Strata netto Jastrzębskiej Spółki Węglowej, przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniosła w czwartym kwartale 2015 roku 2,52 mld zł wobec 354,1 mln zł straty rok wcześniej - podała spółka w raporcie.
Konsensus PAP zakładał 263,3 mln zł straty netto w IV kwartale, ale nie uwzględniał odpisów zapowiedzianych przez spółkę.
W piątek po sesji JSW poinformowała, że w wynikach za IV kwartał 2015 roku dokona odpisów aktualizujących w łącznej wysokości około 2,8 mld zł, w tym 2,7 mld zł w segmentach Węgiel oraz Koks, a 0,1 mld zł z tytułu reklasyfikacji akcji Spółki Energetycznej "Jastrzębie" do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
Strata operacyjna sięgnęła 3,095 mld zł wobec 409,4 mln zł straty rok wcześniej.
Przychody ze sprzedaży netto sięgnęły 1,74 mld zł (wzrost o 2,5 proc. rdr). Konsensus PAP zakładał przychody na poziomie 1,7 mld zł.
W całym 2015 roku JSW miała 6,935 mld zł przychodów (wzrost o 1,8 proc. rdr), 3,75 mld zł straty operacyjnej i 3,14 mld zł straty netto, przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej.
W 2015 roku strata EBITDA grupy wyniosła 2,384 mld zł. Z wyliczeń PAP wynika, że w samym IV kwartale strata EBITDA wyniosła 2,76 mld zł.
JSW podała w komunikacie prasowym, że skorygowana o odpisy EBITDA w IV kwartale wyniosła 61,3 mln zł.
Wartość łączna odpisów dokonanych w czwartym kwartale na aktywa niefinansowe ujęte w wyniku operacyjnym wyniosła ponad 2,83 mld zł. Odpisy dotyczyły aktualizacji majątku w segmencie węglowym, koksowym i energetycznym.
Strata EBITDA segmentu węglowego była w 2015 roku na poziomie 1,78 mld zł wobec 191 mln zł zysku EBITDA rok wcześniej.
Spółka podała, że tak znaczny spadek wskaźnika EBITDA wynika głównie z ujęcia przez jednostkę dominującą odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 2,21 mld zł (w 2014 roku: 224,4 mln zł), co miało bezpośredni wpływ na wysokość poniesionej w 2015 roku straty operacyjnej.
"Istotny wpływ na zakres prowadzonej przez JSW działalności będzie miała umowa restrukturyzacyjna, która zgodnie z zapisami umowy o dalszej współpracy powinna zostać zawarta do 30 czerwca 2016 roku (włącznie), w efekcie czego możliwe jest ograniczenie rozmiarów prowadzonej działalności w okresie najbliższych 12 miesięcy, co może spowodować konieczność dokonania dalszych odpisów aktualizujących wartość posiadanego majątku" - napisano w komentarzu do wyników.
Strata EBITDA segmentu koksowego wyniosła w 2015 roku 562,2 mln zł wobec 208,3 mln zł zysku w 2014 roku. To w głównej mierze efekt ujęcia w IV kwartale 2015 roku odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 689,8 mln zł.
Kopalnie JSW wyprodukowały w IV kwartale ub. roku ponad 4,42 mln ton węgla, w tym 2,80 mln ton węgla koksowego i 1,62 mln ton węgla do celów energetycznych. W IV kwartale jednostkowy gotówkowy koszt wydobycia węgla spadł o 5 proc. w porównaniu z III kw. do poziomu 283,60 zł na tonę.
W IV kw. 2015 roku sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych wzrosła o ponad 25 proc. w porównaniu do poprzedniego kwartału i wyniosła ponad 3,3 mln ton. Mimo spadku średniej ceny sprzedaży do odbiorców zewnętrznych, spółka uzyskała o ponad 12 proc. wyższe przychody ze sprzedaży niż w III kw. 2015 roku. O ponad 300 tys. ton obniżono zapasy węgla w porównaniu z poprzednim kwartałem.
W segmencie koksowym utrzymano w IV kw. produkcję na podobnym poziomie jak w III kw. Sprzedaż koksu była jednak niższa o ponad 11 proc. niż kwartał wcześniej.
W całym 2015 roku produkcja węgla wyniosła 16,3 mln ton (wzrost o 17 proc. rdr), z czego 11,15 mln ton stanowił węgiel koksowy, a 5,16 mln ton węgiel energetyczny.
Produkcja koksu w ubiegłym roku wyniosła 4,22 mln ton wobec 4,01 mln ton w 2014 roku.
Łączna wartość poniesionych w 2015 roku nakładów na inwestycje rzeczowe wyniosła 1.056,5 mln zł, tj. mniej o 37,4 proc. rdr. Jednostka dominująca poniosła nakłady na inwestycje rzeczowe w wysokości 797,1 mln zł (spadek o 40,3 proc. rdr).
Stan środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych JSW na koniec grudnia wyniósł ok. 235 mln zł.
Grupa JSW ocenia, że ryzyko utraty płynności jest nadal bardzo wysokie
Grupa JSW ocenia, że jej sytuacja płynnościowa jest trudna, a ryzyko utraty przez grupę płynności jest nadal bardzo wysokie - podała JSW w raporcie kwartalnym.
"Obecna sytuacja płynnościowa grupy jest trudna. W związku z generowanymi ujemnymi przepływami, w tym ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, brakiem dostępnych dodatkowych źródeł finansowania o charakterze długoterminowym, ryzyko utraty płynności przez grupę nadal jest bardzo wysokie" - napisano.
Spółka podała, że istotnym zagrożeniem dla utrzymania płynności jest dalszy spadek cen przy utrzymujących się wysokich kosztach stałych.
Kolejnym istotnym zagrożeniem dla utrzymania płynności jest potencjalna wymagalność części lub całości zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji.
Spółka przypomniała, że w celu ograniczenia realizacji tego negatywnego scenariusza i w związku z umową programu emisji obligacji z 30 lipca 2014 roku, 24 września 2015 roku JSW wraz z obligatariuszami zawarła umowę o dalszej współpracy, wraz z późniejszymi zmianami, która reguluje zobowiązania spółki oraz zasady powstrzymania się przez obligatariuszy od żądania wcześniejszego wykupu obligacji do czasu podpisania umowy restrukturyzacyjnej.
"W celu minimalizowania ryzyka utraty płynności, jednostka dominująca podejmuje również działania z zakresu optymalizacji zarządzania zobowiązaniami, a także w grupie podejmowane i realizowane są liczne inicjatywy oszczędnościowe i ograniczenia kosztowe" - napisano.
W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową grupy został wdrożony system zarządzania środkami pieniężnymi - Cash pooling rzeczywisty oprocentowany na bazie zmiennej stopy WIBOR.
(PAP)
pel/ jtt/
