Początek miesiąca więc najwyższy czas zapytać 15 naszych Gwiazd o to, na które aktywa (akcje, obligacje, waluty i surowce, fundusze,…) warto zwrócić uwagę w czerwcu. Widać polaryzacje w oczekiwaniach.
W maju najlepsze prognozy Gwiazd Bankier.pl dały sporo zarobić. Pytanie, co przyniesie czerwiec, miesiąc, który w statystycznym ujęciu nie wygląda zbyt dobrze (zwłaszcza dla właścicieli akcji). Pytani przedstawiciele polskiego, szerokiego sektora finansowego mają mocno zróżnicowane wskazania. Jedni stawiają na „ochronę kapitału”, spodziewając się zapewne spadków na giełdach. Inni, wręcz przeciwnie. W propozycjach do rozważań są kryptowaluty, spółki chińskie, hinduskie, amerykańskie, czy oczywiście polskie. Poniżej szczegóły, wraz z krótkim uzasadnieniem.
Przypomnijmy: w marcu na Bankier.pl ruszyliśmy z nową, edukacyjną inicjatywą: Portfelem Gwiazd. Wybrane i zaproszone grono znanych w świecie gospodarczym osób na początku każdego miesiąca wybiera i typuje „najlepszą” ich zdaniem klasę aktywów, na najbliższe 30 dni.
Z założenia aktywo może być ogólne (np. lokata, gotówka, złoto, indeks giełdowy, waluta, surowce,…) lub bardziej precyzyjne (jak na przykład konkretny fundusz inwestycyjny/ETF, obligacja, czy giełdowa spółka). Może też być utrzymywane w kolejnych miesiącach.
Wskazaniom osób typujących powinien towarzyszyć krótki, zwięzły opis/uzasadnienie wyboru.
Co ważne! Wskazania naszych Gwiazd nie są i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja. Aktywa mogą, ale nie muszą być w ich osobistym portfelu inwestycyjnym. Rzeczywiste inwestycje w typowane aktywa mogą też przynieść ujemne stopy zwrotu. Poniżej prognozy na nowy, majowy miesiąc.
Partnerem Portfela Gwiazd jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas
Prognozy na czerwiec Gwiazd Bankier.pl:
1. Przemysław Barankiewicz, wiceprezes CFA Sociate Poland, dyrektor zarządzający Finax w Polsce
Prognoza: Nvidia
„W czerwcu stawiam na Nvidia, bo nikt z pytanych przeze mnie tłiterowiczów na nią nie stawiał. Czyli do pęknięcia bańki jeszcze daleko”.
2. Krzysztof Borowski, doświadczony trader, profesor SGH
Prognoza: Otmuchów
„Cena akcji po utworzeniu bazy wybiła się w górę, kontynuując trend wzrostowy. Dobry układ wskaźników analizy technicznej”.
3. Sebastian Buczek, prezes, współzałożyciel i akcjonariusz Quercus TFI
Prognoza: fundusz QUERCUS Ochrony Kapitału
4. Jarosław Fuchs, od ponad trzech dekad menadżer w sektorze bankowym, b. wiceprezes Banku Pekao
Prognoza: krypto waluty (25% portfela - BTC, 75% - ETH).
„Będę konsekwentny w swoich wyborach, dalej stawiam na rynek krypto aktywów. Obrana ścieżka przynosi efekty. Tak jak przypuszczałem, ETF na ETH został przez SEC zatwierdzony (co prawda do dnia pierwszych kwotowań minie jeszcze trochę czasu, ale jesteśmy bliżej niż dalej). Co dalej? Nieustająco wierzę w potencjał tego rynku, jeszcze mocniej będę stawiał na ETH (rynek wycenia to aktywo nawet na $10K w najbliższym czasie), ale nie zapominam oczywiście o BTC, który jest de facto królem krypto. Zmiana struktury portfela 25% BTC, wzrost udziału ETH do 75%. Poza tymi dwoma podstawowymi krypto aktywami nie należy zapominać o innych, pochyliłbym się mocno nad tokenami Maga (Trump), które zanotowały potężne wzrosty w ostatnim czasie i mimo korekty związanej z realizacją zysków przez wieloryby, a moim zdaniem nie powiedziały one ostatniego słowa. Jedno jest pewne Trump nie pozwala o sobie zapomnieć, jesteśmy w środku kampanii prezydenckiej, toczy się proces sądowy byłego (a może przyszłego?) Prezydenta Stanów Zjednoczonych. Jak wiemy dla rynku nie ma nic lepszego niż informacja (jakakolwiek by ona nie była) i zmienność, którą ta informacja kreuje”.
5. Jarosław Grzywiński, menedżer, były szef Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, ekspert BCC od rynków kapitałowych
Prognoza: Indeks S&P500
„Pozostaje przy prognozie związanej z indeksem spółek amerykańskich, amerykańska gospodarka powoli ale konsekwentnie jest w trendzie wzrostowym. Uważam, ze jest to stabilna i bezpieczna inwestycja”.
6. Sobiesław Kozłowski, specjalista od analizy technicznej i fundamentalnej, dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities
Prognoza: 11 bit studios
„Pozytywne recenzje The Alters i Frostpunk 2 oraz wciąż negatywny sentyment do gamingu stwarza potencjał do pozytywnego zaskoczenia czy też lepszego zachowania od rynku, który w czerwcu może doświadczyć korekty”.
7. Piotr Kuczyński, ekonomista, analityk Xelion
Prognoza: HANG SENG TECH INDEX (HSTECH)
Wygrywającego konia się nie zmienia (mimo ostatniej korekty). Nadal stawiam na chińskie hitech, czyli indeks HANG SENG TECH INDEX.
8. Przemysław Kwiecień, główny ekonomista XTB
Prognoza: Bank of New York Mellon, Louisiana Pacific Corp, NetApp
„Hossa na rynku nadal trwa w najlepsze, choć należy mieć świadomość bardzo wysokich wycen. To okres, kiedy w części akcyjnej warto trzymać się zdrowych spółek w stabilnym trendzie wzrostowym”.
9. Michał Masłowski, wiceprezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych
Prognoza: LPP - 50%, ETF-a na S&P500 – 50%
50% LPP. Zagram tu pod wyniki. Widać, że rynek powoli zapomina o raporcie Hindenburga, luka spadkowa z połowy marca została domknięta. Spółka ogłosi wyniki 12 czerwca i liczę na pozytywny impuls
50%: wracam do ETF-a na SP500 (tego notowanego u nas na GPW). Potrzebuję stabilizacji w moim niewielkim portfelu.
10. Jerzy Nikorowski, dyrektor Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas
Prognoza: 25% portfel akcji (Rainbow, X-Trade Brokers, BOŚ Bank, Synektik, Allegro), 25% - BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (EUR), 50% - ETF BNPP E € Corp Bond SRI PAB 3-5Y.
„Zwiększam dywersyfikację części akcyjnej podzielenie części portfela na rynek krajowy i rynek akcji europejskich. 25% przeznaczam na równoważony portfel polskich spółek: Rainbow, X-Trade Brokers, BOŚ Bank, Synektik, Allegro. Każda ze spółek ma 5% udział. Zmiana pozwoli na większą ekspozycję na zwiększoną konsumpcję detaliczną w Polsce.
25% utrzymuję w BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (EUR), który w ciągu ostatnich miesięcy dostarczył taką samą stopę zwrotu co krajowy WIG20, ale z mniejszym ryzykiem (mniejsze odchylenia).
Pozostała część portfela (50%) bez zmian: ETF BNPP E € Corp Bond SRI PAB 3-5Y. Indeks utrzymuje stopniowy wzrost wartości i daje ekspozycję na prognozowane obniżki stóp procentowych w strefie euro. Obecny konsensus rynkowy zakłada 2,5-3 cięcia przez EBC, co powinno pozytywnie wpłynąć na wynik całkowity portfela”.
11. Tomasz Prusek, publicysta ekonomiczny, pisarz z 30-letnim doświadczeniem rynkowym
Prognoza: złoto
„Złoto dało zarobić - w różnej skali - w ujęciu miesięcznym zarówno w marcu, kwietniu jak i maju, Skumulowany zwrot nie jest może spektakularny, ale solidny. Co więcej, w kwietniu i maju cenny kruszec ponownie pobił w połowie miesiąca rekordy wszechczasów, wchodząc dopiero pod koniec każdego okresu w korektę. Zatem trzymając się giełdowej zasady "Trend is Your Friend" nadal stawiam na złoto. Żadne z globalnych ryzyk geopolitycznych od marca nie zostało wyeliminowane”.
12. Albert Rokicki, założyciel portalu Longterm.pl, inwestor z 24-letnim doświadczeniem, autor książki "Longterm. Jak inwestować na giełdzie i osiągnąć zysk"
Prognoza: 11 bit studios
„Spółka gamedev ma przed sobą najważniejszą premierę w swojej dotychczasowej historii. Już 25.07.2024 będzie miał swoją premierę "Frostpunk 2" czyli sequel największego hitu studia, którego sprzedaż od maja 2018 roku przekroczyła 5 mln sztuk. Tym razem oczekiwania są o wiele wyższe, gdyż tzw. wishlista (lista życzeń) w największym na świecie serwisie cyfrowej dystrybucji - Steam przekroczyła 2 mln osób, podczas gdy pierwsza część gry 6 lat temu miała 400 tys. osób tuż przed premierą. Za kilka miesięcy planowana jest kolejna premiera gry The Alters, która również wzbudza rosnące zainteresowanie graczy i jest na 68 miejscu w światowym rankingu wshlist Steama”.
13. Ludwik Sobolewski, były prezes GPW i BSE, partner w Qualia Advisor, adwokat, autor książek
Prognoza: Titan Company - 50%, Adani Enterprises Ltd - 50%
"Kierując się maksymą Charlesa Mungera ("Inwestowanie to nie jest coś o kupowaniu czy sprzedawaniu akcji; to jest coś o czekaniu") pozostawiam w portfelu Titana, spółkę notowaną na giełdzie w Delhi. Dodaję do niej Adani Enterprises Ltd (INE423A01024), także z National Stock Exchange of India, spółkę kontrolowaną przez jednego z najzamożniejszych Hindusów, Gautama Adani. Notabene, znany nam w Polsce świetnie, choć od niedawna, Hindenburg Research, poświęcił jej sporo uwagi kilka lat temu (przeczytacie o tym w artykule Grzegorza Zalewskiego). Powiedzmy, że na Titana idzie 50%, a na Adani drugie 50% środków."
14. Kazimierz Szpak, CFA, członek zarządu Beta Securities Poland
Prognoza: segment średnich spółek mWIG40
„"Od dłuższego czasu jestem fanem segmentu średnich spółek wchodzących w skład indeksu mWIG40 i w perspektywie najbliższego miesiąca nie widzę powodu, żeby to zmieniać. Dobre fundamenty tych spółek, relatywnie niskie wyceny rynkowe, płynność i poprawiający się sentyment zagranicznych inwestorów wokół naszego rynku to argumenty, którymi się tu posłużę. Tak więc moje typowanie na najbliższy miesiąc: segment średnich spółek mWIG40."
15. Katarzyna Szwarc, menedżerka w wielu instytucjach finansowych, była pełnomocniczka ds. strategii rozwoju rynku kapitałowego w Ministerstwie Finansów
Prognoza: 4-letnie obligacje SP indeksowane inflacją (COI)
„Niejednoznaczne dane makro i na temat inflacji utrudniają decyzję. Zatem podtrzymuję dotychczasowy skład portfela a nadwyżkę inwestuję w obligacje SP korzystając z czerwcowej oferty”.
Komitet inwestycyjny Bankier.pl (w składzie Marcin Dziadkowiak, Krzysztof Kolany, Michał Kubicki, Michał Misiura, Andrzej Stec)
Prognoza: bony skarbowe rządu USA poprzez SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (ticker: BIL), 20% - akcje chińskie (iShares China Large-Cap ETF; ticker: FXI)
„Podtrzymujemy defensywne nastawienie w obliczu skrajnego entuzjazmu i silnego przewartościowania panującego w licznych segmentach rynku finansowego. Dlatego 100% portfela lokujemy w bonach skarbowych rządu USA poprzez SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (ticker: BIL)”.
