Raty kredytów ponownie spadną. Po decyzji RPP odczujemy ulgę w portfelu

Dalszy ciąg serii obniżek stóp procentowych to dobra wiadomość dla kredytobiorców. Ulgę w portfelu odczują zarówno spłacający dziś zmiennoprocentowe hipoteki, jak i korzystający z kart kredytowych lub najdroższych pożyczek.

Cena pieniądza idzie w dół, tym razem o 0,25 pp. Listopad rozpoczyna się od pozytywnego komunikatu dla spłacających zobowiązania bazujące na zmiennej stopie procentowej. Z takiej formuły korzysta nadal większość kredytobiorców hipotecznych, zwłaszcza o dłuższym stażu. Dla nich kluczowym parametrem pozostaje wskaźnik WIBOR, który powraca „z dalekiej podróży”. Ma szansę znaleźć się na poziomie notowanym po raz ostatni w lutym 2022 r.

Od kwietnia 2025 r. WIBOR stopniowo, z krótkimi przerwami, osuwał się w dół. Każdy ze wskaźników w innym tempie odzwierciedlał oczekiwania na obniżki stóp. Najniżej znalazł się najdalej sięgający w przyszłość WIBOR 6M, a najwyżej WIBOR 1M, wykorzystywany w najnowszych generacjach hipotek w kilku bankach.

Przypomnijmy, że w czasach stabilnych stóp procentowych stawki nie różnią się od siebie znacząco. Obserwowany dziś „rozjazd” jest tymczasowy i chociaż ulgę w portfelu kredytobiorcy hipoteczni odczują w różnych terminach (wynikających z różnych typów wskaźnika i terminów aktualizacji stawek), to ostatecznie skala obniżek rat będzie zbliżona. Dywergencja skończy się, gdy rynek oczekiwać będzie zakończenia cyklu cięć.

O ile spadną raty?

Na początku października rata kredytu na 500 tys. zł, spłacanego przez 25 lat i powiązanego z WIBOR 3M (plus 2-punktowa marża) wynosiła 3439 zł. Zaktualizowana na dziś rata takiego samego kredytu jest o 100 zł niższa. Jeśli założymy, że spadek głównej stopy procentowej o 0,25 pp. w całości przełoży się na spadek WIBOR, to rata wyniesie 3261 zł i będzie niższa o 78 zł niż w pierwszych dniach listopada.

W tabeli poniżej przedstawiamy wyliczenia dla kilku „okrągłych” kwot zobowiązania. Porównujemy wysokość raty z początku października, gdy WIBOR 3M znajdował się na poziomie 4,70 proc., ostatniego odczytu przed listopadową obniżką (4,38 proc.) i hipotetyczny scenariusz spadku wskaźnika o kolejne 0,25 pp.

Obciążenia kredytobiorców po listopadowej obniżce zbliżą się do punktu w pół drogi pomiędzy 5-letnim maksimum i 5-letnim minimum. Spłacający milionowy kredyt w październiku 2022 r. płacił ratę równą wynoszącą ponad 8,8 tys. zł miesięcznie. Zaledwie nieco ponad rok wcześniej, w lecie 2021 r., rata dla takich samych parametrów lekko przekraczała 4,3 tys. zł. Wkrótce obciążenie przykładowego kredytobiorcy ma szansę otrzeć się o poziom 6,5 tys. zł.

Jest też nowy limit odsetek

Stopa referencyjna NBP pełni na rynku kredytowym szczególną rolę. Przekłada się ona bezpośrednio na cenniki najdroższych typów kredytów konsumpcyjnych. To efekt konstrukcji dopuszczalnego przez prawo maksimum. Wyliczane jest ono jako dwukrotność podstawowej stopy powiększonej o 3,5 pp.

Do dziś limit ten wynosił 16 proc., a po obniżce stóp procentowych spada do poziomu 15,5 proc. w skali roku. Tyle kredytodawcy będą mogli życzyć sobie za limity w rachunku, karty kredytowe czy ratalne kredyty konsumpcyjne.

Warto przy okazji przypomnieć, że odsetki to nie jedyna składowa całkowitego kosztu. W przypadku kredytów i pożyczek na konsumpcję pierwsze skrzypce grają zazwyczaj opłaty i prowizje, czyli koszty pozaodsetkowe. Nie są one jednak powiązane z główną stopą procentową, lecz z okresem spłaty i kwotą udostępnianych środków.

Źródło: