Warszawska giełda na pięcioletnim szczycie oraz rekordowo niskie oprocentowanie lokat skłaniają do inwestowania w akcje. Dodatkową okazją do zarobku będą duże prywatyzacje. Bankier.pl podpowiada, który rachunek powinien wybrać inwestor poszukujący najtańszej oferty.
Przy konstruowaniu rankingu przyjęliśmy założenie, że inwestor stosuje strategię „kup i trzymaj”. Oznacza to, że nie handluje aktywnie akcjami, lecz wybiera inwestycje z myślą o trzymaniu ich w długim horyzoncie czasowym. Zyski mają pochodzić nie tylko ze wzrostu cen akcji, lecz także z dywidend i odsetek od obligacji.
Polscy inwestorzy są wyjątkowo wrażliwi na opłaty i prowizje związane z użytkowaniem ich rachunków maklerskich - wynika Ogólnopolskiego Badania Inwestorów, przeprowadzonego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Dlatego przy sporządzaniu rankingu za najważniejszą cechę rachunków maklerskich uznaliśmy wysokość prowizji. W przypadku prowizji za transakcję dokonaną na akcjach ocenialiśmy koszty związane z kwotą 2.500 zł. Natomiast oceniając koszty transakcji na obligacjach przyjęliśmy kwotę 10.000 zł. Wyższa kwota wynika z faktu, że kupując obligacje nie liczymy na wzrost ceny inwestycji, lecz na odsetki. Z tego powodu kupujemy obligacje za większe kwoty, lecz zdecydowanie rzadziej.
W dalszej kolejności oceniliśmy roczne koszty związane z prowadzeniem rachunku. Z perspektywy inwestora stosującego strategię „kup i trzymaj” wystarczający jest rachunek oferujący jedynie podstawowe funkcje, dlatego ocenialiśmy najmniej zaawansowany wariant. Naturalnie najlepsze oceny otrzymały rachunki darmowe.
Przyznaliśmy dodatkowe punkty dla ofert, które wyróżniały się na tle konkurencji. Punktowaliśmy darmowe notowania online w podstawowej wersji rachunku oraz brak wymaganej kwoty za jego otwarcie. Przyznaliśmy punkty rachunkom zwolnionym z opłat za przelewy powyżej 1000 zł.
Dodatkowe punkty otrzymały także rachunki maklerskie oferujące dostęp do zagranicznych rynków akcji. Dla inwestorów nastawionych na długi okres możliwość inwestowania w spółki dywidendowe ze Stanów Zjednoczonych czy z Europy Zachodniej to znakomita okazja do dywersyfikacji inwestycji oraz korzystania z tradycji dzielenia się zyskami przez spółki.
Ranking Domów Maklerskich - Bankier.pl - październik 2013 [zobacz szczegółową tabelę]
| Miejsce | Dom maklerski | Liczba otwartych rachunków [tys.] | Prowizja | Opłata za roczne prowadzenie rachunku [zł] |
Opłata za przelew internetowy z rachunku maklerskiego [zł] |
Rynek zagraniczny | Wynik | |
| Akcje | Obligacje | |||||||
| 1 | Deutsche Bank Biuro Maklerskie | 10,1 | 0,19% | 0,14% | bezpłatnie | 5,0 | tak | 19 |
| 2 | X-Trade Brokers DM S.A. | 10,4 | 0,25% | 0,19% | bezpłatnie | brak | nie | 18 |
| 3 | DM Raiffeisen Bank Polska S.A. | 6,3 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | brak | nie | 16 |
| 4 | BM Alior Bank S.A. | 73,5 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | brak | nie | 15 |
| 5 | Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o. | 1,3 | 0,37% | 0,19% | pierwszy rok za darmo dalej 30zł | 1,0 | nie | 14,5 |
| 6 | DM Pekao | 180,6 | 0,38% | 0,10% | 60 | 1,0 | tak | 14 |
| 7 | Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. | 177,3 | 0,38% | 0,10% | 60 | 1,0 | tak | 14 |
| 8 | Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. | 8,8 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | 5,0 | tak | 13,5 |
| 9 | DM IDM S.A. | 7,2 | 0,35% | 0,15% | 48 | 4,0 | nie | 13 |
| 10 | Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. | 60,3 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | brak | tak | 12,5 |
| 11 | Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Biuro Maklerskie | 31,0 | 0,35% | 0,20% | 60 | 5,0 | nie | 12,5 |
| 12 | DM Banku BPS S.A. | 3,6 | 0,38% | 0,19% | 50 | 2,0 | nie | 12 |
| 13 | NOBLE Securities S.A. | 34,0 | 0,38% | 0,20% | bezpłatnie | 3,0 | nie | 9,5 |
| 14 | Millennium Dom Maklerski S.A. | 60,3 | 0,38% | 0,20% | 52 | 2,0 | nie | 8,5 |
| 15 | Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. | 289,4 | 0,39% | 0,19% | 50 | 5,0 | nie | 8 |
| 16 | Dom Maklerski BZ WBK S.A. | 107,3 | 0,39% | 0,19% | 55 | 1,5 | tak | 8 |
| 17 | Biuro Maklerskie Banku BPH S.A. | 29,8 | 0,38% | 0,20% | 40 | brak | nie | 7 |
| 18 | Dom Maklerski BDM S.A. | 30,9 | 0,39% | 0,19% | 49 | 2,0 | nie | 6,5 |
| 19 | DM PKO BP | 171,6 | 0,39% | 0,20% | 55 | 3,0 | tak | 6 |
| 20 | Trigon DM S.A. | 99,7 | 0,39% | 0,15% | 48 | 1,5 | nie | 5,5 |
| 21 | ING Securities S.A. w Warszawie | 53,6 | 0,39% | 0,25% | 44 | 1,5 | nie | 5 |
Najlepszym domem maklerskim w zestawieniu Bankier.pl jest Biuro Maklerskie Deutsche Banku.
Oferta wyróżnia się najniższymi prowizjami za dokonywanie transakcji zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Rachunek jest zwolniony z opłat za prowadzenie i otwarcie. Zapewnia dostęp do rynków zagranicznych, co jest sporą zaletą tej oferty. Na tle konkurencji rachunek przegrywa z innymi tylko ze względu na wysokie opłaty za przelewy, lecz znaczenie tej cechy jest marginalne.
Na drugiej pozycji w rankingu Bankier.pl uplasował się X-Trade Brokers DM, a podium zamknął DM Raiffeisen Bank Polska. Oferty X-Trade Brokers DM oraz DM Raiffeisen Bank Polska charakteryzują niewiele wyższe prowizje w stosunku do zwycięzcy rankingu. Niestety, oba rachunki nie oferują dostępu do zagranicznych rynków akcji.
Ranking został sporządzony na podstawie danych udostępnionych przez domy maklerskie na dzień 10 października 2013 roku.
Dział analiz Bankier.pl
![[zobacz szczegółową tabelę]](https://www.bankier.pl/static/att/93000/2961587_RankingDM2.jpg){kind=link}