W Bankier.pl ruszamy z nową, edukacyjną inicjatywą: Portfelem Gwiazd portalu Bankier.pl. Wybrane i zaproszone grono 12 znanych w świecie gospodarczym osób na początku każdego miesiąca wybiera i typuje „najlepszą” ich zdaniem klasę aktywów, na najbliższe 30 dni.
Z założenia aktywo może być ogólne (np. lokata, gotówka, złoto, indeks giełdowy, waluta, surowce) lub bardziej precyzyjne (jak na przykład konkretny fundusz inwestycyjny/ETF, obligacja, czy giełdowa spółka). Może też być utrzymywane w kolejnych miesiącach.
Wskazaniom osób typujących powinien towarzyszyć krótki, zwięzły opis/uzasadnienie wyboru.
Co ważne! Wskazania naszych Gwiazd nie są i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja. Aktywa mogą, ale nie muszą być w ich osobistym portfelu inwestycyjnym. Rzeczywiste inwestycje w typowane aktywa mogą też przynieść ujemne stopy zwrotu.
Naszej inicjatywie będą towarzyszyć rozmowy, nagrania TV i debaty z Mistrzami. Zapraszamy do zabawy i edukacji finansowej!
Partnerem Portfela Gwiazd Bankier.pl jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas.
Wskazania 12 Gwiazd Bankiera na marzec:
1. Przemysław Barankiewicz, wiceprezes CFA Sociate Poland, dyrektor zarządzający Finax w Polsce
- Typ inwestycyjny: Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
Hossa w USA jeszcze potrwa, a maluchy w końcu zaczną ścigać gigantów - uważa Przemysław Barankiewicz.
2. Sebastian Buczek, prezes, współzałożyciel i akcjonariusz Quercus TFI
- Typ inwestycyjny: QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy
Zaczynamy ostrożnie, od alternatywy dla coraz niżej oprocentowanych lokat w bankach. Fundusz od lat jest jednym z najlepszych rozwiązań w swojej kategorii na polskim rynku. Wielokrotnie nagradzany. 12,25 proc. zysku w 2023 r. i ponad 2 proc. w pierwszych dwóch miesiącach tego roku - uważa Sebastian Buczek.
3. Jarosław Fuchs, od ponad trzech dekad menadżer w sektorze bankowym, wiceprezes Banku Pekao
- Typ inwestycyjny: Kryptowaluty
BTC przebił barierę 60 tys. $ i końca nie widać, coraz bardziej prawdopodobna granica 100 tys. $ coś, co niedawno wydawałaby się, że jest nieprawdopodobne. Najchętniej ETF na BTC, ale ze względu na regulacje (KID) praktycznie na naszym rynku niemożliwe. Rynek krypto bardzo dynamicznie się rozwija i wg mnie nie powiedział ostatniego słowa - uważa wiceprezes Pekao.
4. Jarosław Grzywiński, prezes zarządu NASK S.A. , były prezes GPW, Business Centre Club
- Typ inwestycyjny: NVIDIA
Uważam, ze jesteśmy na początku największej rewolucji technologicznej XXI wieku, której symbolem staje się spółka NVIDIA. Technologiczne spółki na amerykańskiej giełdzie będą rosnąć o conajmniej kilkanaście procent w skali roku. NVIDIA oferuje pełną infrastrukturę obliczeniową w szczególności w skalowanych centrach danych. Usługi data centers, w Polsce świadczone m.in przez NASK S.A. sa odpowiedzialne za dzisiejszą hossę na rynku przyspieszonego przetwarzania danych i generatywnej sztucznej inteligencji - uważa Jarosław Grzywiński.
- Typ inwestycyjny: Bitcoin
Zatwierdzenie pierwszego ETF opartego na kryptowalucie bitcoin przez amerykańskiego regulatora SEC stanie się jednym z czynników wzrostu głównych kryptowalut. W mojej ocenie czekają nas duże wzrosty kursów kryptowalut. Konserwatywna polityka banków centralnych i brak dynamicznych strategii inwestycyjnych tradycyjnej bankowości inwestycyjnej będzie sprzyjac wzrostom kursów kryptowalut na całym świecie przez następne miesiące 2024 - mówi prezes zarządu NASK S.A..
5. Sobiesław Kozłowski, specjalista od analizy technicznej i fundamentalnej, dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities
- Typ inwestycyjny: 10-letnie obligacje USA
Fed może rozpocząć cykl obniżek na przełomie czerwca/lipca br., więc w myśl idei kupuj plotki a sprzedawaj fakty preferuję aktywo które w znaczącym stopniu skorygowało spadek rentowności z 5,0% do 3,80%.
6. Piotr Kuczyński, ekonomista, analityk Xelion
- Typ inwestycyjny: spółki chińskie działające w sektorze AI, np. Alibaba, Sense Time, Tencent, Horizon Robotics
Chińskie spółki są bardzo przecenione z powodu niechęci do tego sektora (Chin). Zajmują się AI i tylko czas potrzebny, żeby inwestorzy dostrzegli, że globalny wyścig na polu AI spowoduje, że inwestorzy dostrzegą ich niedocenienie - przewiduje Piotr Kuczyński.
7. Michał Masłowski, wiceprezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych
- Typ inwestycyjny: ETF-a na S&P500 (Lyxor S&P 500 UCITS ETF), notowany na GPW
Jesteśmy co prawda na szczytach hossy w USA, ale w krótkim terminie ufam, że trend wzrostowy będzie utrzymany. Wyniki takich spółek jak Nvidia wprowadziły Amerykanów w euforyczny nastrój. Dodatkowo mamy w USA rok prezydencki, co powinno pomagać amerykańskiej giełdzie. Inwestycja w tego ETF-a to inwestycja na rynkach zagranicznych, a złoty ostatnimi czasy, szczególnie wobec dolara, jest dosyć silny. Jakiekolwiek więc osłabienie złotego będzie też pomagało rentowności tej inwestycji - uważa wiceprezes SII.
8. Jerzy Nikorowski, dyrektor Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas
- Typ inwestycyjny: ETF BNPP E € Corp Bond SRI PAB 3-5Y
Na najbliższy miesiąc postawię na temat inwestycyjny bezpieczny - związany z rynkiem obligacji korporacyjnych w strefie Euro. Wsparciem dla pomysłu jest rekordowo wysoki poziom stóp procentowych w EUR, co daje wysoką rentowność dla posiadaczy tej pozycji, a z drugiej strony dostrzegam potencjał do korekty na rynku akcji w krótkim czasie, co również może wspierać notowania obligacji europejskich. Uważam również, że rynek coraz bardziej będzie doceniał tematy zawierające czynnik ESG, co będzie faworyzowało indeks referencyjny w zaproponowanym ETF-ie.
9. Tomasz Prusek, publicysta ekonomiczny, pisarz z 30-letnim doświadczeniem rynkowym
- Typ inwestycyjny: Złoto
Złoto tradycyjnie ma chronić kapitał przed inflacyjną utratą wartości. Co prawda największą gorączkę inflacji mamy za sobą, ale złoto ma szczególne znaczenie jako "bezpieczna przystań" w geopolitycznie trudnych i nieprzewidywalnych czasach, a w takich żyjemy - napięcie międzynarodowe stale rośnie, a nie maleje. W ostatnim roku może nie było inwestycyjnym hitem, bo uncja w ujęciu dolarowym zyskała niewiele na tle np. indeksów giełd, ale maksyma rynkowa mówi: "Większość nigdy nie ma racji" - uważa Tomasz Prusek.
10. Albert Rokicki, założyciel portalu Longterm.pl, inwestor z 24-letnim doświadczeniem, autor książki "Longterm. Jak inwestować na giełdzie i osiągnąć zysk" PWN 2017
- Typ inwestycyjny: Shanghai Composite
Rynek chiński jest zdecydowanym liderem wzrostów w tym roku pośród dużych giełd, a wciąż pozostaje skrajnie wyprzedany i relatywnie tani. Sentyment inwestorów do chińskich akcji jest bardzo negatywny, zatem z kontrariańskiego punktu widzenia powoduje to okazję w stylu Warrena Buffetta, w myśl zasady "bądź chciwy gdy inni się boją - uważa Albert Rokicki.
11. Robert Sochacki, CFA, prezes BETA Securities Poland oraz członek rady nadzorczej AgioFunds TFI. Z rynkiem finansowym związany od ponad 25 lat
- Typ inwestycyjny: sWIG80
Z uwagi na koncentrację na rynku polskim oraz dobre perspektywy wzrostu dla polskiego rynku – segment małych spółek: sWIG80. To dobra dywersyfikacja (80 spółek), niska koncentracja sektorowa, niższa zmienność i dobry potencjał wzrostu w porównaniu do alternatyw - przewiduje z kolei Robert Sochacki.
12. Katarzyna Szwarc, menedżerka w wielu instytucjach finansowych, była pełnomocniczka ds. strategii rozwoju rynku kapitałowego w Ministerstwie Finansów
- Typ inwestycyjny: Europejskie Uprawnienia do Emisji CO2 (na przykład poprzez SparkChange Physical Carbon EUA ETC)
Ceny EUAs w ostatnich miesiącach spadały z €100 do nieco ponad €50 obecnie, co wynika z niższych emisji dwutlenku węgla w unijnej gospodarce w minionym roku. Ponadto, Bruksela wciąż wystawia spore ilości uprawnień na aukcjach, aby finansować transformację klimatyczną. Jednak w perspektywie 2030 roku podaż ma zostać zredukowana o ponad 60%. Z kolei emisje CO2 mogą niestety niedługo wrócić na ścieżkę wzrostową w miarę powrotu gospodarki UE do pełnej sprawności. To przełoży się na wzrost cen EUAs. W sytuacji możliwej korekty na globalnych i europejskich rynkach akcji w najbliższym czasie, to aktywo jest ciekawą alternatywą oferowaną na przykład poprzez SparkChange Physical Carbon EUA ETC notowany na giełdzie londyńskiej. Na GPW jest dziś dostępny jeden ETC - na złoto - ale jestem przekonana, że w przyszłości ta oferta się wzbogaci - uważa Katarzyna Szwarc.
13. Komitet inwestycyjny Bankier.pl (w składzie Marcin Dziadkowiak, Krzysztof Kolany, Michał Kubicki, Michał Misiura, Andrzej Stec)
- Portfel ostrożny: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF
Na rynkach finansowych panuje skrajny entuzjazm, a wyceny wielu klas aktywów wyglądają na mocno przeszacowane. W związku z tym nastawiamy portfel skrajnie defensywnie, lokując kapitał w bonach skarbowych rządu USA poprzez SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (ticker: BIL) bez zabezpieczenia ryzyka walutowego - uważa zespół Bankier.pl.
- Portfel agresywny: spółki z GPW dedykowane OZE, np. Columbus, ML System, Photon Energy, czy Onde
W poszukiwaniu rynkowych szans na ponadprzeciętne stopy zwrotu stawiamy w marcu na branżę OZE. Odblokowanie środków z KPO zachęca do większej ekspozycji na spółki z tego sektora bowiem, tylko w części dotacyjnej na zieloną energię i komponent RePowerEU, Polska otrzyma z UE 8 mld euro, a z pożyczek kwota jest jeszcze 4 razy większa. W agresywnym portfelu stawiamy zatem na cztery spółki z GPW związane z sektorem, którym dajemy taką samą wagę: Columbus, ML System, Photon Energy i Onde. Jeśli ich zdołowane w ostatnich latach kursy mają odbić, to teraz może być ten moment - argumentuje zespół Bankier.pl
Partnerem Portfela Gwiazd Bankier.pl jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas.
