Rosną zyski banków, choć "małe TSUE" dało się we znaki

Rosną zyski banków. W III kwartale 2019 roku swoje wyniki poprawiły m.in. mBank, Bank Pekao, PKO BP, ING oraz Santander Bank Polska. W sektorze nie brakło jednak rozczarowań, swoje piętno odbił m.in. wyrok TSUE.

Sektor bankowy jest zwyczajowo jednym z najszybciej raportujących wyniki na giełdzie i przed końcem pierwszego tygodnia listopada swoimi osiągnięciami w III kwartale 2019 roku zdążyło się pochwalić już osiem banków. Ich sumaryczny zysk wyniósł 3,72 mld zł względem 3,33 mld zł przed rokiem. Oznacza to wzrost o 11,6 proc. Warto jednak zaznaczyć, że jeszcze nie wszystkie giełdowe banki pochwaliły się wynikami.

Banki swoją skalę zwiększały przede wszystkim na wyniku odsetkowym, który dla badanej ósemki wzrósł w III kwartale 2019 roku do 10,2 mld zł z 8,7 mld zł przed rokiem. Wzrosty w tej kategorii były możliwe głównie dzięki wzrostowi wolumenu kredytów. Zdecydowanie słabiej rosła sekcja prowizyjna, gdzie wynik badanych banków wzrósł z 2,93 mld zł w III kwartale 2018 roku do 3,10 mld zł w III kwartale 2019 roku. Jednocześnie koszty we wspomnianej ósemce banków poszły w górę o 10,6 proc. Aż o 22,8 proc. wzrosły odpisy

Wyniki banków z GPW, które już pokazały raporty za III kwartał (w mln zł)
Zysk netto Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny
III kw. 2019 III kw. 2018 Zmiana III kw. 2019 III kw. 2018 Zmiana III kw. 2019 III kw. 2018 Zmiana
mBank 354 291 21,65% 1 064 902 17,96% 248 239 3,77%
Millennium 200 200 0,00% 688 463 48,60% 178 163 9,20%
Bank Pekao 656 606 8,25% 1 391 1 258 10,57% 643 619 3,88%
PKO BP 1 229 1 042 17,95% 2 662 2 366 12,51% 770 760 1,32%
ING Bank Śląski 415 379 9,45% 1 120 961 16,55% 340 317 7,38%
Alior 125 177 -29,38% 802 783 2,43% 173 179 -3,35%
BNP Paribas PL 115 131 -12,21% 798 508 57,09% 206 132 56,06%
Santander PL 626 506 23,66% 1 701 1 422 19,62% 544 516 5,43%
SUMA 3720 3332 11,63% 10226 8663 18,04% 3102 2925 6,06%
Źródło: Raporty finansowe banków/PAP Biznes

Największe zyski z omawianej ósemki zanotował PKO BP, który pozostaje jednocześnie największy bankiem komercyjnym w Polsce. Spółka prowadzona przez Zbigniewa Jagiełłę wygenerowała 1,23 mld zł zysku netto w III kwartale względem 1,04 mld zł przed rokiem. Spółka zawdzięcza to przede wszystkim świetnemu wynikowi na odsetkach, gdzie poprawiła się rok do roku o blisko 300 mln zł. Było to możliwe zarówno za sprawą wyższych wolumenów kredytowych, jak i wzrostu marży.

Porównywalne - odpowiednio 656 mln zł i 623 mln zł - wyniki zanotowały Bank Pekao oraz polski oddział Santandera. O ile jednak w przypadku Hiszpanów zysk rok do roku urósł aż o 23,7 proc. (najlepsza dynamika wśród badanej ósemki), o tyle Pekao poprawiło się ledwie o 8,3 proc. Wypadło zatem nie tylko od Santandera, ale i od PKO BP, mBanku oraz ING. Innymi słowy: najsłabiej z dużych banków.

Alior i BNP Paribas z mniejszymi zyskami

Trzem z ośmiu banków nie udało się poprawić rok do roku zysku. "Na zero" wypadło Millennium, gorsze wyniki zaprazentowały zaś BNP Paribas Polska oraz Alior Bank. U każdego z wymienionej trójki problem leżał w nieco innym miejscu, występował jednak jeden wspólny mianownik: małe TSUE.

W Millennium, mimo świetnego wyniku na odsetkach, głównym problemem był ogromny wzrost odpisów (z 61 mln zł do 136 mln zł) oraz kosztów ogółem (z 316 mln zł do 480 mln zł). Warto zaznaczyć, że bank jest w trakcie integracji z przejętym Euro Bankiem i koszty z tego tytułu wyniosły w III kwartale 44 mln zł. Bank podał także, że w związku z tzw. "małym TSUE" utworzył rezerwę w wysokości 53 mln zł (w ciężar dochodów odsetkowych netto i pozostałych kosztów operacyjnych), która obejmuje rezerwy na bieżące zwroty do klientów, tj. od 1 września 2019 r. oraz część potencjalnych zwrotów z tytułu wcześniejszych spłat przed 1 września 2019 r. Grupa rozpoznała w wyniku odsetkowym rezerwę 21 mln zł na potencjalne zwroty prowizji w związku z wcześniejszą spłatą kredytów konsumpcyjnych.

Wyniki banków z GPW, które już pokazały raporty za III kwartał (w mln zł)
Koszty ogółem Saldo Rezerw
III kw. 2019 III kw. 2018 Zmiana III kw. 2019 III kw. 2018 Zmiana
mBank 543 532 2,07% -249 -185 34,59%
Millennium 480 316 51,90% -136 -61 122,95%
Bank Pekao 883 874 1,03% -176 -155 13,55%
PKO BP 1 470 1 441 2,01% -294 -328 -10,37%
ING Bank Śląski 604 577 4,75% -180 -134 34,48%
Alior 372 411 -9,49% -325 -273 19,05%
BNP Paribas PL 716 403 77,67% -135 -102 32,35%
Santander PL 947 883 7,25% -337 -254 32,68%
SUMA 6015 5437 10,64% -1832 -1492 22,80%
Źródło: Raporty finansowe banków/PAP Biznes

Na Aliorze również odbiło się TSUE. Bank pomniejszył wynik odsetkowy III kwartału 2019 r. o 45 mln zł i powiększył pozostałe koszty operacyjne o kwotę 57 mln zł (rezerwa na zwroty dotyczące spłat sprzed 11 września 2019 r). Efektem tej decyzji była łączna rezerwa (102 mln zł) oraz pomniejszenie zysku netto (o 83 mln zł), a Alior dodatkowo wypadł także najgorzej z całej ósemki jeżeli chodzi o wynik odsektowy. Bank zanotował także ogromne (jak na wielkość swojego biznesu) odpisy i obiecał poprawę w kwestii pożyczek korporacyjnych, które są jego piętą achillesową. Więcej na ten temat pisaliśmy w artykule "Alior na historycznym dnie".

BNP Paribas także informował jeszcze przed publikacją raportu, że w III kwartale 2019 roku utworzył 48,8 mln zł rezerwy na proporcjonalny zwrot prowizji w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu po wyroku Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej. Podobnie jednak jak w przypadku Millennium także u BNP sporą rolę odegrały koszty, które wzrosły aż o 78 proc. Warto przypomnieć, że bank finalizuje obecnie proces integracji operacyjnej po przejęciu podstawowej działalności polskiego Raiffeisena.

Małe TSUE nie takie małe

Tzw. "małe TSUE" to wyrok europejskiego Trybunału Sprawiedliwości w sprawie kredytów konsumenckich. Mówi on, że klienci, którzy wcześniej spłacają kredyty, powinni otrzymywać także proporcjonalny zwrot kosztów takich jak np. opłat administracyjnych, ubezpieczeniowych czy prowizji. Do tej pory banki traktowały te koszty jako opłaty początkowe i twardo stały na stanowisku, że nie podlegają one zwrotowi. Wyrok ten nazywany jest "małym", by odróżnić go od wyroku TSUE dotyczącego kredytów hipotecznych indeksowanych w obcej walucie. 

Wielkośc rezerw na "małe TSUE" w III kwartale 2019 roku (mln zł)
Alior 102,0
PKO BP 68,5
BNP Paribas PL 48,8
Bank Pekao 29,1
Millennium 21,0
ING Bank Śląski 17,0
mBank 15,2
Santander PL 0,0
Źródło: Dane zebrał Kamil Zatoński, "Puls Biznesu"

Banki początkowo bagatelizowały "małe TSUE", prezes Jagiełło użył nawet stwierdzenia "małe TSUE, mały problem". Nie sposób jednak zaprzeczyć, że wyrok znalazł odbicie na wynikach sektora, a bodaj najbardziej ucierpiał do tej pory wspominany wcześniej Alior. W III kwartale 2019 roku siedem z ośmiu wymienionych banków dokonało zawiązania rezerw związanych z "małym TSUE" i ich suma wyniosła 0,3 mld zł. Jedynie Santander powstrzymał się przed odpisami, bank poinformował jednak, że zawiąże w IV kwartale 2019 r. 60-70 mln zł rezerw na zwrot prowizji klientom. Kwota 0,3 mld zł z pewnością nie jest ostateczna. Związek Banków Polskich oszacował, że wartość opłat i prowizji zwracanych klientom w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu może wynieść ponad 1 mld zł.

Adam Torchała

Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
3 2 1as

No proszę, prawie państwowy a daje radę.... wystarczy nie kraść.

! Odpowiedz
2 1 sel

Tylko państwowe łapią się na kontrakty od państwowych spółek , ale dojenie dojnej zmiany już w nich i tak widać

! Odpowiedz
0 19 jasiek2017

A w nagrodę banki ponownie obniżą oprocentowanie lokat oraz podwyższą oprocentowanie hipotek.

! Odpowiedz
0 6 marcin321

W weekend połączenie systemów Mille i Euro, coś się może wysypać. Mają spory portfel kredytów hipotecznych. Lub po prostu ktoś coś wie :)

! Odpowiedz
0 4 cxap

A co się od kilku dni dzieje z Millennium? Zyski w górę, świetny wynik prowizyjny, a kurs pikuje aż niemiło... To nie Alior, no hello!

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
WIG -0,72% 58 026,68
2019-11-20 17:15:02
WIG20 -0,57% 2 194,58
2019-11-20 17:15:00
WIG30 -0,77% 2 490,03
2019-11-20 17:15:00
MWIG40 -1,58% 3 749,54
2019-11-20 17:15:00
DAX -0,48% 13 158,14
2019-11-20 17:37:00
NASDAQ -0,51% 8 526,73
2019-11-20 22:03:00
SP500 -0,38% 3 108,46
2019-11-20 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.