Analitycy DM BDM, w raporcie z 15 września, podnieśli cenę docelową dla akcji Cyfrowego Polsatu do 26,36 zł z 24,65 zł, podtrzymując rekomendację "akumuluj".
Raport został przygotowany przy kursie 23,9 zł.
"Do utrzymania pozytywnej oceny skłania nas perspektywa powrotu EBITDA segmentu klientów indywidualnych i biznesowych na ścieżkę wzrostu już w 2017 roku, gdyż spodziewamy się, że coraz lepsza monetyzacja klienta powinna być jeszcze bardziej widoczna jako czynnik determinujący" - napisano w raporcie.
Analitycy dobrze oceniają odczyty z bieżącego roku, wskazujące na przyrost RGU we wszystkich głównych usługach kontraktowych.
"W dalszym horyzoncie kluczowe znaczenie dla spółki w obszarze klientów indywidualnych i biznesowych może mieć stopniowa odbudowa wartości rynku telekomunikacyjnego (zwracamy uwagę, że nowy prezes UKE zapowiedział, że regulator będzie chciał doprowadzić do zatrzymania erozji wartości rynku trwającej od kilku lat)" - czytamy.
Zdaniem analityków drugim impulsem jest coraz bliższa perspektywa powrotu Cyfrowego Polsatu do grona spółek dywidendowych.
Zgodnie z prognozami DM BDM Cyfrowy Polsat jest obecnie handlowany przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2017-2018 wynoszącym odpowiednio 6,8x i 6,3x.(PAP)
pel/ ana/
