Analitycy Trigon DM, w raporcie z 27 kwietnia, podnieśli do "kupuj" z "trzymaj" rekomendację dla XTB, a jego cenę docelową podwyższyli o 12 proc., do 44 zł, co oznacza potencjał wzrostu o 25 proc. wobec poziomu zamknięcia z środowej sesji.
Powrót Trigon DM do rekomendowania kupna akcji XTB nastąpił zaledwie po kilkudniowej przerwie, a powodem tej decyzji są rekordowe wyniki kwartalne XTB.
"Spółka pozytywnie zaskoczyła nas zarówno w skali akwizycji nowych klientów, jak i w liczbie aktywnych klientów. Dodatkowo, w pierwszych 25 dniach kwietnia pozyskała 17,6 tys. nowych klientów, więc jest na dobrej drodze do osiągnięcia w 2Q’23 górnego przedziału z celu zarządu pozyskiwania w tym roku 40-60 tys. nowych klientów kwartalnie" - napisali analitycy Trigon DM.
Skłoniło ich to do podniesienia długoterminowych założeń modelowych odnośnie liczby aktywnych klientów.
"Spółka kontynuuje proces odskakiwania konkurencji w ostatnich kwartałach. Powinna więc być notowana na wyższych wskaźnikach od konkurencji, a jest wręcz odwrotnie. Na tegorocznych prognozach notowana jest z dyskontem, a dopiero na kolejne lata na poziomie zbliżonym do średniej dla konkurencji" - napisano.
Dom Maklerski XTB wstępnie szacuje, że zanotował w pierwszym kwartale 2023 r. 302,8 mln zł zysku netto i 347,4 mln zł zysku operacyjnego. Wyniki są odpowiednio o 62 proc. i 63 proc. wyższe od konsensusu PAP Biznes.
Skonsolidowane przychody osiągnęły wartość 531,6 mln zł. Analitycy spodziewali się przychodów w wysokości 386,3 mln zł.
Dla porównania, w pierwszym kwartale 2022 r. zysk netto wyniósł 252,6 mln zł, EBIT 308,8 mln zł, a przychody 439,8 mln zł.
Grupa w pierwszym kwartale 2023 r. pozyskała 104,2 tys. nowych klientów, co oznacza wzrost o 88,3 proc. rdr, natomiast liczba aktywnych klientów wzrosła o 44,1 proc. rdr z 149,7 tys. do 215,7 tys. Wpłynęło to także na zwiększenie wolumenu obrotu klientów na instrumentach CFD wyrażonego w lotach – wzrost z 1,6 mln do 1,8 mln, tj. 18,2 proc. rdr.
Koszty działalności operacyjnej wzrosły do 184,2 mln zł (I kwartał 2022: 131 mln zł).
Depesza jest skrótem raportu Trigon DM przygotowanego w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Maciej Marcinowski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 27 kwietnia, o godzinie 8:00.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu.
pr/ ana/
