Strategie inwestycyjne na opcjach

Spread motyla krótki (butterfly)

Strategia składa się z trzech opcji kupna.

Budowa strategii: kupno opcji kupna o cenie wykonania X1 + kupno opcji kupna o cenie wykonania X3 + wystawienie 2 opcji kupna o cenie wykonania X2, przy czym X1 < X2 < X3 oraz X2 = (X1 + X3)/2 (long call1 + long call2 + 2 short calls3; X1 < X2 < X3).



Wykres. 9. Strategia spread motyla (butterfly)


Spread motyla przynosi zysk, jeżeli cena aktywa bazowego jest zbliżona do ceny wykonania wystawionych 2 opcji kupna X2. Strata nie może być ona wyższa niż premia otrzymana za wystawienie 2 opcji kupna Pcall2, pomniejszona o premie zapłacone za kupione opcje kupna Pcall1 i Pcall3.
Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj

Wskaźniki makroekonomiczne

Inflacja rdr 2,2% IV 2019
PKB rdr 4,7% I kw. 2019
Stopa bezrobocia 5,9% III 2019
Przeciętne wynagrodzenie 5 164,53 zł III 2019
Produkcja przemysłowa rdr 9,2% IV 2019

Znajdź profil

Znajdź nas na Facebooku