Stomil Sanok, po uzyskaniu zezwolenia od KPWiG, ogłosi wezwanie na własne akcje. Spółka poczštkowo chce kupić do 41% walorów w celu umorzenia. Zaoferuje 40 zł za akcję. Wczoraj na sesji kurs wzrósł o 2,9%, do 34,9 zł.
W wyniku pierwszego na warszawskiej giełdzie MBO (management buy out), osoby zarzšdzajšce firmš z Sanoka przejmš docelowo nad niš kontrolę. Oznacza to także, że dotychczasowy właciciel - fundusze zarzšdzane przez Enterprise Investors (majš 68% kapitału) - w cišgu najbliższych lat zakończš swojš inwestycję w kolejnš już spółkę giełdowš (niedawno wyszły z Kęt). Dla drobnego akcjonariusza Stomilu Sanok najistotniejszš sprawš jest to, że będzie mógł na równych prawach jak EI sprzedać akcje w wezwaniu.
Już dzisiaj spółka zwróci się do Komisji Papierów Wartociowych i Giełd o uzyskanie zezwolenia na przekroczenie 33% głosów na walnym. Według deklaracji zarzšdu, cena w wezwaniu wyniesie 40 zł. Spółka przeznaczy na skup własnych walorów 75 mln zł (60 mln zł będzie pochodzić z kredytu). Akcje majš zostać umorzone do końca 2003 r. Niewykluczone że wezwanie będzie ogłoszone do końca czerwca. W ramach umowy zarzšdu Stomilu Sanok z Enterprise Investors planowane jest również ogłoszenie kolejnego wezwania na akcje. Spółka będzie miała na to czas do 31 marca 2005 r. Zaoferuje za akcję cenę będšcš równowartociš 15 euro (obecnie 63 zł).
Na najbliższym WZA producenta technicznych wyrobów gumowych zostanie przedstawiona uchwała dotyczšca opcji menedżerskiej. Zakłada ona emisję do 450 tys. obligacji zamiennych z prawem pierwszeństwa dla kierownictwa firmy. Papiery dłużne będš obejmowane po 1 grosz i będš podlegać zamianie na akcje Stomilu Sanok po cenie 2 zł.
Objęcie przez zarzšd akcji po 2 zł będzie możliwe po spełnieniu dwóch warunków. Po pierwsze, spółka ogłosi do 31 marca 2005 r. wezwanie na wszystkie akcje pozostajšce w obrocie na GPW, z wyłšczeniem akcji menedżerskich. Po drugie, fundusze zarzšdzane przez Enterprise Investors sprzedadzš posiadane papiery, a sam Stomil Sanok osišgnie okrelone poziomy zysku EBITDA (zysk na działalnoci przed amortyzacjš). W 2003 r. ma to być 46,5 mln zł, rok póniej - 55 mln zł, a w 2005 r. - 65 mln zł.
Wczoraj rada nadzorcza Stomilu przyjęła również plan strategiczny rozwoju spółki na najbliższe trzy lata. Zgodnie z nim, firma ma zwiększyć eksport komponentów gumowych dla producentów samochodów z Unii Europejskiej. Na rynku UE spółka chce również powiększyć swój udział w sprzedaży uszczelek. Docelowo do końca 2005 r. przedsiębiorstwo ma zamiar eksportować blisko 60% wyrobów. Według planu zaakceptowanego przez RN, rednia roczna stopa wzrostu sprzedaży w latach 2003-2005 ma osišgnšć 19%. Zysk operacyjny ma rosnšć rednio 48% co rok.
Stomil Sanok jest największym w Polsce producentem technicznych wyrobów gumowych. Wyroby spółki trafiajš do takich firm, jak Ford, Volvo, Fiat czy Volkswagen.
Michał liwiński
