Pomimo nie do końca korzystnych warunków makroekonomicznych aktywa funduszy wzrosły o 1,3% do poziomu 147,8 mld zł. Była to najsłabsza dynamika wzrostu od czterech miesięcy, jednak nadal pozytywna. W grudniu 2012 roku klienci wpłacili do TFI netto największą ilość gotówki od lipca 2007 roku – zarządzający otrzymali 3,45 mld zł. 85% tego wyniku jest zasługą funduszy obligacji polskich, które od października 2012 r. notują rekordowe wpływy netto.
Wpłaty netto do funduszy a WIG20
Bilans wpłat netto do funduszy i notowania WIG20 w wymiarze miesięcznym od listopada 2006 do grudnia 2012 r. Źródło: opracowanie własne, IZFiA
Rentowność polskich obligacji 10-letnich
Rentowność obligacji.
Największym funduszem inwestycyjnym w styczniu nadal pozostał PZU SFIO Dłużny. W rok udało mu się powiększyć aktywa o imponujące 317%, a jednostki funduszu zyskały 10,2%. Spośród pięciu największych funduszy najlepszym zyskiem chwali się Aviva Akcyjny, który pozwolił zarobić w skali roku 17,4%.
|
5 największych funduszy w styczniu 2013 r. |
|||||
| Fundusz | TFI | Udział w ogóle aktywów | Zmiana mdm | Zmiana rdr | Zysk (1r) |
| PZU SFIO DŁUŻNY | TFI PZU | 5,68% | -0,5% | 317,0% | 10,2% |
| Aviva Investors Akcyjny | Aviva Investors Poland TFI | 2,96% | -0,6% | 5,3% | 17,4% |
| Aviva Investors Dłużny | Aviva Investors Poland TFI | 1,68% | -1,0% | 8,1% | 11,5% |
| ING SFIO Obligacji 2 | ING TFI | 1,51% | 0,1% | 20,7% | 10,9% |
| Pioneer Obligacji Plus | Pioneer Pekao TFI | 1,50% | 1,9% | 37,3% | 6,9% |
Źródło: opracowanie własne, IZAiF
Rodzaje funduszy
W styczniu największe udziały spośród funduszy otwartych miały fundusze akcyjne. Zaraz za nimi znajdowały się fundusze obligacji, które jednak straciły 2,6% procent w porównaniu do wcześniejszego miesiąca. Wpływ na to na pewno miały rosnące rentowności polskiego długu. Największy wzrost aktywów w odniesieniu do poprzedniego miesiąca zanotowały fundusze uważane za najbezpieczniejsze – rynku pieniężnego. Ich aktywa urosły o prawie 8%.
|
Rodzaje funduszy o największych aktywach |
|||
| Rodzaj | Udział w aktywach | Zmiana mdm | Zmiana rdr |
| Akcyjne | 15,1% | 0,8% | 8,8% |
| Obligacji (PL) | 14,4% | -2,6% | 125,1% |
| Rynku pieniężnego | 11,4% | 7,8% | -8,7% |
| Stabilnego wzrostu | 6,9% | -0,1% | -5,1% |
| Zbalansowane | 5,6% | -1,2% | -12,5% |
Źródło: opracowanie własne, IZAiF
Największe TFI stycznia 2013 r.
W styczniu na tronie największego TFI ponownie zasiadł Pioneer, jednak różnica pomiędzy nim a PZU jest bardzo mała. Wszystkie 5 największych TFI zwiększyło swoje aktywa w stosunku do zeszłego miesiąca – najwięcej PKO, bo aż o 4%. Natomiast jeżeli chodzi o wzrost rok do roku to niekwestionowanym liderem jest TFI PZU, które urosło o 188,5%.
|
5 największych TFI w styczniu 2013 r. |
|||
| TFI | Udział w aktywach | Zmiana mdm | Zmiana rdr |
| Pioneer Pekao TFI | 13,9% | 1,7% | 7,5% |
| TFI PZU | 13,0% | 0,7% | 188,5% |
| Aviva Investors Poland TFI | 10,8% | 1,2% | 14,3% |
| PKO TFI | 9,5% | 4,0% | 26,5% |
| ING TFI | 8,7% | 1,5% | 16,1% |
Źródło: opracowanie własne, IZAiF
Marcin Świerkot
Bankier.pl
Źródło:
