Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 27 lipca, podnieśli cenę docelową akcji Votum do 75,9 z 53,6 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport sporządzono przy kursie 35,65 zł.
DM BOŚ podwyższył prognozy dla grupy Votum, na co największy wpływ miał segment dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych, gdzie obserwowany jest szybki przyrost wyroków I instancji. Autor raportu, Michał Sobolewski, spodziewa się ponadto poprawy sytuacji w segmencie roszczeń majątkowych po zmianie modelu sprzedaży.
Aktualna prognoza DM BOŚ zakłada 93,1 mln zł zysku netto Votum w 2022 roku (poprzednie szacunki brokera mówiły o 60,4 mln zł) oraz 127,6 mln zł w 2023 roku (poprzednio 79,7 mln zł).
Szacunki DM BOŚ wskazują, że w II kw. 2022 spółka zaksięguje zysk netto na poziomie 29,1 mln zł, co będzie oznaczać historycznie najwyższy rezultat kwartalny.
W prognozach uwzględniono dywidendę na akcję w tym roku na poziomie 0,41 zł.
"Spodziewamy się, że ze względu na rosnącą zdolność Votum do generowania zysków, dywidendy będą istotnie wzrastać w kolejnych okresach" - napisał Sobolewski.
Analityk DM BOŚ zachowuje ostrożność w szacowaniu niedawno uruchomionego potencjału przychodowego dochodzenia roszczeń z kredytów złotowych.
"Ten koncept musi zmierzyć się z próbą rynku, czeka go też przetarcie drogi sądowej. Jedno i drugie wymaga czasu, tym bardziej, że w przypadku kredytów walutowych zajęło to kilka lat" - napisał.
Rekomendacja została opracowana przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu nastąpiła 27 lipca o godz. 21.35.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
kuc/
