Akcje MicroStrategy przyćmiły w tym roku notowania Nviidii i bitcoina. Firma próbuje zwabić inwestorów, grając pod dwa modne rynkowe trendy: sztuczną inteligencję i kryptowaluty. Jak na razie wychodzi jej tylko w drugim obszarze, ale spółka nie miała się tak dobrze od czasów bańki dot-com.
Założona w 1989 r. spółka MicroStrategy zajmuje się dostarczaniem rozwiązań w zakresie oprogramowania dla przedsiębiorstw i usług w chmurze. W ubiegłym roku zaczęła tworzyć też produkty oparte na sztucznej inteligencji. W październiku 2023 r. wprowadziła na rynek pakiet generatywnych narzędzi AI, mających pomóc w zwiększeniu wydajności pracowników zajmujących się danymi.
Programistyczna działalność MicroStrategy pozostaje jednak w cieniu doniesień o kolejnych zakupach bitcoinów dokonywanych przez spółkę. Jest ona postrzegana jako sposób ekspozycji na rynek cyfrowych aktywów. Obok Tesli to jedna z niewielu amerykańskich spółek giełdowych utrzymujących w bilansie cyfrowe aktywa. W tym przypadku mają one także nadrzędną rolę.
Prezes MicroStrategy Michael Saylor zyskał status kryptowalutowego celebryty i jest jedną z najbardziej rozpoznawalnych postaci na tym rynku. Regularnie dzieli się swoimi prognozami na temat bitcoina po 1 mln USD, który jego zdaniem zmaterializuje się za kilka lat. W ostatni poniedziałek na antenie CNBC mówił, że pierwsza kryptowaluta "pożre złoto".
W posiadaniu MicroStrategy znajduje się obecnie 205 000 BTC, które według dzisiejszego kursu są warte 15 mld USD. Spółka wciąż kupuje. Żeby sfinansować nowe kryptowaluty, dokonała ostatnio emisji długu na kwotę 782 mln USD.
Z gwiazdy dot-com do gwiazdy rynku krypto
MicroStrategy zadebiutowało na giełdzie w 1998 roku i w ciągu dwóch lat stało się gwiazdą parkietu, skupiając na sobie uwagę inwestorów, których przyciągały prezentowane wyniki. W 2000 roku spółka wydała na reklamy na Super Bowl 8 mln USD.
W marcu 2000 roku, podczas szczytu bańki dot-com, akcje MicroStrategy przebiły poziom 3000 USD, żeby w okolicach Wigilii tego samego roku znaleźć się w pobliżu 100 USD. W tym samy roku Saylor, dwóch innych dyrektorów MicroStrategy i sama firma zapłacili łącznie 11 mln USD grzywny w porozumieniu z SEC bez zasądzania czyjejkolwiek winy. Dochodzenie dotyczyło fałszowania wyników. Od tamtego czasu wykres notowań spółki wyglądał płasko przez 20 lat.
Wszystko zmieniło się, gdy w 2020 roku Michael Saylor ogłosił publicznie, że MicroStrategy kupiło bitcoiny, żeby chronić swoje rezerwy przez spodziewaną inflacją, która nadejdzie z powodu dodruku dolarów.
Według ówczesnych raportów w bilansie spółki znajdowało się wtedy 53 mln USD. Chwilę później MicroStrategy wydało na bitcoiny miliard dolarów, a jej rynkowy zakład napędził zainteresowanie kryptowalutami i wspomógł rajd cyfrowych aktywów w latach 2020-2021.
Praktycznie z dnia na dzień przebrzmiała gwiazda hossy z początku millenium stała się guru dla kryptowalutowych inwestorów. Saylor wrócił na pierwsze strony gazet i anteny Bloomberga i CNBC.
Akcje MicroStrategy pomknęły tymczasem w górę wraz z bitcoinem, zyskując zmienność podobną do kryptowalut. W 2020 rok wkraczały, kosztując ok. 140 USD. Na początku lutego 2021 roku kurs przekroczył 1300 USD.
W okolicy szczytu kryptowalutowej hossy w listopadzie 2021 roku notowania spółki znalazły się w okolicy 900 USD, aby podczas dołka na rynku kryptowalut w 2022 roku znów spaść do ok. 140 USD.
W 2023 roku koniunktura na rynku kryptowalut zaczęła jednak znów sprzyjać MicroStrategy. Akcje spółki zyskały w nim 337%.
W 2024 roku trend wzrostowy na walorach spółki trwa w najlepsze. Od stycznia notowania MicroStrategy zyskały już ponad 157% i znajdują się dziś na poziomie 1766 USD. Dla porównania Nvidia urosła w tym czasie o 88%, a bitcoin zyskał 60%.
Zgodnie z ostatnim raportem MicroStrategy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku firma odnotowała przychody w wysokości 496 mln USD w porównaniu do 499 mln USD rok temu. Zysk netto wyniósł 429 mln USD w porównaniu ze stratą netto w wysokości 1,47 mld USD rok wcześniej.
Podstawowy zysk na akcję wyniósł 31,39 USD w porównaniu do straty w wysokości 129,83 USD w roku obrotowym 2022. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł w 2023 r. 26,42 USD.
