych funduszy w sierpniu 2014 | |||
| Stopa zwrotu za okres | 1 m-c | Zysk inwestując 10 000 PLN(brutto) | Zysk inwestując 10 000 PLN(netto) |
| Superfund C (Superfund SFIO) | 9,08% | 908 zł | 735 zł |
| QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) | 8,72% | 872 zł | 706 zł |
| Investor Ameryka Łacińska (Investor SFIO) | 7,95% | 795 zł | 644 zł |
| ING (L) Ameryki Łacińskiej (ING SFIO) | 7,74% | 774 zł | 627 zł |
| Superfund Trend Plus Powiązany SFIO kat. Standardowa | 7,44% | 744 zł | 603 zł |
| Superfund B (Superfund SFIO) | 7,29% | 729 zł | 590 zł |
| Superfund Trend Bis Powiązany SFIO | 7,27% | 727 zł | 589 zł |
| Pioneer Akcji Amerykańskich (Pioneer Walutowy FIO) | 6,61% | 661 zł | 535 zł |
| MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) | 6,53% | 653 zł | 529 zł |
| Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (Pioneer Walutowy FIO) | 5,21% | 521 zł | 422 zł |
| Źródło: opracowanie Expander Advisors | |||
Najgorszymi funduszami sierpnia (co nie powinno dziwić) okazały się fundusze typu short, których celem jest odwzorowywanie indeksu WIG20short, które mają zarabiać podczas spadków indeksu WIG20. Najwięcej stracił Quercus short (-4,45%) a tuż za nim znalazły się ALTUS Short (-3,33%) oraz Ipopema Short Equity (-3,27%). Niewiele gorszy wynik miał fundusz Eurogeddon (-3,55%), realizujący dosyć pesymistyczną politykę inwestycyjną zakładającą m.in. zajmowanie krótkich pozycji na kontraktach futures na WIG20, DAX czy CAC40.
Zaskakujące jest natomiast drugie miejsce funduszu Inventum Zmiennego Zaangażowania, który w tak sprzyjających okolicznościach rynkowych stracił aż -4,4%.
| 10 najgorszych funduszy w sierpniu 2014 | ||
| Fundusz | Stopa zwrotu za okres 1 m-c | Strata inwestując 10 000 PLN |
| QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | -4,45% | -445 zł |
| Inventum Zmiennego Zaangażowania (Inventum FIO) | -4,40% | -440 zł |
| Eurogeddon (Opera SFIO) | -3,55% | -355 zł |
| ALTUS Short (FIO Parasolowy) | -3,33% | -333 zł |
| Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) | -3,27% | -327 zł |
| Inventum Zrównoważony (Inventum FIO) | -2,31% | -231 zł |
| BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy) | -2,26% | -226 zł |
| Inventum Stabilnego Wzrostu (Inventum FIO) | -2,15% | -215 zł |
| BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy) | -2,08% | -208 zł |
| Eques Aktywnej Alokacji (Eques SFIO) | -1,84% | -184 zł |
| Źródło: opracowanie Expander Advisors | ||
Piotr Nowak
Dyrektor ds. Produktów Inwestycyjnych i Ubezpieczeniowych
www.expander.pl
