REKLAMA

Gigantyczna strata norweskiego megafunduszu

Jacek Misztal2022-08-18 06:00redaktor Bankier.pl
publikacja
2022-08-18 06:00
Gigantyczna strata norweskiego megafunduszu
Gigantyczna strata norweskiego megafunduszu
fot. Damien VERRIER / / Shutterstock

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny złapał zadyszkę. W I połowie 2022 r. stracił 1,68 biliona koron norweskich, co odpowiada 174 mld dolarów. To skutek zawirowań na rynku wynikających z wysokiej inflacji i obaw o światową recesję. 

W pierwszej połowie roku fundusz opiewający na ok. 1,3 bln dolarów osiągnął ujemną stopę zwrotu -14,4 proc. Pozwoliło to zamknąć półrocze wartością 11,657 bln koron.

Bankier.pl na podstawie danych Norges Bank Investment Management (Bankier.pl)

By lepiej zobrazować, jak ogromna to suma, wystarczy powiedzieć, że fundusz dorównuje gospodarce Meksyku  16. największej na świecie.

I półrocze było najgorszym okresem od 2008 r., kiedy to stopa zwrotu osiągnęła -23,31 proc., ale świat zmagał się wówczas z kryzysem finansowym. Widać, że wojna, obawy o przyszłość gospodarki i wysoka inflacja uprzykrzają inwestowanie.

„Rynek charakteryzuje się rosnącymi stopami procentowymi, wysoką inflacją i wojną w Europie” – powiedział w oświadczeniu Nicolai Tangen dyrektor generalny z Norges Bank Investment Management, który zarządza funduszem.

OBLIGACJE OSZCZĘDNOŚCIOWE

50 pytań i odpowiedzi. Poradnik (nie tylko) dla początkujących

OBLIGACJE OSZCZĘDNOŚCIOWE

Czy obligacje detaliczne są bezpieczne? Czy chronią przed inflacją? Odpowiadamy na 50 najczęstszych i najważniejszych pytań o propozycję Skarbu Państwa dla oszczędzających. Pobierz e-book bezpłatnie lub kup za 20 zł.
Masz pytanie? Napisz na marketing@bankier.pl

Pole wypełnione niepoprawnie!
Pole wypełnione niepoprawnie!
Jeśli chcesz fakturę, to wypełnij dalszą część formularza:
Pole wypełnione niepoprawnie!
Pole wypełnione niepoprawnie!
Pole wypełnione niepoprawnie!
Podaj kod w formacie xx-xxx!
Pole wypełnione niepoprawnie!
nbim.no

Akcje spółek technologicznych radziły sobie szczególnie słabo, zaliczając spadek wartości o 28 proc.” – dodał Tangen.

Wszystkie sektory, w które inwestuje fundusz, odnotowały ujemne zwroty w pierwszej połowie z wyjątkiem energetyki, gdzie zwroty wyniosły 13 proc. w miarę wzrostu cen po inwazji Rosji na Ukrainę.

W co inwestuje norweski megafundusz?

Łącznie 68,5 proc. środków funduszu było na koniec czerwca ulokowane w akcjach, 28,3 proc. w instrumentach o stałym dochodzie, 3 proc. w nieruchomościach, a 0,1 proc. w nienotowanej na giełdzie infrastrukturze energii odnawialnej.

nbim.no

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny ma udziały w 9338 firmach, w tym takich jak Apple, Nestlé, Microsoft i Samsung. Posiada też ok. 1,3 proc. akcji wszystkich spółek giełdowych na świecie. Czyni go to jednym z największych funduszy na świecie, operującym w 70 krajach w celu zdywersyfikowania rynków, krajów i walut.

Inwestycje Norweskiego Funduszu Emerytalnego w Polsce

Na koniec 2021 roku Norwegowie mieli w Polsce zainwestowane 18,434 mld koron (ok. 8,78 mld zł), co stanowiło 0,1 proc. wszystkich inwestycji. Chętnie inwestowali w akcje na GPW  posiadali akcje 109 spółek, jednak to mniej niż na koniec 2020 r., kiedy mieli udziały w 125 spółkach.

Bankier.pl

Najwięcej Norwegowie zainwestowali w akcje Banku Pekao  posiadają 3,57 proc. udziałów, które były warte 2,5 mld NOK (ok. 1,192 mld zł). Wśród inwestycji znalazły się także inne banki: PKO BP (1,27 proc. udziałów) oraz Santander Bank Polska (0,64 proc. udziałów).

Norwegowie dostrzegli także polski handel. W portfelu posiadają akcje Allegro  wartość pakietu wynosiła blisko 0,5 mld złotych i dawała 1,18 proc. udziałów. Zainwestowali też w Dino, angażując się na podobnym poziomie 1,1 proc. udziałów, które były warte nieco ponad 400 mln zł. W akcjach LPP ulokowali zbliżoną kwotę 792 mln NOK, co dało 1,14 proc. udziałów.

Ciekawostką może być fakt, że na koniec 2021 r. Norwegowie przekroczyli próg 5 proc. udziałów w trzech spółkach. A były to: Oponeo.pl (6,26 proc. udziałów, akcje warte 121 mln NOK), STS (5,95 proc. udziałów, akcje warte 478 mln NOK) oraz Toya (5,14 proc. udziałów, akcje warte ok. 67,5 mln NOK). W przypadku STS-u obecne zaangażowanie Norwegów wynosi 6,48 proc. Jeśli chodzi o Toyę, fundusz posiada tylko 4,44 proc. akcji.

Łącznie w portfelu Norwegów znalazły się akcje z warszawskiej giełdy o wartości blisko 16 mld NOK, czyli ok. 7,5 mld zł.

10 największych pakietów akcji spółek z GPW należących do norweskiego funduszu na koniec 2021 r.

Wartość pakietu (NOK)

Udział proc.

Bank Polska Kasa Opieki SA

2501890838

3,57

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA

1558563536

1,27

Allegro.eu SA

1024190098

1,18

Dino Polska SA

867185678

1,1

Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

821677969

1,18

LPP SA

792958236

1,14

KGHM Polska Miedz SA

779200570

1,28

Santander Bank Polska SA

495754231

0,64

STS Holding SA

478397812

5,95

Grupa Lotos SA

447497007

1,81

Przy zgromadzonych blisko 12 bln koron każdy Norweg jest praktycznie milionerem. 11,657 bln koron podzielone przez 5,38 mln obywateli daje szacunkowo "na głowę" 2,17 mln koron, czyli ok. 1,035 mln złotych.

Źródło:
Jacek Misztal
Jacek Misztal
redaktor Bankier.pl

Redaktor działu newsroom, absolwent ekonomii oraz przedsiębiorczości i finansów na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach. Wśród zainteresowań można wymienić geopolitykę, rynki finansowe oraz kino. Telefon: 71 712 92 09

Tematy
 Ubezpieczenie NNW dla dzieci. Dla każdego dziecka od 4 miesiąca do 25 roku życia.

Ubezpieczenie NNW dla dzieci. Dla każdego dziecka od 4 miesiąca do 25 roku życia.

Komentarze (41)

dodaj komentarz
billbill85
Ropa naftowa i węgiel poszły w górę a oni wcześniej się z tego wycofali.
bha
Nienasycona rynkowa zachłanność bez umiaru coraz bezwzględniejsza i nieprzewidywalna na obecnym rynku w ostatecznym swoim rozrachunku niewielu oszczędzi.
ehud
W jakim celu znowu wklejasz tą bełkotliwą nachalną trockistowską agitkę? To już chyba setny raz!
ehud odpowiada (usunięty)
Skończ z tą grafomanią i koniecznie popracuj nad interpunkcją!
ehud odpowiada (usunięty)
Zresztą składnia clotaz klarowność wpisów też pozostawia sporo do życzenia :)
xiven
zdecydowanie masz ze sobą jakieś problemy, poszukaj wsparcia psychologa a potem edukacji
maniek_as
Niestety, pieniądz fiducjarny musi w końcu stać się drogi, a nawet bardzo drogi, inaczej upadnie. To natomiast spowoduje odpływ środków z akcji, funduszy, ETF-ów itp. proces raczej nieunikniony. Osobiście też pozbywałbym sie teraz takich aktywów.
janekmaly
te pieniądze to tylko wirtualne cyferki, niech spróbują spieniężyć choćby 10% tego, od razu USA zrobi im zamach na demokrację ;)
podatnik-
Brawo p.Morawiecki , przypominam, o czym Pan mówi ano szczebiocze o PRLu bis, który jest bankrutem od poczęcia, czyli na początek trzeba to ogłosić i zacząć reformę finansów. Dalej w PRLu bis jest kilka montowni, kilka zakładów rzemieślniczych i troszkę kopalin niestety niedochodowych! czyli brak gospodarki i dlatego nie może Brawo p.Morawiecki , przypominam, o czym Pan mówi ano szczebiocze o PRLu bis, który jest bankrutem od poczęcia, czyli na początek trzeba to ogłosić i zacząć reformę finansów. Dalej w PRLu bis jest kilka montowni, kilka zakładów rzemieślniczych i troszkę kopalin niestety niedochodowych! czyli brak gospodarki i dlatego nie może być recesji, która dotyka gospodarki a wygląda to tak: ani to kraj ani to państwo ten PRL bis, który 18 sierpnia 2022 to bardziej kolonia niewolnicza niż kraj, stworzony przy stole zwanym okrągłym i podczas pijackich libacji w Magdalence pod polityczną mafię, kolesiów, przekrętów, złodziejstwa i niespotykaną arogancję władzy! Bardziej miejsce dla kombinatorów, gdzie zwykły człowiek jest niczym, a przestępców się chroni. Zwykły człowiek nie odczuwa że to "jego kraj", gdzie miliony młodych, zdolnych, wykształconych, kreatywnych ludzi wyjechało za przysłowiowym chlebem? Gdzie przyzwoity człowiek nie ma szans na pracę, bo ją po znajomości dostają kolesie, gdzie na badania czy operację czeka się kilka lat. I na koniec gdzie już w 2009 r. człowiek Prezydenta śp. Lecha Kaczyńskiego Piotr Kownacki jako prezes PKN Orlen zarabiał dziennie 31.000,00 PLN słownie trzydzieści jeden tysięcy złotych a maksymalna emerytura powstańca, który walczył za Warszawę wraz z kombatanckimi dodatkami wynosi 1.500,00 PLN słownie jeden tysiąc pięćset złotych miesięcznie i to wszystko powstało pod czujnym okiem dwóch niezależnych telewizji założonych przez kapusi SB i którego całkowite zadłużenie przekroczyło 7 bilionów(naszych bilionów) PLN. Tak więc na początek trzeba powołać/założyć/zbudować państwo o nazwie Polska.! Następnie troszkę sprawiedliwości w stylu Maximilien Marie Isidore de Robespierre następnie od USA zaległy Plan Marshall'a lub od Rosji, to tyle na początek! I MATA może być Prezydentem już POLSKI! Taki cud jest możliwy tylko w królestwie samych chłopów!

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki