Rząd przyjął projekt ustawy o OKI. Nawet 100 tys. zł bez podatku

2026-05-05 14:12, akt.2026-05-05 16:08

publikacja
2026-05-05 14:12

aktualizacja
2026-05-05 16:08

Rząd przyjął we wtorek projekt ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych – wynika z wypowiedzi rzecznika rządu Adama Szłapki. Rzecznik powiedział, że celem ustawy jest zaoferowanie nowego dobrowolnego instrumentu finansowego dla osób fizycznych.

Rząd przyjął projekt ustawy o OKI. Nawet 100 tys. zł bez podatku — fot. KPRM / / Kancelaria Prezesa Rady Ministrów

Projekt wprowadza dobrowolne narzędzie do oszczędzania oraz inwestowania – Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), które umożliwi inwestowanie m.in. w akcje, fundusze inwestycyjne czy lokaty. Umowę o prowadzenie konta będzie mogła zawrzeć osoba pełnoletnia. Jedna osoba będzie mogła posiadać kilka OKI.

OKI będą oferować instytucje finansowe, takie jak banki, domy maklerskie, zakłady ubezpieczeń, fundusze inwestycyjne i dobrowolne fundusze emerytalne. Podstawowe czynności (otwarcie konta, wpłaty oraz wypłaty) będą wolne od opłat.

Według szacunków przedstawionych przez rząd, OKI skierują na Giełdę Papierów Wartościowych dodatkowo ok. 74 mld zł do 2040 r.

Jakiego OKI chcemy? Oto najważniejsze postulaty rynku

Pieniądze zgromadzone na OKI nie będą objęte tzw. podatkiem Belki. Zostaną jednak opodatkowane podatkiem od wartości aktywów, przy czym określone aktywa będą zwolnione z tego podatku do wysokości 100 tys. zł.

Dla aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje czy jednostki uczestnictwa, pełne zwolnienie dotyczy kwoty do 100 tys. zł. Dla aktywów oszczędnościowych, jak lokaty czy skarbowe obligacje oszczędnościowe, limit ten wynosi 25 tys. zł.

Stawka podatku od wartości aktywów będzie wynosić 19 proc. wartości stopy referencyjnej NBP, obowiązującej na dzień 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy.

Oznacza to, że w 2027 r. stawka podatku od aktywów ma wynieść 0,85 proc.

Ministerstwo pomajstrowało przy OKI. Zmiany w limitach, lista aktywów i kolejna data startu

Poznaliśmy nową wersję projektu Ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych. To odpowiedź na szereg uwag, które trafiły do Ministerstwa Finansów w ramach procesu konsultacji nowego produktu. Wiemy już, że OKI zanotuje kolejny poślizg czasowy i pojawi się lista aktywów kwalifikowanych oraz kilka innych ważnych dla inwestorów zmian.

Wejście w życie ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych (OKI) planowane jest na 1 stycznia 2027 r.; pierwotnie przewidziane było od 1 lipca 2026 r.

Od 2030 r. kwota aktywów zwolnionych z opodatkowania od ich wartości ma być waloryzowana o wskaźnik CPI z pierwszych trzech kwartałów roku ubiegłego. (PAP Biznes)

tus/ gor/

Źródło:PAP Biznes

Komentarze (57)

dodaj komentarz

miliwolt2026-05-06 18:56

7 3

Za niska kwota. To tylko 5% wartości mieszkania w Warszawie

miliwolt2026-05-06 18:50

5 2

Kwota powinna być uzależniona od minimalnego wynagrodzenia (np. 24 minimalne wynagrodzenia), a nie od zaniżanego wskaźnika CPI.

analizy2026-05-06 16:02

22 4

To będzie taki kolejny jednoOKI bandyta. Rozumiem, że rząd chce realizować poprzednie hasło wyborcze: "Chcemy waszego dobra" Więc należy się spodziewać, że naród zacznie chować swoje dobra!
Panie Tusk, bądź pan choć raz normalnie uczciwy i w prosty sposób zlikwiduj ten haniebny, nikczemny podatek belki, podatek od oszczędności To będzie taki kolejny jednoOKI bandyta. Rozumiem, że rząd chce realizować poprzednie hasło wyborcze: "Chcemy waszego dobra" Więc należy się spodziewać, że naród zacznie chować swoje dobra!
Panie Tusk, bądź pan choć raz normalnie uczciwy i w prosty sposób zlikwiduj ten haniebny, nikczemny podatek belki, podatek od oszczędności z dochodów, za które już naród przecież zapłacił podatek dochodowy!

zzibi22026-05-06 10:34

6 4

zaora wszystkie IKE i IKZE

flexio2026-05-06 09:18

9 0

@ emigrant40. Twoje insynuacje co do mojego IQ, podobnie jak wszelkie ataki w sieci robią na mnie takie wrażenie jak psie odchody na chodniku. Po prostu je omijam i idę dalej przed siebie. A dla twojej ciekawości, 147 może nie jest wybitnym, ale przyzwoitym wynikiem. Teraz merytorycznie. Z artykułu wynika że podatkiem będą objęte @ emigrant40. Twoje insynuacje co do mojego IQ, podobnie jak wszelkie ataki w sieci robią na mnie takie wrażenie jak psie odchody na chodniku. Po prostu je omijam i idę dalej przed siebie. A dla twojej ciekawości, 147 może nie jest wybitnym, ale przyzwoitym wynikiem. Teraz merytorycznie. Z artykułu wynika że podatkiem będą objęte aktywa zgromadzone na OKI. Nie ma rozróżnienia czy przynosiły dochody, czy nie. Limity zwolnień z podatku będą zależeć od dobrej woli ustawodawcy, podobnie jak sposób czy mnożniki wyliczania stopy podatku. Jak taka dobra wola wygląda, wystarczy opatrzeć na "czasowo" podniesioną stawkę podstawową VAT Od kiedy już mamy obowiązujące 23% i ile rządów po drodze? Napisałem o wpłaconych pieniądzach, a nie zainwestowanych, bo nie zauważyłem w artykule rozróżnienia.: ""Pieniądze zgromadzone na OKI nie będą objęte tzw. podatkiem Belki. Zostaną jednak opodatkowane podatkiem od wartości aktywów, przy czym określone aktywa będą zwolnione z tego podatku do wysokości 100 tys. zł." Redaktor wyraźnie napisał o pieniądzach. Zwolnione z podatku tylko wybrane aktywa i do wyznaczonego limitu! Cały czas jest mowa o aktywach, nie o dochodach z tych aktywów. Generalnie cały ten projekt może być wstępnym etapem "gotowania żaby" A żabą może być opodatkowanie aktywów tak finansowych jak nieruchomości (kataster). Koszty obsługi długu publicznego i zobowiązań budżetowych rosną lawinowo, a demografia zmniejsza bazę podatników podatku dochodowego. Trzeba będzie więc sięgać śmielej po podatki majątkowe. By "koń" nie wierzgnął i nie zrzucił "woźnicy" trzeba obciążać wóz stopniowo, małymi porcjami. A co z tego OKI wyjdzie zobaczymy jak ustawa przejdzie cały proces legislacyjny. Szczególnie co tam "włoży" lewica.

emigrant402026-05-06 18:08

2 5

Ok fleksio , merytorycznie , zbierzmy wszystko do kupy jeszcze raz , spór między nami jest taki ze ty jak większość tutaj piszących postrzega projekt OKI jako cos złego, przekręt dający możliwość że Tusk ukradnie te pieniądze albo coś co jest niedobre bo podatek od aktywów będzie się płacić niezależnie od tego czy będzie zysk czy Ok fleksio , merytorycznie , zbierzmy wszystko do kupy jeszcze raz , spór między nami jest taki ze ty jak większość tutaj piszących postrzega projekt OKI jako cos złego, przekręt dający możliwość że Tusk ukradnie te pieniądze albo coś co jest niedobre bo podatek od aktywów będzie się płacić niezależnie od tego czy będzie zysk czy nie. Zgadza się ?
Niestety w większości taki pogląd panuje tutaj na tym forum , pewnie dlatego ze w większości osoby piszące nigdy nie miały do czynienia z rynkami kapitałowymi , projekt OKI jest dedykowany w zamiarze do drobnych inwestorów indywidualnych dysponujących kwota kilkuset tysięcy złotych . Jeżeli ktoś jest aktywnym inwestorem i rozumie o co chodzi w tym OKI i zdaje sobie sprawę jakie są korzyści i wady tego projektu a w szczególności jaki podatek , kiedy i od jakich kwot będzie płacony to taka osoba nie ma wątpliwości że jest to dobry projekt dzięki któremu jeżeli faktycznie zostanie wprowadzony można dużo zaoszczedzic na podatku Belki . Pisze dobry projekt co nie oznacza ze nie mógłby być lepszy i ze w konfrontacji z obietnicami przedwyborczymi mówiącymi o całkowitym zlikwidowaniu Belki to to są jak już tu ktoś słusznie zauważył ,,ochłapy,, Niemniej niezaprzeczalnym faktem jest ze rozwiązanie to przyczyni się do tego ze można będzie nie płacic Belki inwestując kwoty do 100 tys. Oczywiście jeżeli ktoś na OKI wpłaci kwotę większą jak 100 tys będzie obciążony podatkiem od aktywów niezależnie od tego czy ma zysk czy stratę, podatek od aktywów będzie liczony od nadwyżki ponad te 100 tys zł. I tutaj wszyscy drą japę że to oszustwo , ze jak tak moze być ze to się w głowie nie mieści . Otóż kazdy powinien zdawać sobie sprawę z tego ze inwestowanie na giełdzie to nie paczki u babci , tutaj straty są niestety nieodłącznym elementem procesu inwestycyjnego , każdy kto decyduje się na inwestowanie w jakikolwiek aktywa powinien brac pod uwagę straty. Oczywiście rozwiązanie takie jak OKI nie jest odpowiednie dla każdego a każdy kto już zdecyduje się z niego skorzystać powinien wiedzieć w jakim zakresie z tego skorzystać , mam tu na myśli szczególnie młodych i niedoświadczonych inwestorów którym ew podatek od aktywów mógłby faktycznie powiększyć strate, tacy inwestorzy nie powinni angażować w OKI kwoty większej jak 100 tys właśnie dlatego żeby uniknac sytuacji że podatek od aktywów powiększy im strate. Wytrawni i doświadczeni inwestorzy a zwłaszcza ci którzy żyja z giełdy na pewno bez obawy powpłacaja o wiele większe kwoty bo sa pewni na podstawie swoich długoletnich doswiadczeń ze w ich przypadku szansa na wygenerowanie straty jest minimalna , a jeżeli by pomimo wszystko się zdazyła to nie będą płakać z tego powodu ba wiedzą i są w pełni świadomi tego że inwestowanie wiąze się z ryzykiem .
Dla mnie nawet w takiej formie OKI daje szanse na duże oszczędności , choc tak jak pisałem mogło by być lepiej . Porównajmy robiąc proste wyliczenia, zakładając ze OKI faktycznie wejdzie od 1.01.27 w takiej formie jak teraz się go przedstawia :

1.01.27 wpłacam na OKI 100 tys i przez cały 2027 r obracam tymi pieniędzmi inwestując w akcie polskie , załóżmy ze udało mi się na koniec roku 2027 zarobić 40% czyli 40 tys zł , wtedy podatek jaki mam do zapłacenia wynosi 0 zł
Ta sama kwota tylko inwestuje te same 100 tys poza OKI na zwykłaym rachynku maklerskim ( dla uproszczenia pomijam prowizje maklerskie w obydwu przypadkach) i udało mi się osiągnąć zysk 40% na koniec roku , wtedy musze odprowadzić podatek Belki w kwocie 7 600 zł
Korzyść podatkowa ewidentna na OKI
Kolejny przykład:
1.01.27 wpłacam na konto OKI 180 tys i przez cały rok obracam tymi pieniędzmi inwestując w akcje polskie , załóżmy ze udało mi się na koniec roku 27 zarobic 40% czyli 72 000 zł wtedy podatek jaki mam do zapłacenia to 0,85% od nadwyżki ponad 100000 zł czyli podatek wyniesie 680 zł
Ta sama kwota tylko na normalnym rachynku maklerskim i zarabiam tyle samo czyli 40% z 180000 czyli zarabiam 72 000 zł wtedy płacę podatek Belki w kwocie 13 680 zł
Kozyśc podatkowa ewidentna na OKI

Jeszcze przykład ze strata w przypadku wpłaty na OKI ponad 100 000
Wpłacam 1.01.27 kwotę 180 000 zł na konto OKI i na koniec roku wygenerowałem strate 20% czyli 36000 zł musze wtedy zapłacić podatek od aktywów 306 zł czyli moja strata wyniesie 36306 zł
Ta samą kwote inwestuje w tym samym czasie na normalnym rachunku maklerskim i osiągam taka samą stratę 20% czyli moja cała strata w tym wypadku to 36000 zł
Na OKI strata nieznacznie powiekszona o podatek od aktywów

Dla mnie jako inwestora indywidualnego nie ma najmniejszej wątpliwości co do korzyści inwestowania przez OKI , oczywiście ktoś inny może być innego zdania ale to już jego punkt widzenia

flexio odpowiada emigrant402026-05-06 21:08

2 3

@ emigrant40. OK, każdy zwraca uwagę na inne aspekty w zależności od swoich strategii. Ja nauczony 3 dekadami na GPW po prostu nie wierzę temu rządowi, tym bardziej w jego dobrą wolę. GPW którą tak bardzo chcą "zasilić" kapitałem trzymanym przez społeczeństwo to prowincjonalna szulernia, gdzie biznes kręcą zagraniczne @ emigrant40. OK, każdy zwraca uwagę na inne aspekty w zależności od swoich strategii. Ja nauczony 3 dekadami na GPW po prostu nie wierzę temu rządowi, tym bardziej w jego dobrą wolę. GPW którą tak bardzo chcą "zasilić" kapitałem trzymanym przez społeczeństwo to prowincjonalna szulernia, gdzie biznes kręcą zagraniczne fundusze. Ostatnio Bankier.pl podawał że chyba za 70% obrotów odpowiadali w 2025 bodajże. Płacą tak niskie prowizje, że sprzedając - kupując i z powrotem ustawiają kursy zamknięcia jakie im są potrzebne do rozliczenia np. opcji czy depozytów zabezpieczających futures. Ciekawe czy ktoś jeszcze pamięta plagę transakcji koszykowych? Albo najbezczelniejszy przekręt sprzed lat, gdy w dzień rozliczenia FW20H agresywnym kupnem spółek z WIG20 "grubas" mający longi podniósł indeks chyba o 10%, a po minięciu przedziału czasu do wyliczenia średniego WIG20 do rozliczenia kontraktów zaczął akcje sprzedawać zwalając indeks o kilka %. Za te "cuda " nikt nie był ścigany, a Zarząd GPW się cieszył, jakie rekordowe obroty były na sesji. A tym samym Przychód GPW z prowizji. Jestem i będę sceptykiem, bo za dużo rzeczy widziałem i pamiętam, by być optymistą. Kiedyś w odniesieniu do drobnych grających na GPW funkcjonował skrót: PDK - Prosty Dawca Kapitału. I nie sądzę by coś w tym zakresie się zmieniło. No może Biorcy Kapitału są sprytniejsi i pazerniejsi. Ale zakładajcie OKI i grajcie, powodzenia! Może poszczęści się wam lepiej niż tym 92 szczęśliwcom, którzy trafili 5tkę w minilotto, w losowaniu 24.04. Tam też miał miejsce "cud" bo wylosowano identyczne liczby jak tydzień wcześniej 17.04.

emigrant40 odpowiada flexio2026-05-06 22:09

4 1

luzik, ja tam o ile to OKI naprawde dojdzie do skutku napewno założę , jak się naprawde pojawi szansa niepłacenia Belki napewno skorzystam z okazji :)

nelaelu2026-05-06 00:40

40 27

Poziom komentarzy tutaj to DNO. Po pierwsze, ludziska zrozumcie, że podatek belki nie będzie zlikwidowany. Podatek od zysków kapitałowych istnieje w praktycznie każdym rozwiniętym kraju. Gdyby nie istniał, to zamiast płacić jakikolwiek podatek dochodowy, to wypłacałbym sobie i swoim pracownikom "dywidendę" i w ten sposób Poziom komentarzy tutaj to DNO. Po pierwsze, ludziska zrozumcie, że podatek belki nie będzie zlikwidowany. Podatek od zysków kapitałowych istnieje w praktycznie każdym rozwiniętym kraju. Gdyby nie istniał, to zamiast płacić jakikolwiek podatek dochodowy, to wypłacałbym sobie i swoim pracownikom "dywidendę" i w ten sposób legalnie unikał podatków. Jeśli Belka została by w jakiś sposób usunięta, to zastąpi ją coś innego...

Po drugie, ten kto nie korzysta z PPK/PPE, IKE/IKZE i nie będzie korzystał z OKI, jest po prostu BARANEM finansowym. Jeśli wychowałeś się w komunie, to masz jeszcze jakieś usprawiedliwienie, ale jak jesteś młodszy, to pora przestać słuchać bzdurek opowiadanych przez "wszechwiedzących" wujów podczas rodzinnego grillowania. Powiem tak: każda inwestycja wiąże się z jakimś ryzykiem... ale wyżej wspomniane konta dają największą szansę na zbudowanie kapitału na emeryturę.

Po trzecie, jak można być tak tępym żeby nie zrozumieć, że OKI ma mieć limit 100k - po to, żeby milionerzy tacy jak ja, nie wpłacali tam całego kapitału i nie unikali całkowicie podatku od zysków kapitałowych... naprawdę tak ciężko to pojąć? Dlatego gdy zgromadzisz ponad 100k na OKI, to będzie kara w postaci podatku od nadwyżki. Trzeba będzie pilnować żeby na tym koncie nie było więcej. I wtedy nie będzie podatku. Żadnego.

Pomysł OKI jest spoko i mam nadzieję, że wejdzie w życie. Może też zmotywuje rodaków do inwestowania w akcje poprzez ETF'y, które historycznie dawały lepsze zwroty niż kitranie kasy na lokatach lub ślepe pchanie każdej złotówki w beton (oczywiście czasem nieruchomości mają sens, ale nie zawsze (wbrew temu, co wuje przy grillu gadają)).

Pozdrawiam tych, którzy przy okazji majówki, nie wypalili całkowicie swoich szarych komórek tanią wódą. Widzę, że jest tutaj takich niewielu - ale może mój post pomoże tym rzadkim osobnikom. Powodzenia w budowaniu kapitału!

emigrant402026-05-06 02:37

12 10

nareszcie jakis sensowny wpis

Rząd przyjął projekt ustawy o OKI. Nawet 100 tys. zł bez podatku

Przeczytaj także

Ministerstwo pomajstrowało przy OKI. Zmiany w limitach, lista aktywów i kolejna data startu

Komentarze (57)

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki

Przeczytaj także

Ministerstwo pomajstrowało przy OKI. Zmiany w limitach, lista aktywów i kolejna data startu

Powiązane: OKI - Osobiste Konto Inwestycyjne

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki