Odbicie indeksów akcyjnych na krajowej giełdzie ma swoje przełożenie na wyniki Portfeli Gwiazd. Największe stopy zwrotu dotyczyły tych opartych o GPW. Selektywne podejście i koncentracja dały wygraną w styczniu, ale także pasywny styl inwestowania oraz zdywersyfikowany zestaw pozwoliły cieszyć się sporymi zyskami.
Propozycje w Portfelu Gwiazd portalu Bankier.pl na styczeń były niezwykle interesujące, ale tzw. home bias, czyli przywiązanie do rodzimego rynku wciąż dominowało wśród wyborów naszych gości, którzy starają się zaproponować najbardziej perspektywiczne aktywa do inwestycji na dany miesiąc. Na 27 styczniowych propozycji, aż 12 dotyczyło ściśle krajowej giełdy. Nie wszystkie dały zarobić, ale portfele oparte o GPW zajęły trzy pierwsze miejsca pod względem stóp zwrotu.
Nie oznacza to, że wybory Gwiazd dotyczące GPW są zawsze trafne. Rynkowa weryfikacja potrafi być brutalna. W styczniowej edycji pokazały to przypadki spółek: XTB, Rainbow Tours czy Text. Jednak nawet krachy, takie jak na XTB czy Text zostały zamortyzowane przez odpowiednią dywersyfikację. Zanim jednak o tym, co działo się na poszczególnych aktywach, ogłośmy zwycięzcę.
Zobacz także
GPW zajmuje całe podium w styczniu
Sebastian Buczek, założyciel i prezes notowanego na GPW Quercusa osiągnął najlepszy wynik w styczniu, inwestując 100% w akcje Santandera, którego kurs zyskał 10,8%. Największy bank w WIG20 z tych poza kontrolą Skarbu Państwa, zajął dopiero 5. miejsce pod względem stóp zwrotu wszystkich aktywów, ale stanowił jedyną pozycję w portfelu Buczka, potwierdzając, że czasami mniej oznacza więcej.
To samo można powiedzieć o wyborze drugiego Kazimierza Szpaka z BETA ETF Securities, który od kilku miesięcy jest wierny mWIG40. W styczniu indeks średnich spółek jeszcze nie dał wygranej, ale 8 proc., albo 7,72 proc. na pasywnym BETA ETF mWIG40TR robi wrażenie. Co dopiero powiedzieć o 11 procentach WIG20 w styczniu i tytule najlepszego indeksu na świecie, na którego nikt nie postawił ?! Czasami najmniej oczywiste wybory potrafią najbardziej zaskoczyć.
Tak było z trzecim Sobiesławem Kozłowskim, szefem działu analiz Noble Securities, który fundamenty polskich spółek dodatkowo filtruje przez kondycje ich wykresów giełdowych. Z analizy wyszło, że potencjał na zarobek jest w 5 spółkach z GPW. Dały zarobić 4. (Budimex, Unibep, 11bit, Unimot), a piąta, którą było XTB, ostatniego dnia pogrzebała szanse na zwycięstwo całego zdywersyfikowanego portfela mocną przeceną po wynikach. Ostateczny wynik Kozłowskiego to 7,5 proc., chociaż ekspert typował spółki, które dawały zarobić nawet ponad 20 proc. (Unibep).
GPW przed kryptowalutami
Tyle o najlepszych portfelach, chodź żaden z nich, nie miał aktywa z najlepszą stopą zwrotu. W styczniu czarnym koniem okazała się kryptowaluta Solana, (korzystając na notowaniach tokenu Trumpa). Jednak w świecie krypto wahania kursów istotnie wpływają na skonstruowane z ich udziałem portfele, stąd z drugiej strony spekulacyjny wybór najgorszego azero, nawet z niską wagą, obniżył wynik Jarosława Fuchsa (5,5 proc.), który miał jeszcze w talii ethereum i bitcoina.
W tym miejscu warto podkreślić, że spośród dotychczasowych 11. podsumowanych edycji Portfela Gwiazd, aż 5. razy aktywa z naszej giełdy dawały zwycięstwo, będąc pod tym względem lepsze niż kryptowaluty. Sebastian Buczek dołącza do grona zwycięzców, a z portfelem opartym o GPW robi to w stylu, który wcześniej zapewniał zwycięstwa Sobiesławowi Kozłowskiemu, prof. Krzysztofowi Borowskiemu i Albertowi Rokickiemu.
Dotychczasowi zwycięzcy "Portfela Gwiazd Bankiera"
- Jarosław Fuchs - 3 wygrane
- Sobiesław Kozłowski - 2 wygrane
- Piotr Kuczyński - 1 wygrana
- prof. Krzysztof Borowski - 1 wygrana
- Katarzyna Szwarc - 1 wygrana
- Jarosław Grzywiński - 1 wygrana
- Albert Rokicki - 1 wygrana
- Sebastian Buczek - 1 wygrana
Dywersyfikacja chroni przed utratą większego kapitału
Przy okazji styczniowego omówienia wyników Portfela Gwiazd warto wspomnieć o strategii Core-Satellite. To podejście inwestycyjne łączące w założeniu stabilną, pasywną część portfela (Core) z aktywnymi ryzykowniejszymi inwestycjami o wyższym potencjale zysku (Satellite). Na styczeń - nie pierwszy raz - wybrał ją Michał Masłowski z SII. Co prawda podzielił swój portfel po równo, ale i tak widać jak pasywna część ochroniła jego portfel przed większą stratą i zadziałała stabilizująco na wynik, ograniczając wpływ mocnego tąpniecia kursu bardziej ryzykownego aktywa, jakim są akcje pojedynczej spółki. W tym wypadku chodziło o Text, którego cena akcji załamała się po szacunkowych wynikach.
Analiza prognoz i wyników inwestycyjnych znów pokazuje, że rynek finansowy jest dynamiczny i nieprzewidywalny. Nie ma jednej "recepty" na sukces, a kluczem jest analiza, dywersyfikacja i monitorowanie wydarzeń rynkowych. Różnorodność strategii i wyników pokazuje, że indywidualne podejście i uwzględnienie ryzyka są kluczowe dla osiągnięcia sukcesu inwestycyjnego.
O projekcie "Portfel Gwiazd"
Projekt „Portfel Gwiazd” to edukacyjna inicjatywa Andrzeja Steca, redaktora naczelnego Bankier.pl, w której swoimi inwestycyjnymi pomysłami na dany miesiąc dzielą się znane osoby z polskiego świata finansów i giełdy. W jego ramach grono uczestników wybiera aktywa, które ich zdaniem przyniosą w danym miesiącu największy zwrot.
Towarzyszą mu także panele z rynkowymi ekspertami w ramach cyklu "Debata Mistrzów", a uczestników „Portfela Gwiazd” można było spotkać na konferencji Forum Finansów Bankier.pl we Wrocławiu, które w ubiegłym roku zainaugurowano pod hasłem "Inwestuj z głową".
