Liderem funduszy akcyjnych okazał się ING SFIO Subfundusz Japonia, który w ciągu miesiąca wypracował dla posiadaczy jednostek 4 proc. zysku. Fundusz inwestuje w głównej mierze w zdywersyfikowany portfel akcji notowanych na japońskiej giełdzie papierów wartościowych. Japoński indeks blue-chipów NIKKEI 225 urósł w tym czasie o 3,87 proc., czyli nieznacznie mniej niż ugrali zarządzający z ING.
10 najlepszych funduszy akcyjnych - marzec 2012
| Fundusze AKCYJNE | Stopa zwrotu [%] | |
| 29.02-30.03 | ||
| 1 | ING SFIO Subfundusz Japonia | 4,01 |
| 2 | Polbank (LF) Subfundusz Manhattański | 3,64 |
| 3 | Pioneer Akcji Amerykańskich FIO | 3,62 |
| 4 | Quercus Parasolowy SFIO Subfundusz Bałkany i Turcja | 3,25 |
| 5 | PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus | 3,12 |
| 6 | Arka BZ WBK Akcji Tureckich | 2,96 |
| 7 | PKO Parasolowy Biotechnologii i Innowacji Globalny FIO | 2,92 |
| 8 | PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek | 2,88 |
| 9 | Investor Turcja | 2,65 |
| 10 | Polbank Skarby Turcji | 2,63 |
Na podium znalazły się także fundusze inwestujące na amerykańskim rynku kapitałowym. Subfundusz Manhattański Polbanku zarobił 3,64 proc., czyli tylko niewiele więcej niż 3,62 proc. Pioneera Akcji Amerykańskich. Pierwszy z nich kładzie szczególny nacisk na akcje spółek sektora nieruchomości. Dopiero na 5. miejscu znalazł się fundusz inwestujący w Polsce - jakkolwiek tylko małe i średnie spółki pozwoliły zarządzającym PKO na osiągnięcie 3,12 proc. zysku.
10 najlepszych funduszy obligacji - marzec 2012
W przypadku funduszy inwestujących na rynku papierów dłużnych najlepszym rozwiązaniem okazało się zaufanie wobec amerykańskich obligacji. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus zdołał wypracować w marcu 1,5 proc., a Millennium Obligacji Amerykańskich Plus 1,4 proc.
| Fundusze OBLIGACJI | Stopa zwrotu [%] | |
| 29.02-30.03 | ||
| 1 | Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO | 1,52 |
| 2 | Millennium Obligacji Amerykańskich Plus | 1,43 |
| 3 | PKO Światowy Walutowy Papierów Dłużnych USD SFIO | 1,07 |
| 4 | Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO | 1,05 |
| 5 | Skarbiec FIO Subfundusz Skarbiec-Depozytowy | 0,98 |
| 6 | Arka BZ WBK Prestiż SFIO Obligacji Korporacyjnych | 0,95 |
| 7 | OPERA FIO Subfundusz Avista,pl | 0,95 |
| 8 | Ipopema Obligacji A | 0,94 |
| 9 | Ipopema Obligacji B | 0,92 |
| 10 | Aviva Investors SFIO Subfundusz Papierów Nieskarbowych | 0,87 |
10 najlepszych funduszy rynku pieniężnego - marzec 2012
Wśród funduszy inwestujących na rynku pieniężnym triumfował Idea Parasolowy Subfundusz Ochrony Kapitału, który w miesiąc zarobił 1,36 proc. Fundusz uzyskał najlepszy wynik w tej kategorii głównie dzięki swojej polityce inwestycyjnej, dopuszczającej inwestowanie 30 proc. środków w akcje warszawskiej giełdy. Fundusz Unikorona Pieniężny zdołał wypracować 0,89 proc. inwestując jedynie w bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe i inne papiery dłużne (do 1 roku).
| Fundusze RYNKU PIENIĘŻNEGO | Stopa zwrotu [%] | |
| 29.02-30.03 | ||
| 1 | Idea Parasolowy FIO Subfundusz Ochrony Kapitału | 1,36 |
| 2 | UniFundusze FIO Subfundusz UniKorona Pieniężny | 0,89 |
| 3 | Amplico Parasol Krajowy FIO Subfundusz Pieniężny | 0,86 |
| 4 | KBC GAMMA SFIO | 0,65 |
| 5 | KBC Portfel VIP SFIO Subfundusz Pieniężny | 0,65 |
| 6 | PZU FIO Gotówkowy | 0,59 |
| 7 | OPERA FIO Subfundusz Pecunia,pl | 0,55 |
| 8 | KBC Parasol FIO Subfundusz Pieniężny | 0,51 |
| 9 | Aviva Investors FIO Dłużnych Papierów Korporacyjnych | 0,46 |
| 10 | Millennium FIO Subfundusz Pieniężny | 0,46 |
Rekordowy I kwartał 2012 roku gwałtownie zwiększył ryzyko wystąpienia korekty - zwłaszcza w USA, ale także w Niemczech, gdzie DAX30 w ciągu trzech miesięcy urósł o prawie 20 proc. Takie tempo wzrostu wydaje się niemal niemożliwe do utrzymania i rozsądnym rozwiązaniem będzie prawdopodobnie zmniejszenie ekspozycji w funduszach akcyjnych, przy równoczesnym jej zwiększeniu w funduszach obligacji i rynku pieniężnego.
Krzysztof Gołdy
Bankier.pl
k.goldy@bankier.pl
| Komentuje Krzysztof Kolany, główny analityk Bankier.pl | |
 Dobre wyniki zawdzięczamy rynkomWyniki funduszy w poszczególnych miesiącach to w znacznej mierze skutek zachowania poszczególnych rynków niż talentu zarządzających. W marcu najlepiej spisywały się giełdy amerykańskie (Nasdaq wzrósł o 4,2%, a S&P500 o 3,1%) oraz parkiet w Tokio. Wyróżnił się też główny indeks w Stambule, który zyskał 2,8%. To imponujące wyniki na tle mizerii GPW, gdzie WIG20 stracił 1,3%, a WIG odnotował spadek o 0,7%.Dobrze wypadły tylko te fundusze, których zarządzający potrafili wyłuskać mniejsze i średnie spółki ze wzrostowym potencjałem. Z kolei w przypadku funduszy obligacji kluczową rolę odegrało umocnienie dolara, którego kurs względem złotego wzrósł w marcu o 1,7%. Jeśli sytuacja na rynkach ulegnie zmianie, to w kwietniowym rankingu mogą znaleźć się zupełnie inne fundusze. | |
Źródło:
