Co trzy miesiące nadchodzi moment, kiedy mogę zajrzeć do portfeli najbystrzejszych ludzi z Wall Street. Gdybym mógł, śledziłbym ich ruchy na bieżąco, ale oni nie lubią upubliczniać tych informacji. Na szczęście osoby z portfelami o wartości ponad 100 milionów dolarów są prawnie zobowiązane do ujawnienia swoich pozycji 45 dni po zakończeniu kwartału. Wtedy w końcu widzę, choć z opóźnieniem, jakie karty trzymają w ręku.
Tegoroczne raporty ujawniają ruchy w okresie, gdy rynkami wstrząsała geopolityka, problemy monetarne i wątpliwości co do sztucznej inteligencji, która zdaniem wielu przeistoczyła się w bańkę spekulacyjną. Niektórzy jej unikają, podczas gdy inni wręcz zwiększają swoją ekspozycję.
Czy Google to ostatnia inwestycja Buffetta?
Warren Buffett ogłosił odejście z kierownictwa Berkshire Hathaway w maju tego roku, a w listopadzie zapowiedział, że nie będzie już pisał listów do inwestorów ani przemawiał na dorocznej konferencji. Ostatnio pisałem, że Buffett dysponuje rekordową ilością gotówki – choć nie jest to częścią raportów 13F, tym razem skupiam się wyłącznie na pozycjach giełdowych.
Wysłuchaj podcastu: Inwestowanie aktywne kontra pasywne. Pojedynek na polskim rynku
Do portfela dołączyły akcje spółki Alphabet, właściciela Google'a. Jest to szczególnie interesujące w przypadku funduszu, który ma mniejsze zaangażowanie w akcje technologiczne. Przedmiotem zakupu było prawie 18 milionów akcji wartych obecnie około 4,4 mld USD. Dokładnej daty nie można odczytać z dokumentu, ale od początku do końca trzeciego kwartału cena akcji spółki wzrosła o 38%.
| TOP10 zakupów w III kwartale | TOP10 według udziału w portfelu | |
|---|---|---|
| 1. | United Health Group | Microsoft |
| 2. | Visa | Alphabet |
| 3. | Amazon.com | Meta Platforms |
| 4. | Meta Platforms | Alphabet |
| 5. | Nvidia | Amazon.com |
| 6. | Microsoft | Visa |
| 7. | Fiserv | Taiwan Semiconductor |
| 8. | Berkshire Hathaway | Berkshire Hathaway |
| 9. | Walt Disney | Apple |
| 10. | Taiwan Semiconductor | United HealthGroup |
| Źródło: Platforma Dataroma |
||
Wśród mniejszych, ale wciąż interesujących ruchów, najbardziej godny uwagi jest wzrost pozycji w Domino's Pizza o ponad 13 proc. (do około 1,3 miliarda dolarów). Domino's nie znajduje się na szczycie portfela (22. miejsce), według Hedgefollow, ale nadal potwierdza typowe dla Buffetta uzależnienie od spółek o prostych modelach biznesowych i przewidywalnych przepływach pieniężnych.
Buffett nadal redukuje liczbę akcji Apple'a w swoim portfelu, sprzedając je w ostatnim kwartale. Z ponad 22% i wartością 60 miliardów dolarów, akcje te pozostają największą inwestycją. Wehikuł całkowicie wyszedł natomiast ze spółki DR Horton, największej amerykańskiej firmy budowlanej. Berkshire sprzedał prawie 1,5 miliona akcji, które obecnie są notowane po 142 dolary.
George Soros: Zróżnicowanie branżowe z naciskiem na technologię
Doświadczony inwestor George Soros przez Soros Fund Management zarządza akcjami o wartości ponad 7 miliardów dolarów i posiada ponad 200 pozycji. Największą - wartą 488 mln USD, co stanowi 7 proc. portfela, zajmuje Amazon. Soros zwiększył swoje udziały w firmie ponad czterokrotnie, co wskazuje na utrzymujące się zaufanie do tego giganta technologicznego.
Kolejny zakup świadczy o jego entuzjazmie dla technologii. Do największych przejęć należy zakup akcji Google, gdzie udział wzrósł ponad 20-krotnie. Łącznie inwestor posiada 658 tysięcy akcji o wartości około 160 milionów dolarów.
Dzięki zakupowi akcji Figure Technology Solutions (FTS) o wartości 81 milionów dolarów, ta nowa inwestycja zajmuje 12. miejsce w portfelu. Jest to amerykański fintech założony w 2018 roku, który łączy tradycyjne usługi finansowe z technologią blockchain i tokenizacją aktywów.
Soros niedawno kupił akcje firmy Sunrun, jednego z największych amerykańskich graczy w branży zarządzania systemami paneli słonecznych i magazynów energii. Sunrun reprezentuje około 1% portfela, czyli 73 miliony dolarów.
Czytaj także: Oto spółki, które tylko czekają na rozejm w Ukrainie
Soros dodał do swojego portfela akcje konglomeratu mediowego Walt Disney i amerykańskiej firmy energetycznej CMS Energy. Zbył za to prawie 30 procent swoich udziałów w amerykańskim brokerze internetowym Interactive Brokers, który pozostaje w pierwszej dziesiątce jego portfela z wartością 109 milionów dolarów.
Dalio sprzedał połowę udziałów w Meta, Google i Nvidii
Ray Dalio, prezes Bridgewater Associates, który w tym roku ostrzegał przed nadmiernym zadłużeniem rządowym, a ostatnio przed bańką spekulacyjną sztucznej inteligencji, wycofuje się z inwestycji w spółki technologiczne. W ostatnim kwartale sprzedał około połowę swoich udziałów w spółkach Alphabet i Meta, nieco ponad jedną trzecią w Microsofcie i dwie trzecie w Nvidii, które kupił po średniej cenie 86 dolarów, wynika z danych Stockcircle. Inwestor sprzedał również prawie wszystkie akcje AT&T, Exxon Mobil i Spotify.
Z drugiej strony, Dalio dokupił niektóre akcje technologiczne i IT. Ponad dwukrotnie zwiększył swoją pozycję w Lam Research, firmie opracowującej i produkującej sprzęt do produkcji układów scalonych półprzewodnikowych. Znacznie zwiększył również swoje udziały w Adobe (o 70%), do kwoty około 445 milionów dolarów, oraz w Workday, gdzie ma pozycję o wartości prawie 250 milionów dolarów, co wskazuje, że Dalio widzi potencjał rozwoju w oprogramowaniu biznesowym. W segmencie usług płatniczych znacząco zwiększył zaangażowanie w Mastercard. Zupełnie nową inwestycją jest Reddit, największe na świecie forum internetowe. Dalio kupił 600 tys. akcji wartych 142 miliony dolarów.
Tiger Global ma dość farmaceutów
Tiger Global Management, na czele którego stoi Chase Coleman, pozostaje jednym z największych funduszy inwestujących w sektorze technologicznym. W ostatnim kwartale firma dokonała kilku znaczących ruchów w swoim portfelu o wartości 32 miliardów dolarów.
Microsoft nadal stanowi ponad jedną dziesiątą całego portfela. Jednym z najbardziej znaczących posunięć była sprzedaż akcji Mety, gdzie firma zmniejszyła swoje udziały o ponad 62 procent. Nadal posiada 2,8 miliona akcji, których wartość rynkowa wynosi około 2 miliardów dolarów. Według portalu Stockcircle, szacowana średnia cena zakupu wyniosła 169 dolarów (obecnie kurs akcji wynosi 609 dolarów).
Czytaj także: Diagnostyka szybko rośnie. Czekam na lepszy kurs i dywidendę
Tiger zamknął natomiast z zyskiem pozycję w amerykańskiej firmie farmaceutycznej Eli Lilly. Nie zarobił natomiast na walorach Novo Nordisk. Sprzedano wszystkie papiery duńskiej firmy farmaceutycznej. Kupiono je w drugim kwartale 2023 roku, gdy ich cena wynosiła około 85 dolarów, a obecnie są notowane po 48 dolarów.
Co ciekawe, do swojego portfela Tgier dodał akcje Netflixa warte około 242 milionów dolarów, a także amerykański MongoDB wart 100 milionów dolarów, który oferuje jedną z najpopularniejszych baz danych (NoSQL) na rynku.
Wood ma nową kryptoinwestycję
ARK Cathie Wood pozostaje jednym z najbardziej wizjonerskich funduszy na rynku, inwestującym w firmy, które mogą stać się motorem napędowym przyszłych rewolucji technologicznych, często na długo przed fazą stabilnych zysków.
W ostatnim kwartale Wood zredukowała wszystkie dziesięć największych pozycji w swoim portfelu. Największą redukcję przeprowadzono w Robinhood, gdzie ARK zmniejszyło swoje udziały o 35%, do 718 milionów dolarów. Podobne redukcje nastąpiły w Tesli (-14,9%) i Coinbase (-8,7%).
Najbardziej znaczącym nowym nabytkiem jest Bitmine Immersion Technologies, firma rozwijająca infrastrukturę umożliwiającą wydajniejsze i tańsze wydobywanie kryptowalut.
Burry zamknął swój fundusz po głośnym zakładzie
Na początku listopada na pierwszych stronach gazet pojawił się zakład jednego z najsłynniejszych graczy giełdowych, Michaela Burry'ego, który postawił na spadki Palantira i Nvidii. Rzeczywista kwota zakładu była jednak dość niska – 9,2 miliona dolarów, co Burry ujawnił w serwisie X.
Niecałe dwa tygodnie później stało się jasne, że Burry zamyka swój fundusz Scion Asset Management i ogłosił, że będzie dystrybuował płatne analizy przez serwis Substack.
