DM BOŚ, w raporcie z 21 października, podwyższył cenę docelową akcji 11 bit studios do 481 zł z 471 zł wcześniej, utrzymując zalecenie "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji producenta gier wynosił 352 zł. We wtorek o godz. 9.35 jedna akcja kosztuje 355 zł.
W raporcie DM BOŚ zaktualizowano prognozy finansowe dla spółki ze względu na opóźnienia premier gier, nieco niższą od oczekiwanej sprzedaż wersji konsolowej "Frostpunka" oraz uwzględnienie ulgi podatkowej IPBOX.
Obecnie DM BOŚ prognozuje, że w latach 2019-2021 spółka wypracuje odpowiednio 31,5 mln zł, 29,9 mln zł i 117 mln zł skorygowanego zysku netto. W raporcie dodano, że osiągnięcie takich wyników przełożyłoby się na wskaźnik ceny do zysku na poziomie 24,9 na 2019 rok, 26,2 na 2020 rok oraz 6,7 na 2021 rok w porównaniu z 24,1/21,0/18,4 dla porównywalnych spółek.
Autor raportu, Tomasz Rodak, ocenił, że inwestorzy powinni zwracać coraz większą uwagę na spodziewane zyski spółki w 2021 roku, które implikują ponad 50-proc. dyskonto względem porównywalnych spółek.
"Zakładamy, że pierwsze informacje na temat 'Projektu 8' powinny się pojawić do końca przyszłego roku, a w tzw. międzyczasie wykorzystalibyśmy słabość kursu akcji do akumulacji jej walorów" - napisał analityk.
Zdaniem Rodaka, w nadchodzących kwartałach może zabraknąć silnych bodźców umożliwiających osiągnięcie przez kurs spółki ceny docelowej (481 zł).
"11 bit studios wkracza w okres pozbawiony większych premier oraz płaskich, bądź spadających wyników kwartalnych" - napisano.
"Biorąc pod uwagę znaczną lukę wycenową (37 proc.) podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną 'kupuj', jednocześnie z powodu braku silnych pozytywnych bodźców, które mogłyby wpłynąć na kurs akcji spółki w najbliższym czasie, obniżamy krótkoterminową rekomendację relatywną do 'neutralnie' (poprzednio 'przeważaj')" - dodano.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 22 października o godz. 8.15.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BOŚ. W załączniku do depeszy zamieszczamy PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
kuc/ ana/
