Informacją dnia na starcie nowego tygodnia była wiadomość o przejęciu pakietu kontrolnego Santandera - jednego z największych banków na GPW - przez austriacką Grupę Erste. Inwestorzy jednak nie docenili znaczenia transakcji i poniedziałek poświęcili na wyprzedaż większości akcji banków. Słabo radziły sobie także inne sektory, efektem czego są spadki głównych indeksów. Relatywną siłę pokazały małe spółki, a ich indeks zaliczył kolejny dzień z historycznym rekordem.
WIG20 spadł o 0,96 proc., WIG był niżej o 0,75 proc., ale utrzymał się powyżej 100 tys. pkt. Spadek z rekordowych poziomów z poprzedniego tygodnia zaliczył też mWIG40, który stracił 1,2 proc. W czasie sesji nowy historyczny szczyt poprawił sWIG80 (0,51 proc.), który na zamknięciu dotarł do 28 202,32 pkt. Indeks małych spółek, przez całą sesję radził sobie lepiej niż benchmarki większych firm, sugerując przepływ kapitału do niższych segmentów rynku. Obroty na całym rynku nie zachwyciły i wyniosły zaledwie 1,19 mld zł, z czego 923 mln zł dotyczyło spółek z WIG20.
Chociaż maj dla inwestujących na GPW rozpoczął się wyśmienicie w piątek, kiedy WIG20 zyskał blisko 2,7 proc., a szeroki rynek ponad 2,5 proc., to już druga sesja miesiąca przywołała strachy z ubiegłego roku, kiedy po wyznaczeniu nowych rekordów indeksy zaczęły kilkumiesięczną korektę, która trwała aż do grudnia. O tym, że fala wzrostowa na GPW traci impet, pisaliśmy przy okazji podsumowania kwietnia.
Przez weekend, poza ogłoszeniem symbolicznego zejścia ze sceny Warrena Buffetta wraz z końcem 2025 r., inwestorzy mogli zwracać uwagę na deklaracje Władimira Putina, że Rosja ma wystarczająco sił i środków, by doprowadzić wojnę z Ukrainą do "logicznego zakończenia z potrzebnym jej rezultatem" oraz wielowątkowy wywiad Donalda Trumpa, w którym mówił językiem rosyjskiego przywódcy np. w kwestii Grenlandii i Kanady.
Niemniej uwagę w tym tygodniu skupia szereg decyzji banków centralnych w sprawie stóp procentowych, w tym amerykańskiej Rezerwy Federalnej (środa). Będzie to też tydzień decyzji RPP, która ma zacząć na powrót ciąć stopy (środa). W Europie sesja miała mieszany przebieg. Indeksy na Wall Street otworzyły się nisko, ale odrabiały straty, co poprawiło także notowania na GPW, gdzie WIG20 zredukował przecenę z około 1,5 proc.
Na GPW wydarzeniem dnia była potwierdzona transakcja nabycia przez austriacką Grupę Erste kontrolnego pakietu akcji banku Santander za 6,8 mld zł (oraz 0,2 mld euro za TFI Santandera), co implikuje cenę 584 zł za akcję jednego z największych banków w Polsce. Informacja wydaje się pozytywna zwłaszcza, że dyskonto wynosi 7,3 proc. względem historycznego szczytu, co sugeruje, że Austriacy widzą dobre pespektywy biznesu w Polsce, przeprowadzając tak dużą inwestycję. Inwestorzy jednak w poniedziałek przecenili zarówno kurs Santandera (-6,65 proc., jak i reszty dużych banków, których sektorowy indeks WIG-Banki spadł o 1,79 proc. Bardziej inwestycję docenili akcjonariusze Erste, podnosząc kurs Grupy na giełdzie w Wiedniu o około 8 proc., chociaż transkacja może nadwyrężyć sytuację kapitałową Grupy.
Poza bankami inwestujący na GPW przecenili mocno sektor motoryzacyjny (-3,67 proc.), growy (-2,36 proc.), ale także budowlany (-1,7 proc.) czy chemiczny (-1,3 proc.). Na plusie były tylko leki (2,22 proc.), nieruchmości (0,94 proc.), informatyka (0,6 proc.) oraz energia (0,27 proc.) i media (0,22 proc.).
Wśród innych spółek z WIG20 wyraźnie traciły także walory mBanku (-3,11 proc.) i CD Projektu (-2,76 proc.), korygującego ostanie wzrosty w reakcji na wzrost cen gier segmentu AAA. Ponadto ponad 2 proc. oddały także kursy Budimeksu i CCC. Analitycy Noble Securities obniżyli rekomendację dla akcji Budimeksu z „trzymaj” do „sprzedaj”.
Za liderami spadków sporo dalej znalazł się Alior (-1,35 proc.), a reszta zniżkujących spółek z portfela WIG20 straciła nie więcej niż 0,85 proc. W sumie jednak pod kreską było aż 17 kursów największych spółek. Na plusie zakończyły handel notowania PGE (0,72 proc.), Żabki (1,69 proc.) i Pepco (2,37 proc.).
Z szerokiego rynku wyróżniły się kurs firmy biotechnologicznej Synthaverse (8,84 proc.), która zyskuje od środowej publikacji wyników rocznych, wzmocnionych komentarzem zarządu. Cały piątkowy wzrost oddał kurs spółki New Tech Capital (-15,49 proc.). Cofały się także kursy spółek, które zyskiwały na ogłoszonej przez rząd pomocy w wysokości ponad 700 mln zł, które mają posłużyć Agencji Rozwoju Przemysłu na ratunek dla Rafako i Rafametu. W poniedziałek ceny akcji oby tych spółek straciły odpowiednio 12,99 proc. i 11,68 proc.).
MKu
