mBank Hipoteczny rozpoczyna emisję hipotecznych listów zastawnych skierowaną do klientów indywidualnych o wartości 0,5 mld zł z możliwością jej zwiększenia - poinformował bank w poniedziałkowym komunikacie. Wcześniej emisję tych papierów wartościowych dla detalistów przeprowadził PKO BP.
Hipoteczne listy zastawne to papiery wartościowe emitowane przez banki hipoteczne, by pozyskać kapitał na finansowanie nowych kredytów hipotecznych. Zabezpieczone są portfelem kredytów hipotecznych (lub innymi wierzytelnościami, np. obligacjami Skarbu Państwa), a banki zobowiązują się do ich wykupu w określonym terminie i wypłaty odsetek. Wpływy netto z emisji mogą być przeznaczone na refinansowanie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz innych nabytych wierzytelności banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów hipotecznych.
Od 8 czerwca, przez trzy następne tygodnie, lub do wyczerpania puli, rozpocznie się emisja listów zastawnych przez mBank Hipoteczny. Choć pulę zaplanowano na 500 mln zł to istnieje możliwość jej zwiększenia do 1 mld zł. Oferta skierowana jest do klientów indywidualnych i będzie dostępna w biurze maklerskim banku.
Nominał jednego listu to tysiąc złotych, a odsetki mają być wypłacane co trzy miesiące. Oprocentowanie w I kwartale ma wynieść 4 proc. w skali roku, a później wynosić 0,25 proc. plus stopę referencyjną Narodowego Banku Polskiego (obecnie wynosi ona 3,75 proc.). Papiery te mają być emitowane na trzy lata i być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie będzie można je sprzedać na rynku wtórnym.
Cytowany w komunikacie prezes mBanku Hipotecznego Piotr Petelewicz ocenił, że emisja jest odpowiedzią na potrzeby inwestorów i rynku oraz pomoże zapewnić stabilne finansowanie kredytów mieszkaniowych udzielanych przez bank.
„List zastawny to instrument finansowy oparty na bardzo prostej formule: portfel kredytów mieszkaniowych generuje przewidywalne spłaty, z których w dalszym kroku finansowane są odsetki od wyemitowanych listów. Dzięki dłuższemu niż np. w przypadku tradycyjnych lokat bankowych terminowi zapadalności listu, długoterminowe kredyty zyskują lepiej dopasowane terminowo finansowanie. Pozwala to na zwiększenie stabilności i przewidywalności dla obu stron transakcji - zarówno klient, jak i bank zyskują instrument o zwiększonej odporności na krótkoterminowe wahania rynku” – uważa Petelewicz.
Pierwszą emisję tych papierów wartościowych skierowaną do detalistów przeprowadził we wrześniu 2025 r. należący do Grupy PKO BP, PKO Bank Hipoteczny. Łączna wartość ówczesnej emisji wyniosła 1 mld zł. Choć emisja była skierowana do detalistów, to listy mogli też kupić inwestorzy instytucjonalni. Ostatecznie, w październiku inwestorzy objęli listy za łącznie 1,155 mld zł.
Hipoteczny PKO BP przeprowadził już także kolejną emisję tych papierów - zapisy na tę emisję zakończyły się 10 kwietnia 2026 r. Wstępnie pulę ustalono na 500 mln zł, lecz ta wyczerpała się pierwszego dnia zapisów, więc zdecydowano o jej podwojeniu. Pula wynosząca 1 mld zł została wyczerpana drugiego dnia zapisów na ten instrument. Zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny PKO BP pozwala bankowi wyemitować listy o wartości 10 mld zł w ciągu trzech lat. Z tego powodu w planach tego banku są kolejne emisje. (PAP)
jls/ drag/
