Mentzen chce zebrać miliony złotych w ofercie publicznej. Pieniądze trafią do fundacji

Spółka Sławomira Mentzena, którą lider Konfederacji chce wprowadzić na NewConnect podała cenę akcji w ofercie publicznej. Firma została wyceniona na 36 mln zł, a znaczną część dotychczasowego sukcesu firmy ma spieniężyć Fundacja Rodzinna Mentzen.

Cena akcji Mentzen S.A. została ustalona na 36 zł za sztukę. Wartość oferty obejmującej 350 tys. akcji wyniesie 12,6 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. To górne limity, o których informowano wcześniej, anonsując sprzedaż od 150 tys. do 350 tys. akcji z przedziału między 32 a 36 zł.

Przy wyemitowanym 1 milionie akcji daje to wycenę Mentzen S. A.  na poziomie 36 mln zł.  Jak podano, zakończyła się już budowa księgi popytu w ramach transzy dużych inwestorów w formie przyjmowania zapisów i wpłat na akcje.

Zapisy na akcje w transzy małych inwestorów przewidziano w terminie 18-28 marca. Przydział akcji oraz podanie do publicznej wiadomości wyników oferty publicznej nastąpi do 5 kwietnia. W transzy małych inwestorów oferowane jest łącznie 175 tys. akcji, tyle samo było w dla dużych.

Cena akcji Mentzen S.A. została ustalona na 36 zl, czyli na maksymalnym poziomie. Wczoraj zakończyła się transza dużych inwestorów.

Oznacza to, że wartość oferty wyniesie 12,6 mln zł.

Połowa akcji trafi do dużych, a połowa do małych inwestorów.

W poniedziałek rusza transza…

— Sławomir Mentzen (@SlawomirMentzen) March 15, 2024

"Bazując na otrzymanych wynikach budowy księgi popytu, podjąłem decyzję o ustaleniu ceny sprzedaży na poziomie ceny maksymalnej, tj. 36 zł, oraz o sprzedaży w ofercie maksymalnej liczby akcji, tj. 350 tys. sztuk. Przed nami transza dla tzw. Małych Inwestorów, której wielkość jest taka sama jak dla transzy Dużych Inwestorów i obejmuje 175 tys. akcji."  – mówi Sławomir Mentzen, prezes Mentzen S. A.

W 2023 roku spółka Mentzen S.A. nie prowadziła jeszcze działalności gospodarczej, w związku z czym, aby dokonać podstawowego porównania wyceny biznesu Sławomira Mentzena, trzeba w memorandum informacyjnym zajrzeć do danych finansowych Kancelarii Mentzen sp. z o.o. Tam znajdujemy informację, że w 2023 r. firma ta osiągnęła zysk netto w wysokości 3 mln zł.

Implikuje to wskaźnik cena do zysku na jedną akcję na poziomie 12. Dla porównania, notowana na NewConnet spółka Abak, zajmująca się obsługą księgową oraz podatkową, która jest wyceniana obecnie na ok. 11 mln zł, a w zeszłym roku miał 1,74 mln zł zysku, ma ten wskaźnik na poziomie 6,2, przy obecnej cenie akcji. 

Fundacja sprzedaje akcje

Akcje spółki Mentzen S.A. w ofercie publicznej sprzedaje Fundacja Rodzinna Mentzen, nie oferując akcji nowej emisji. Zebrane środki będą zatem częściowym spieniężeniem sukcesu firmy założonej przez Sławomira Mentzena. Jednocześnie nie zostaną w spółce, przez co nie będą wykorzystane na jej rozwój.

Sławomir Mentzena wniósł w drodze umowy darowizny spółkę Mentzen S.A. do Fundacji Rodzinnej Mentzen w organizacji. Fundacje rodzinne to nowość w polskim porządku pranym, wprowadzone ustawą w 2023 r. i są opłacalne pod kątem długoterminowych inwestycji kapitałowych. 

„Fundacja rodzinna sama w sobie nie płaci podatku od obrotu instrumentami finansowymi oraz papierami wartościowymi czy też podatku od dywidend, odsetek od obligacji, odsetek od lokat. Więc ten skumulowany zysk roczny nie jest w ogóle opodatkowany” – mówił na ostatnim webinarze podatkowym Bankier.pl doradca Łukasz Markowski.

Rys historyczny spółki Mentzen S.A. oraz opis motywów przeprowadzenia oferty publicznej można znaleźć w artykule "Idę na giełdę". Mentzen ma pomysł na swoją spółkę". Natomiast więcej o fundacjach rodzinnyh i podatkowych korzyściach, które ze sobą niesie można przeczytać w artykule "Wchodzi w życie ustawa o fundacji rodzinnej. Podatkowo przepisy są bardzo korzystne". 

Michał Kubicki 

Źródło: