Wydaje się, że dni giełdowego Rafako są policzone. Tak przynajmniej wynika z komunikatu zarządu spółki opublikowanego w czwartek. To m.in pokłosie wniosku Tauronu o wypłatę kar umownych i odszkodowania za wykonanie bloku energetycznego w Jaworznie.
W czwartek zarząd Rafako wydał komunikat, w którym poinformował o zamiarze złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości. W jego ocenie spółka jest niewypłacalna, a prognozy co do kontynuacji działalności, pozyskania nowych kontraktów oraz pozyskania inwestora stają się mało prawdopodobne.
Panicznie zareagowali inwestorzy, sprowadzając cenę akcji do 80 groszy. Na koniec sesji spadki wyniosły 25 proc., a cena akcji podskoczyła do 1,11 zł. Obroty na spółce przekroczyły 10,4 mln zł.
W aktualnej ocenie zarządu Rafako zasadnym jest uznanie, iż w dniu 11 stycznia 2023 roku, a więc w dniu doręczenia Emitentowi przez Tauron Wytwarzanie wezwania do zapłaty kar umownych i odszkodowań na kwotę łączną 1 312 440 218,91 zł, zaistniał stan niewypłacalności spółki - czytamy w komunikacie.
W środę spółka zależna Tauronu przekazała Rafako wezwanie do wypłaty ponad 1,3 mld zł naliczonych kar umownych i odszkodowania z tytułu niewłaściwego wykonania i wad bloku energetycznego w Jaworznie. Z kolei w grudniu Rafako i Mostostal Warszawa, jako wykonawcy kontraktu na budowę bloku, skierowali do Tauron Wytwarzanie żądanie gwarancji zapłaty z tytułu wynagrodzenia w kwocie ok. 109,77 mln zł.
Jak zaznaczyło Rafako w komunikacie, mimo że kwestionuje w całości żądania Tauronu, to jednak doręczenie wezwania istotnie i negatywnie wpływa na sytuację faktyczną i otoczenie spółki.
Zarząd liczy się bowiem z tym, że w świetle sporu z Tauronem Wytwarzanie odnośnie do roszczeń może skutkować tym, że żaden podmiot nie będzie zainteresowany inwestycją w spółkę w ramach procesu inwestorskiego.
"Z tego też względu, z ostrożności i celem wypełnienia obowiązków nałożonych prawem na zarząd emitenta, podjęto decyzję o zamiarze złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości emitenta, a ponadto w tym samym dniu rozpoczęto prace nad rzeczonym wnioskiem, w trakcie których to prac kontynuowane będą oceny odnośnie do kwestii zaistnienia stanu niewypłacalności emitenta, a także analizowane przyszłe zdarzenia dotyczące emitenta i jego otoczenia"- napisano w komunikacie.
Prezes Rafako komentuje
Rafako ocenia, że w obecnej sytuacji zawarcie ugody jest niemożliwe - poinformował prezes spółki Radosław Domagalski-Łabędzki, cytowany przez PAP.
"W tej sytuacji ugoda jest niemożliwa. Tauron nie dostaje ani złotówki poza gwarancje należytego wykonania. Zrobili to po to, by uniemożliwić ugodę, żeby ugoda była niemożliwa do zawarcia" - powiedział Domagalski-Łabędzki.
"Wystawienie noty na ponad 1,3 mld zł jest działaniem bez precedensu. To jest tak absurdalne, że to się nie nadaje do komentowania. Nie ma takiej możliwości, by jakikolwiek sąd zatwierdził kary w takiej wysokości, na podstawie takich przesłanek" - powiedział Domagalski-Łabędzki.
"Żadna spółka Skarbu Państwa nigdy nie zdecydowała się na taki agresywny krok" - dodał.
Prezes pytany, kiedy spółka złoży ten wniosek powiedział: "Pewnie z miesiąc czasu, około, to jest trudne, spółka jest duża i ma wielu interesariuszy".
"Musimy porozmawiać z bankami. Jest teoretycznie opcja taka, że będziemy rozmawiać z bankami, będziemy rozmawiać z naszymi wierzycielami, zabezpieczymy roszczenia banków i naszych wierzycieli w zamian za - na przykład - udział w odszkodowaniu, które wywalczymy za 5 lat od Tauronu. (...) Jeśli coś takiego uda nam się osiągnąć, to jesteśmy bezpieczni i nie trzeba wniosku składać" - dodał.
Prezes zapowiedział, że zgłosi do Tauronu wniosek o roszczenia.
"Mamy roszczenia przygotowane, zaraz je złożymy, złożymy też pozew, zdążymy przed upadłością" - powiedział Domagalski-Łabędzki.
"Liczymy roszczenia. Nie da się ukryć, że nota Tauronu wyrządziła nam szkodę. Policzymy je i zaproponujemy Tauronowi rozliczenie tych strat” - dodał.
Rafako podało, że dla kontynuacji działalności i restrukturyzacji spółki kluczowe są: zakończenie z powodzeniem tzw. procesu inwestorskiego, czyli znalezienie inwestora, który nabyłby od PBG 7.665.999 akcji Rafako oraz od Multaros Trading 34.800.001 akcji spółki i udzieliłby finansowania; zawarcie ugód lub porozumień z kluczowymi kontrahentami; realizacja zawartego w ramach postępowania restrukturyzacyjnego układu, zapewnienie spółce źródeł finansowania umożliwiających pozyskanie nowych kontraktów. \
W ocenie zarządu Rafako, doręczenie wezwania, łącznie ze związanym z tym zagrożeniem skorzystania przez Tauron Wytwarzanie z ustanowionych przez wykonawcę z kontraktu gwarancji należytego wykonania, "dalece negatywnie wpływa na dotychczasowe predykcje i prognozy odnośnie do osiągnięcia przez emitenta powyższych celów".
Na informację o zamiarze ogłoszenia upadłości przez Rafako odpowiedział Tauron, ustami swojego rzecznika prasowego, wskazując zarząd Rafako jako odpowiedzialnego za ten stan rzeczy.
Rzecznik Grupy Tauron komentuje
"Aktywność zarządu Rafako, polegająca na prowadzeniu agresywnych sporów z największymi podmiotami w kraju, w której opierano się na kłamstwach, oszczerstwach oraz szantażu biznesowym doprowadziła do ogłoszenia zamiaru złożenia wniosku o ogłoszeniu upadłości spółki. Odpowiedzialność za ten stan rzeczy ponosi tylko i wyłącznie zarząd Rafako" - napisał w oświadczeniu przesłanym w czwartek Łukasz Zimnoch, rzecznik prasowy Grupy Tauron, cytowany przez PAP.
Jak dodał Zimnoch, Tauron podtrzymuje stanowisko ze środy, że pozostaje otwarty na mediacje, których celem jest doprowadzenie do polubownego rozstrzygnięcia wszystkich spraw spornych. Deklaruje również wsparcie dla pracowników Rafako, zaangażowanych w proces budowy bloku 910 MW w Jaworznie.
Obie spółki, Rafako i Tauron od dłuższego czasu toczą fundamentalny spór o wykonanie i użytkowanie węglowego bloku energetycznego w Jaworznie. Wybudowany kosztem ponad 6 mld zł blok o mocy 910 MW uruchomiono z opóźnieniem w listopadzie 2020 r. W czerwcu 2021 r. roku został wyłączony z powodu usterek, naprawianych od tego czasu przez wykonawców z konsorcjum Rafako-Mostostal Warszawa. Ponownie jednostkę uruchomiono - również z opóźnieniem wobec pierwotnych planów - w końcu kwietnia 2022. W sierpniu 2022 r. blok stanął na cztery tygodnie, ponownie uruchomiono go w pierwszych dniach września.
Przeczytaj także
Przypomnijmy, że w marcu 2022 r. chęć przejęcia Rafako wyrażał jeden z najbogatszych Polaków, Michał Sołowow. Ostatecznie miliarder wycofał się z inwestycji, o czym Rafako informowało na początku grudnia.
Spółka od lat jest beneficjentem sporej pomocy publicznej, a jednym z inwestorów jest FIZ Polskiego Funduszu Rozwoju z udziałem 7,84 proc. w akcjonariacie. W ostatnim czasie ogłoszono, że Skarb Państwa nabędzie obligacje Rafako za 100 mln zł w ramach pomocy w restrukturyzacji. Całość wymagała zgody Komisji Europejskiej, ze względu na skalę wsparcia publicznego.
