Koszty frachtu mocno wzrosły w ostatnich miesiącach, m.in. przez napięcia geopolityczne. Stawki powracają na szczyty obserwowane ostatnio w połowie 2022 roku, osiągając w zeszłym tygodniu 5 901 USD za 40-stopowy kontener - wynika z analizy Allianz Trade.
Zawirowania geopolityczne i ataki Huti na statki płynące przez Morze Czerwone znacząco podbiły ceny frachtu morskiego. "Potencjalnym pocieszeniem jest to, że na całym świecie utrzymuje się nadwyżka podaży kontenerowców, co daje nadzieję, że po ustaniu szoków ceny frachtu dość szybko wrócą do równowagi" - ocenili w niedawnym komentarzu ekonomiści Pekao.
W 2023 r. globalna flota wzrosła o 8 proc. dzięki dostawie rekordowych 350 nowych kontenerowców, a w 2024 r. pojemność floty kontenerowej ma wzrosnąć jeszcze o 10 proc., bo zaplanowano dostawy aż 478 statków o ładowności 3,1 mln TEU (z ang. twenty-foot equivalent unit, jednostka równoważna objętości kontenera o długości 20 stóp).
Z najnowszej analizy Allianz Trade wynika, że stawki frachtowe kontenerowców powracają na szczyty obserwowane ostatnio w połowie 2022 roku. Po trzech miesiącach kolejnych cotygodniowych spadków ceny transportu morskiego zaczęły ponownie rosnąć od maja, osiągając w zeszłym tygodniu 5 901 USD za 40-stopowy kontener (+121% od początku roku i +297% r/r), poziom niewidziany od sierpnia 2022 r.
"Dopóki napięcia na Bliskim Wschodzie będą się utrzymywać, koszty transportu morskiego pozostaną na wysokim poziomie, zwiększając zyski firm go realizujących" - dodano.
Firmy europejskie boją się o przyszłość
Ponieważ nie jest jasne, jak długo potrwa przedłużający się konflikt na Bliskim Wschodzie, firmy zaczynają martwić się o zabezpieczenie dostaw na drugą połowę roku, kiedy spodziewany jest powrót popytu. Dotyczy to w szczególności firm europejskich, które dotychczas wycofywały zapasy po niższych cenach, aby uniknąć ich kosztów - ocenia zespół Allianz Trade.
Firmy europejskie - w przeciwieństwie do swoich amerykańskich odpowiedników - są również bardziej narażone podczas wymiany handlowej z Azją i bardziej podatne na blokady w głównych punktach przeładunkowych. Podczas gdy koszt transportu ładunku z Rotterdamu (Europa) do Nowego Jorku (USA) wzrósł tylko o +30% od początku roku, ceny wysyłki z Szanghaju (Azja) do Rotterdamu wzrosły o +383%, o czym informowaliśmy w czerwcu.
Jeśli wzrost kosztów frachtu utrzyma się na przestrzeni 2024 r. i następnie będzie stopniowo gasł, inflacja bazowa w Polsce z tego tytułu może być wyższa w najbliższych kwartałach o 0,3 pkt. proc. - prognozują ekonomiści Banku Pekao.
Europa w kleszczach Azji
Znaczny wzrost cen frachtu stanowi istotny problem dla europejskich przedsiębiorstw - obecnie 22% importu UE pochodzi z Chin (w porównaniu z 16% przed pandemią), a 40% z Azji. Oznacza to, że oczekiwany w drugiej połowie 2024 r. wzrost rentowności jest pod znakiem zapytania w sektorach wysoce zależnych od handlu z Azją, takich jak maszyny i urządzenia, samochody i części samochodowe, sprzęt gospodarstwa domowego, elektronika i odzież.
Obecnie trwa nieśmiałe ożywienie w światowym handlu napędzane rosnącym popytem. Indeks międzynarodowego bilansu handlowego - który śledzi wielkość bilansu handlu towarami - wzrósł w kwietniu o +2% r/r, 1,1x powyżej wielkości sprzed pandemii. Co więcej, pomimo napięć geopolitycznych i ceł nałożonych na chińskich eksporterów nadwyżka handlowa Chin nadal rośnie, osiągając w czerwcu 99 mld USD, poziom nigdy wcześniej nie widziany - odnotowano.
Zgodnie z oczekiwaniami chiński eksport wzrósł w ubiegłym miesiącu o +8,6%, osiągając wartość 307,8 mld USD, przy czym najszybciej rosnącymi kategoriami były stal, sprzęt AGD, statki i samochody. Co ciekawe, chiński eksport samochodów osobowych wykazał w czerwcu niezwykły wzrost o +29% r/r. Inne kraje azjatyckie również przyczyniają się do ożywienia handlu. Indeks wolumenu eksportu Korei Południowej wzrósł w czerwcu o +2,6%, w podobnym tempie jak w Indiach, podczas gdy eksport Tajwanu wzrósł o +23,5% w ujęciu rocznym, z zauważalną poprawą w handlu komputerami, elektroniką i półprzewodnikami - czytamy.
Oprac. JM
