DM BOŚ w raporcie z 9 stycznia obniżył rekomendację dla Orlenu do "trzymaj" z "kupuj", podtrzymując cenę docelową na poziomie 88,5 zł. Analitycy podwyższyli natomiast cenę docelową akcji Lotosu do 48,10 zł z 41,2 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie akcji Orlenu na poziomie 88,6 zł.
Analitycy uważają, że akcje spółki są godziwie wycenione przez rynek. Mając na uwadze dobre zachowanie kursu akcji firmy w poprzednich miesiącach obniżyli rekomendację dla spółki.
Prognozują normalizację otoczenia rafineryjnego w latach 2017-24.
Według nich PKN powinien być w stanie wygenerować rocznie ok. 7 mld zł powtarzalnej średniocyklicznej EBITDA wg LIFO. Nie uważają, by ta prognoza była przesadnie optymistyczna.
DM BOŚ podwyższył cenę docelową akcji Lotosu do 48,10 zł
Analitycy DM BOŚ Banku w raporcie z 9 stycznia podwyższyli cenę docelową akcji Lotosu do 48,10 zł z 41,2 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport został wydany przy cenie 39,10 zł.
"Uważamy nasze poprzednie prognozy wyników finansowych Spółki za przesadnie konserwatywne na tle ostatnich dobrych wyników w 2016 (i biorąc pod uwagę nasze podwyższone oczekiwania w odniesieniu do wyników za IV kw. 2016). Efektem jest podwyższenie naszych krótkoterminowych i długoterminowych prognoz, a to z kolei skutkuje podwyższeniem naszej 12M wyceny docelowej do 48,1 zł na akcję (poprzednio 41,2 zł)" - napisano w rekomendacji.
Prognoza DM BOŚ skorygowanej EBITDA wg LIFO na IV kw. 2016 wynosi ok. 645 mln zł, co wskazuje na 36 proc. wzrost względem analogicznego kwartału 2016 roku, głównie pod wpływem wyższej EBITDA w segmencie wydobycia i oczekiwanego porównywalnego r/r wyniku działalności rafineryjnej.
Efekt LIFO analitycy szacują na ok. 250 mln zł mln zł i raportowany zysk netto w wysokości 272 mln zł.
(PAP)
morb/
