Polscy inwestorzy coraz częściej wybierają zagraniczne giełdy, inwestują w ETF-y i interesują się kryptowalutami. Jak na te zmiany odpowiadają domy maklerskie? Prezes Zarządu DM BOŚ Radosław Olszewski opowiada o strategii firmy, najnowszych trendach i konieczności deregulacji, aby polski rynek mógł się szybciej rozwijać.
Michał Misiura, Bankier.pl: Polskie domy maklerskie muszą konkurować z globalnymi platformami inwestycyjnymi, które sięgają po nasz rynek. Jak radzicie sobie z tą rywalizacją?
Radosław Olszewski, Prezes Zarządu DM BOŚ: Analizujemy potrzeby naszych klientów i dostarczamy usługi oraz produkty, które te potrzeby spełniają. To obejmuje szeroką ofertę produktową, zaawansowane technologicznie narzędzia wspierające procesy inwestycje oraz działania edukacyjne.
Zagraniczne fintechy wyróżniają się nowoczesnymi platformami, więc my również pracujemy nad rozbudową i ciągłym udoskonalaniem własnych. Wprowadziliśmy nowe aplikacje mobilne oraz przebudowaliśmy już istniejące systemy informacyjne i transakcyjne, które obsługują zarówno rynek polski, jak i giełdy zagraniczne. Obecnie już jedna trzecia naszych klientów korzysta z aplikacji mobilnych, jednak równie istotne pozostają platformy webowe, w których wprowadzamy rozwiązania spełniające potrzeby różnych grup inwestorów.
Jakie trendy dominują teraz na rynku, patrząc na inwestycje klientów?
Obserwujemy kilka trendów. Pierwszy to długoterminowe oszczędzanie na emeryturę – liczba rachunków IKE i IKZE rośnie z roku na rok. Drugi to otwarcie na rynki zagraniczne – w ostatnich latach większość nowych rachunków jest otwieranych w celu dokonywania inwestycji na giełdach zagranicznych. Inwestorzy nie ograniczają się już tylko do GPW, lecz poszukują płynnych rynków, które oferują większy potencjał wzrostu.
Kolejny trend to rosnąca popularność ETF-ów, co de facto oznacza zmianę w podejściu do inwestowania. Kiedyś w portfelach dominowały akcje pojedynczych spółek, teraz inwestorzy wolą szerokie koszyki aktywów. To wpisuje się w globalny trend „pasywnej rewolucji”.
DM BOŚ jest jednym z domów maklerskich, które notują najszybszy miesięczny przyrost liczby klientów. Skąd ten wzrost?
Mamy dwie główne grupy klientów. Pierwsza to zawodowi inwestorzy, którzy potrzebują zaawansowanych technologicznie narzędzi wspierających podejmowanie decyzji oraz zawieranie transakcji. Wielu z nich było kiedyś Klientami innych biur maklerskich. Drugą grupę tworzą Klienci, zainteresowani IKE, IKZE, ETF-ami i rynkami zagranicznymi.
W ciągu ostatnich pięciu lat podwoiliśmy liczbę rachunków. Od lat stawiamy na edukację i rozwój ETF-ów – współpracujemy z Beta Securities, pierwszym dostawcą polskich ETF-ów, i animujemy rynek tych instrumentów. Posiadamy blisko 50% udziału w obrotach na rynku ETF-ów notowanych na GPW.
Jakie kierunki rozwoju są kluczowe w długoterminowej strategii DM BOŚ?
Nasza strategia zakłada tworzenie szerokiej oferty spełniającej potrzeby różnych typów klientów. Część inwestorów aktywnie zarządza portfelami, inni szukają niskokosztowych produktów o minimalnym ryzyku. Dlatego rozwijamy doradztwo inwestycyjne oparte na ETF-ach.
Widzimy też rosnące zainteresowanie alternatywnymi inwestycjami jak kryptowaluty. Odpowiadając na rosnące zainteresowanie tym segmentem inwestycji, chcemy umożliwić klientom sposób bezpieczny i zgodny z regulacjami ekspozycji na ten rynek, np. poprzez ETF-y oparte na krypto lub kontrakty CFD na najpłynniejsze kryptowaluty, których w naszej ofercie mamy już 11.
Podczas konferencji, na której się spotykamy, słyszeliśmy wiele o deregulacji. Jakie zmiany są potrzebne polskiemu rynkowi kapitałowemu, żeby przyciągnąć do siebie więcej środków i inwestorów?
Deregulacja i uproszczenia są obecnie kluczowe dla rozwoju rynku. Obecne regulacje, często narzucone przez Unię Europejską, stają się zbyt skomplikowane, jest ich zdecydowanie za dużo w stosunku do realnych potrzeb w zakresie bezpieczeństwa obrotu i ochrony klientów. Klienci są zalewani nadmiarem informacji i przepisów. Objętość tych regulacji, w tym często ich złożoność powodują, że Klienci ich po prostu nie czytają.
Optymizmem napawa fakt, że temat deregulacji staje się priorytetem także na szczeblu unijnym, więc to dobry okres na jej przeprowadzenie. Uproszczenie przepisów umożliwi firmom maklerskim skupienie działalności na wprowadzaniu innowacji technologicznych i poszerzaniu oferty produktowej, zamiast dostosowywać się do kolejnych regulacji niewnoszących dodatkowej wartości dla rozwoju rynku.
Radosław Olszewski - Prezes Zarządu Domu Maklerskiego BOŚ - związany z rynkiem kapitałowym od początku jego powstania, a od 1992 r. wpisany jest na listę maklerów papierów wartościowych. Karierę zawodową rozpoczynał w Biurze Maklerskim Polskiego Banku Rozwoju. Radosław Olszewski jest współzałożycielem Domu Maklerskiego BOŚ i od wielu lat pełni funkcję prezesa Zarządu. Radosław Olszewski jest absolwentem Politechniki Warszawskiej, podyplomowych studiów w Szkole Głównej Handlowej oraz EMBA na Uniwersytecie Warszawskim. Radosław Olszewski był wieloletnim członkiem Zarządu i Rady Izby Domów Maklerskich, a obecnie pełni funkcję Wiceprzewodniczącego Rady IDM.
