Spółką z indeksu S&P500, której akcje zapewniły inwestorom jak dotąd największy zwrot od początku roku, nie jest Nvidia, Apple, Amazon ani żadna inna firma technologiczna lub informatyczna, chociaż jej sukces ma pośredni związek ze sztuczną inteligencją.
Notowana na New York Stock Exchange teksańska spółka Vistra po około trzech kwartałach 2024 roku stała się najjaśniejszą gwiazdą indeksu S&P500. Podczas ostatniej sesji w środę 25 września notowania firmy podrożały o 5,9 proc. W samym wrześniu akcie Vistry wzrosły o 39 proc. Od początku roku mogły zapewnić zaś inwestorom ponad 3-krotny zwrot (dokładnie o 212,79 proc.). Dla porównania w tym samym okresie akcje Nvidii dały zarobić 156,40 proc.
Vistra dołączyła do indeksu S&P500 na początku maja. Jej działalność nie ma nic wspólnego z projektowaniem lub produkcją układów scalonych, ani innych ultranowoczesnych technologii. To spółka, którą można zaliczyć do tradycyjnego przemysłu, ale jej sukces ma wiele wspólnego z trwającą rewolucją AI.
Jako koncern energetyczny, obsługujący elektrownie jądrowe, Vistra jest beneficjentem rosnącego zainteresowania inwestorów źródłami energii. W ostatnim czasie kapitał płynie do tego sektora ze zdwojoną siłą z uwagi na coraz większe potrzeby energetyczne centrów danych trenujących modele sztucznej inteligencji.
Sztuczna inteligencja „pożera” energię. Będzie potrzebne dużo prądu
Przetwarzanie zapytania ChataGPT wymaga średnio prawie 10 razy więcej energii elektrycznej niż wyszukiwanie w Google, widzą to już inwestorzy z Wall Street.
Analityk Jefferies, Antoine Aurimond, zauważył w swojej notatce, że sztuczna inteligencja jest wielokrotnie bardziej energochłonna niż tradycyjne aplikacje technologiczne. Jej rozwój będzie wymagał zwiększenie dostaw energii przy już napiętym popycie i podaży. Stąd zwrot inwestorów w kierunku energetyki jądrowej.
Inną spółką korzystającą na tym trendzie jest Constellation Energy, której akcje zyskały od początku roku 128 proc. Firma nawiązała niedawno 20-letnią umowę na dostawy energii do centrum danych Microsoftu i zamierza w tym celu uruchomić ponownie zamkniętą elektrownię jądrową Three Mile Island.
Oprócz elektrowni jądrowych Vistra obsługuje też jedne z najefektywniejszych elektrowni gazowych w USA. Oferta firmy obejmuje również usługi związane z zarządzaniem energią oraz dostarczaniem rozwiązań w zakresie odnawialnych źródeł energii.
Zespół analityków Jeffries pod kierownictwem Antoine'a Aurimonda w swojej ostatniej rekomendacji podwyższył cenę docelową akcji Vistry z 99 do 137 dolarów. Niedawno na podobny krok zdecydowali się również analitycy Morgan Stanley, którzy podnieśli swoją cenę docelową dla akcji spółki ze 110 do 132 dolarów. Na ostatnim zamknięciu notowania spółki kosztowały 119 dolarów.
MM
