Analitycy z Vestor DM w raporcie z 21 kwietnia obniżyli cenę docelową akcji PKP Cargo do 37 zł z 60 zł poprzednio. Utrzymana została rekomendacja "redukuj".
Analitycy oczekują dalszej erozji udziału rynkowego pod względem pracy przewozowej w wymiarze rocznym do 54,5 proc. w 2016 roku i 53,5 proc. w 2017 roku z 55,6 proc. w całym 2015.
Według raportu założenie mniejszego udziału w rynku przełoży się na niższą wykonaną pracę przewozową i przychody. Ponadto niewykluczone są wzrosty wynagrodzeń i kosztów energii. Spółka może też mieć problemy operacyjne związane z pracami budowlanymi na infrastrukturze kolejowej.
Vestor szacuje EBITDA na poziomie 612 mln zł w 2016 r. i 680 mln zł w 2017.
"Nasze szacunki EBITDA na lata 2016-2017 są 18 proc. i 20 proc. poniżej konsensusu, który pomimo wielu obniżek wciąż wydaje się dla nas zbyt optymistyczny" - napisano w raporcie.(PAP)
pif/ jtt/
