Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 7 września, wydali pierwszą rekomendację dla LSI Software, z zaleceniem "kupuj" i ceną docelową 23,1 zł.
Raport wydano przy kursie akcji spółki na poziomie 16,85 zł.
Według DM BOŚ spadek wyników spółki w 2020 roku został już dyskontowany przez inwestorów, a firma wychodzi z pandemii silniejsza niż wcześniej - z rekordowymi 13,6 mln zł gotówki, która stanowi równowartość 25 proc. bieżącej kapitalizacji rynkowej.
"Uważamy, że wyniki finansowe LSI w 2021 r. będą wspierane przez: silne odbicie w sektorze HoReCa po zniesieniu lockdownu, rosnące przychody z eksportowych kontraktów kinowych oraz rozpoznanie ok. 6,5 mln zł pomocy rządowej" - napisano.
"Najbliższym pozytywnym bodźcem dla kursu powinna być publikacja wyników za II kw., w którym spodziewamy się rekordowego zysku netto w wysokości ponad 6 mln zł" - dodano.
DM BOŚ oczekuje wzrostu kapitalizacji spółki wynikającego, po pierwsze, z dynamicznego wzrostu zysków po ich osłabieniu w trakcie pandemii oraz, po drugie, ze zwiększenia wyceny mnożnikowej do przynajmniej 10-krotności zysku, co nadal implikowałoby około 30-proc. dyskonto wobec większych porównywalnych spółek.
Raport został opracowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Tomasz Rodak.
Pierwsza dystrybucja rekomendacji miała miejsce 7 września o godz. 7.40.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczono plik PDF z rekomendacją. (PAP Biznes)
kuc/ osz/
