Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 9 marca, podnieśli cenę docelową akcji Asseco Business Solutions do 44,2 zł z 36,3 zł, a rekomendację do "kupuj" z "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 39,2 zł. We wtorek na zamknięciu sesji akcje spółki wyceniano na 38 zł.
"Uważamy, że czynniki ryzyka dotyczące Asseco BS nabierają charakteru odgórnego; przede wszystkim wartość portfela zamówień z początku br. okazała się wyższa od naszych oczekiwań, po drugie, powoli zanikają obawy dotyczące eksportu (rośnie prawdopodobieństwo zatrudnienia doświadczonego zewnętrznego specjalisty na czele działu, zagraniczni klienci +odmrażają+ nakłady na IT, pojawiają się perspektywiczne projekty pilotażowe z potencjałem przekształcenia się w pełnowymiarowe wdrożenia na wielu rynkach) i wreszcie po trzecie, w ciągu ostatnich dwóch lat nastąpiła dalsza poprawa zarządzania kapitałem obrotowym" - napisano w raporcie.
W ocenie analityków, z uwagi na obniżenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto, jednoczesne utrzymanie niskich wydatków inwestycyjnych w połączeniu z mocną konwersją gotówki oraz niezakłóconą zdolnością do wypłacania dywidendy spółka powinna być wyceniana przy umiarkowanie wyższych niż obecnie mnożnikach (zbliżonych do tych z okresu II poł 2016 – I poł. 2017).
Depesza jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 9 marca o godz. 17:55. Autorem raportu jest Sobiesław Pająk.
W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
doa/ gor/
