Ceny obligacji utrzymywały się na dość wysokim poziomie, z uwagi na oczekiwania dalszych obniżek stóp procentowych. Możliwość wzrostu cen papierów dłużnych jest jednak ograniczona z uwagi na ich wysoką podaż, a także spodziewane przez inwestorów zakończenie cyklu obniżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych i Europie.
Fundusze ING Nationale-Nederlanden inwestujące na rynku papierów dłużnych osiągnęły dobre wyniki: Fundusz Obligacji zarobił w I kwartale 2,65%, a Fundusz Pieniężny 1,98%.
Początek roku był korzystny dla rynku akcji, głównie za sprawą inwestorów zagranicznych powracających na rynki Europy Środkowej, oraz kupowania akcji przez otwarte fundusze emerytalne. Ceny walorów największych spółek gwałtownie wzrosły. Inwestorzy najchętniej lokowali swe środki w sektorze bankowym. W najbliższej przyszłości spodziewana jest stabilizacja notowań, po której może nastąpić kolejna fala wzrostów.
Wzrosty cen akcji wpłynęły na dobre wyniki funduszy inwestujących w akcje: Fundusz Mieszany wzrósł w I kwartale o 4,49%, a Fundusz Dynamiczny o 5,74%.
Na rynkach międzynarodowych sytuacja była zróżnicowana. Na początku roku nastąpił spadek cen akcji. Pierwsze sygnały ożywienia gospodarczego pojawiły się w drugiej połowie kwartału, przyniosły one jednak spadek cen obligacji. W okresie tym Międzynarodowy Fundusz Obligacji zyskał 2,84%, Międzynarodowy Fundusz Mieszany 2,72%, a Fundusz KLIK 0,99% (od początku działalności czyli od listopada ubiegłego roku fundusz ten wzrósł o 2,28%).
ING Nationale-Nederlanden S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie podało do wiadomości wyniki zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami inwestycyjnymi w I kwartale 2002 r.:
|
Fundusz
|
Roczna stopa zwrotu (30.03.2001-28.03.2002) |
Stopa zwrotu w I kwartale 2002 |
|
Obligacji |
+17,55% |
+2,65% |
|
Mieszany |
+13,76% |
+4,49% |
|
Międzynarodowy Obligacji |
+0,43% |
+2,84 |
|
Międzynarodowy Mieszany |
-1,62% |
+2,72 |
|
KLIK |
+2,28%*) |
+0,99% |
|
Dynamiczny |
+4,77%*) |
+5,74% |
|
Pieniężny |
+2,92%*) |
+1,98% |
|
Grupowy |
+18,16% |
+4,49% |
*) notowania za okres 16.11.2001-28.03.2002 (tj. od początku działalności funduszu)
Źródło:
