REKLAMA

Norwegowie jeszcze bogatsi. Megafundusz zarabia krocie

Maciej Kalwasiński2021-08-19 06:00analityk Bankier.pl
publikacja
2021-08-19 06:00
Norwegowie jeszcze bogatsi. Megafundusz zarabia krocie
Norwegowie jeszcze bogatsi. Megafundusz zarabia krocie
fot. Dreamer Company / / Shutterstock

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny ma za sobą kolejne udane miesiące i jest już wart przeszło 12 bilionów koron. A to daje niemal milion złotych na jednego Norwega.

W pierwszej połowie 2021 r. największy państwowy fundusz majątkowy świata osiągnął stopę zwrotu w wysokości 9,42 proc., dzięki czemu jego wartość wzrosła o 990 mld koron norweskich, do 11,7 bln NOK. Dziś jest już wyceniany na 12,2 bln NOK, czyli ok. 5,3 biliona złotych.

Bankier.pl na podstawie danych Norges Bank Investment Management

Wysoka stopa zwrotu jest przede wszystkim zasługą wzrostów na światowych giełdach. W pierwszej połowie roku akcje przyniosły Norwegom zwrot w wysokości blisko 14 proc. Silnie zyskiwały m.in. spółki z sektorów: bankowego (23 proc.), energetycznego (19,5 proc.) oraz technologicznego (16,8 proc.). Największy pozytywny wpływ na wynik miały "big techy", w które megafundusz zainwestował najwięcej - Alphabet (właściciel Google'a) oraz Microsoft i Facebook.

Dodatnią stopę zwrotu przyniosły również inwestycje w nieruchomości (4,6 proc.). Ujemny był za to wynik portfela obligacji (-2 proc.) oraz infrastruktury energii odnawialnej (-1,9 proc.). Wartość funduszu obniżyły również: umocnienie korony norweskiej (-79 mld NOK) oraz wypłaty dokonane przez władze (-147 mld NOK).

Bankier.pl na podstawie danych Norges Bank Investment Management

W co inwestuje norweski megafundusz?

Prawie trzy czwarte portfela norweskiego megafunduszu stanowią akcje. Królują w nim światowi giganci - Apple, Amazon, Microsoft i Facebook. Na koniec ubiegłego roku Norwegowie mieli pakiety akcji tych spółek wyceniane na kilkanaście, a w przypadku producenta iPhone'ów ponad dwadzieścia, miliardów dolarów.

Fundusz inwestuje również nad Wisłą, choć polskich spółek próżno szukać wśród największych aktywów w rękach Norwegów. Najwięcej środków - 1,69 mld NOK (740 mln zł) zaangażowali w PKO BP, co plasuje polski bank w dziewiątej setce pod względem wartości inwestycji. Na ich celowniku znalazły się też m.in. Allegro, Bank Pekao czy KGHM. Na koniec 2020 r. megafundusz miał udziały w 125 spółkach notowanych na GPW. Tylko w dwóch - Oponeo i R22 - udziały Norwegów przekraczały 5 proc. W tym drugim przypadku zdążyli oni już zredukować swoją pozycję. Łącznie w portfelu Norwegów znalazły się akcje z warszawskiej giełdy o wartości blisko 15 mld NOK, czyli ok. 6,5 mld zł.

10 największych pakietów akcji spółek z GPW należących do norweskiego funduszu na koniec 2020 r.

Wartość pakietu (NOK) Udział (proc.)
PKO BP 1 690 368 080 2,05
Allegro 1 579 184 362 0,79
Bank Pekao 1 390 575 208 3,77
KGHM 1 101 528 356 1,31
CD Projekt 709 952 738 1,12
Dino Polska  669 132 020 1,03
PZU 542 702 306 0,85
LPP  463 671 586 1,31
PKN ORLEN  427 297 750 0,75
Grupa Lotos 338 863 311 1,92

Obok akcji Norwegowie inwestują również w obligacje (stanowiły 25 proc. portfela na koniec ubiegłego roku), nieruchomości (2,4 proc.) oraz infrastrukturę energii odnawialnej (0,1 proc.). Megafundusz wycenia, że jego portfel nieruchomości logistycznych w Polsce jest wart 1,7 mld NOK. Miał również obligacje wyemitowane przez rząd RP (1,15 mld NOK), PKO BP i Santander Bank Polska (po 300 mln NOK) oraz listy zastawne mBanku Hipotecznego (380 mln NOK).

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny jest zasilany przychodami pochodzącymi z wydobycia ropy naftowej. Został założony w 1998 r. i od tamtej pory notuje średnią stopę zwrotu w wysokości 6,56 proc. rocznie, dzięki czemu wypracował już ponad 7,4 bln koron.

Norwegowie na bieżąco informują o stanie swojego portfela - obecnie jest to 12,2 bln koron. Przy populacji szacowanej na 5,39 mln osób, na głowę mieszkańca daje to blisko 2,3 mln koron, czyli prawie milion złotych. W samym pierwszym półroczu tego roku każdy Norweg wzbogacił się z tytułu wzrostu wartości megafunduszu o 184 tys. koron, czyli ok. 80 tys. zł.

Źródło:
Maciej Kalwasiński
Maciej Kalwasiński
analityk Bankier.pl

Analityk i redaktor prowadzący działu Rynki Bankier.pl. Zajmuje się międzynarodowymi stosunkami gospodarczymi, ze szczególną uwagą analizuje sytuację gospodarczą Chin. Dba, by Bankier.pl pozostawał źródłem najważniejszych i najbardziej interesujących informacji ze świata i Polski, przedstawionych w przystępny i zrozumiały sposób.

Tematy
Kredyt gotówkowy bez porównania opłacalny.

Kredyt gotówkowy bez porównania opłacalny.

Teraz z kodem PROSTY masz 0% prowizji za udzielenie kredytu gotówkowego (RRSO 12,68%).

Komentarze (39)

dodaj komentarz
tysiak35
Królują w nim światowi giganci - Apple, Amazon, Microsoft i Facebook. Same bańki spekulacyjne , jak to ..bnie to znowu będzie płacz jak po derywatach trzynaście lat temu i ta nazwa megafundusz chyba mega balon .
drzaraza
Pamietam jak politykierzy gadali , że w Polsce takim funduszem miały być aktywa kghm.
jas2
"trzy czwarte portfela norweskiego megafunduszu stanowią akcje. Królują w nim światowi giganci - Apple, Amazon, Microsoft i Facebook."

Spróbowaliby inaczej...
mario89
W przyrodzie nic nie ginie, na giełdzie też...drobni tracą majątki żeby takie grubasy mogły się pochwalić wynikami...
chudy_january
Norwegowie nie są członkami Unii Europejskiej więc się ładnie rozwijają gospodarczo.
Gdyby dopuścić tam do władzy tuskistów...., byłaby masakra gospodarcza....
demeryt_69
Norwegia to Katar Europy, amigo.

(usunięty)
(wiadomość usunięta przez moderatora)
demeryt_69
Nie chcieli nawet udzielić 'schronienia' 100-nodze :)

bgiem
Tymczasem w Polsce Anżej z żono, Posłowie i Senatorowie przyznali sobie podwyżki, bo przecież nie będą gorsi od jakiegoś tam norweskiego funduszu.
demeryt_69
Podwyżki czego? Tu mowa o emeryturach, nieboraku?

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki