REKLAMA
TYLKO U NAS

W ofercie TFI Skarbiec pojawią się nowe fundusze antypodatkowe

2003-10-23 16:44
publikacja
2003-10-23 16:44
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SKARBIEC wprowadza na rynek dwa fundusze inwestycyjne mieszane: SKARBIEC-PROFIT PLUS oraz SKARBIEC-LOKACYJNY. Oba fundusze umożliwią uniknięcie podatku od zysków kapitałowych pod warunkiem sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych na giełdzie.

Pierwszy z nich wyposażony został ponadto w unikalną cechę – „gwarancję” rentowności na koniec trwania funduszu. Inwestorzy mogą kupować certyfikaty inwestycyjne obu funduszy w okresie subskrypcji - od 3 do 23 listopada.

Potencjał zysku, gwarancja rentowności

Pierwszy z nowych funduszy - SKARBIEC-PROFIT PLUS - kierujemy do szerokiego grona inwestorów, którzy z jednej strony chcą mieć zapewnioną określoną rentowność na koniec trwania funduszu, zaś z drugiej – liczą na możliwość uzyskania ponadprzeciętnych zysków w przypadku korzystnej koniunktury na giełdzie. Fundusz został bowiem tak skonstruowany, że minimalna rentowność na koniec jego trwania - w kwietniu 2009 r. - wyniesie 12%, zaś maksymalna – nawet ponad 67%, powiedział Andrzej Dorosz, prezes TFI SKARBIEC.

SKARBIEC-PROFIT PLUS zainwestuje w dłużne papiery wartościowe - skarbowe i komercyjne - o wiarygodności (ratingu) takiej samej lub wyższej od Skarbu Państwa Polski oraz w instrumenty pochodne – opcje na indeks S&P 500 (indeks odzwierciedla zmiany cen akcji 500 największych spółek notowanych na giełdzie w Nowym Jorku).

Konstrukcja portfela inwestycyjnego pozwoli na uzyskanie minimalnej rentowności w wysokości 12% na koniec trwania funduszu - w kwietniu 2009 r. Możliwość uzyskania dodatkowych zysków powstanie w przypadku wzrostu indeksu S&P 500. Wartość certyfikatów inwestycyjnych będzie wówczas wzrastać proporcjonalnie do wzrostu indeksu. Każdy 1% wzrost indeksu spowoduje 0,82% wzrost wartości certyfikatu, ale nie więcej niż o 6,5% rocznie. Dodatkowo - jeśli w czasie trwania funduszu zdarzy się taki rok, że indeks wzrośnie o 50%, to wartość certyfikatów zwiększy się o 41%. Taki wzrost możliwy będzie jednak tylko raz w okresie trwania funduszu.

Proporcja wzrostu wartości certyfikatów do wzrostu indeksu zależy od wyrażonego w procentach współczynnika udziału w indeksie, który wyniesie co najmniej 82%. Końcowy zysk z inwestycji będzie równy sumie zysków z poszczególnych lat trwania funduszu, zaś maksymalna rentowność wynieść może 67% (cztery razy po 6,5% plus raz 41%). Jeśli wartość współczynnika udziału wzrośnie – a nie jest to wykluczone – to rentowność funduszu na koniec jego trwania może wzrosnąć do prawie 80%, powiedziała Beata Kielan, wiceprezes Skarbca i jednocześnie zarządzająca nowymi funduszami. W przypadku gdyby suma zysków w poszczególnych latach trwania funduszu była mniejsza niż wartość „gwarantowana”, inwestor uzyska rentowność minimalną w wysokości 12%. Spadki indeksu - ze względu na konstrukcję umowy opcji na indeks S&P 500 - nie powinny powodować obniżenia zysków.

Drugi z wprowadzanych na rynek funduszy - SKARBIEC-LOKACYJNY - tworzony jest przede wszystkim z myślą o posiadaczach certyfikatów inwestycyjnych funduszu Skarbiec-Obligacja Plus, którego likwidacja rozpocznie się w grudniu. Zostanie utworzony na czas nieokreślony. Będzie funduszem papierów dłużnych, a w portfelu znajdą się zarówno papiery skarbowe jak i korporacyjne. Naszym celem jest, aby fundusz uzyskał rentowność co najmniej o jeden punkt procentowy wyższą od 6-miesięcznego WIBOR-u, mówi prezes Dorosz.

Korzyść podatkowa

Inwestorzy, którzy zdecydują się na zakup certyfikatów inwestycyjnych obu funduszy w okresie subskrypcji, a następnie sprzedadzą je na giełdzie (oba fundusze trafią do obrotu na GPW), uzyskają możliwość uniknięcia podatku od zysków kapitałowych. Dochody uzyskane ze sprzedaży papierów wartościowych nabytych w publicznej ofercie przed końcem 2003 roku zwolnione będą bowiem z podatku od zysków kapitałowych od osób fizycznych - o ile Sejm uchwali ustawę o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w proponowanej obecnie wersji. Skarbiec raz do roku zapewni możliwość odkupu certyfikatów za pośrednictwem giełdy – po cenie wynikającej z bieżącej wyceny aktywów, a zatem z uwzględnieniem zysku wypracowanego przez fundusz. Dodatkowo - raz na kwartał certyfikaty inwestycyjne będą wykupywane przez same fundusze, również po cenie odzwierciedlającej wycenę aktywów. Uzyskany w ten sposób dochód będzie jednak podlegał opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych.

Termin i warunki subskrypcji

Zarówno SKARBIEC-PROFIT PLUS jak i SKARBIEC-LOKACYJNY są funduszami inwestycyjnym mieszanymi – emitują certyfikaty inwestycyjne (a nie jednostki uczestnictwa jak w przypadku funduszy otwartych), które są papierami wartościowymi na okaziciela. Certyfikaty inwestycyjne obu funduszu będzie można nabywać w okresie subskrypcji, według zasady „kto pierwszy ten lepszy”. Subskrypcja obu funduszy rozpocznie się 3 listopada i potrwa do 23 listopada, albo krócej – gdyby wszystkie certyfikaty zostały objęte wcześniej.

Cena emisyjna certyfikatów obu funduszy to 100 zł, zaś minimalna kwota inwestycji – to 1 tys. zł, czyli dziesięć certyfikatów. Opłata manipulacyjna pobierana przy ich zakupie wyniesie w przypadku funduszu SKARBIEC-PROFIT PLUS 2%, zaś w funduszu SKARBIEC-LOKACYJNY od 1% do 0,4% - w zależności od kwoty inwestycji. Dla uczestników funduszu Skarbiec-Obligacja Plus, którzy zainwestują w fundusz SKARBIEC-LOKACYJNY przewidziana jest specjalna zniżka w opłacie manipulacyjnej. Zapłacą oni tylko 0,4% - bez względu na kwotę inwestycji. Dodatkowo - w pierwszym i drugim tygodniu subskrypcji cena emisyjna z certyfikatów Skarbca-Lokacyjnego zostanie pomniejszona o dyskonto (0,19% w pierwszym tygodniu i 0,10% - w drugim). Osoby posiadające certyfikaty funduszu Skarbiec-Obligacja Plus mogą ponadto nabywać certyfikaty SKARBCA-LOKACYJNEGO wnosząc certyfikaty Skarbca-Obligacji Plus. Będzie to niejako przedłużenie lokaty w funduszu antypodatkowym.

Certyfikaty funduszu SKARBIEC-PROFIT Plus nabywać będzie można w ponad 250 POK-ach biur maklerskich na terenie całego kraju, zaś certyfikaty SKARBCA-LOKACYJNEGO 30 w POK-ach Domu Inwestycyjnego BRE Banku oraz POK-ach Multibanku. Oferta obejmuje nie mniej niż 500 tysięcy i nie więcej niż 4 milionów certyfikatów (Skarbiec-Profit Plus) oraz nie mniej niż 300 tysięcy i nie więcej niż 3 miliony certyfikatów (Skarbiec-Lokacyjny). Rolę oferującego pełni CDM Pekao S.A. (dla funduszu Skarbiec-Profit Plus) oraz Dom Inwestycyjny BRE Banku (dla funduszu Skarbiec-Lokacyjny).

Notowania, wycena

Po zakończeniu subskrypcji i zarejestrowaniu w sądzie, fundusze złożą wniosek o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych (GPW). Giełdowy debiut certyfikatów powinien nastąpić w pierwszym kwartale przyszłego roku.

Certyfikaty obu funduszy wyceniane będą raz w tygodniu – będzie to wycena księgowa. Certyfikaty będą mieć też wycenę rynkową. Kurs certyfikatu na giełdzie będzie zależeć od relacji popytu i podaży, a cena ustalana będzie na podstawie zleceń kupna-sprzedaży składanych przez inwestorów i może różnić się od wyceny przedstawianej przez fundusz.

O Skarbcu

SKARBIEC-PROFIT PLUS i SKARBIEC-LOKACYJNY będą 15 i 16 funduszem w ofercie TFI SKARBIEC. Towarzystwo zarządza obecnie dziesięcioma funduszami otwartymi i czterema zamkniętymi, w których na koniec września tego roku zgromadzonych było 2,54 mld zł.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SKARBIEC działa od października 1997 r. Jedynym udziałowcem Skarbca jest SKARBIEC Asset Management Holding S.A. - spółka utworzona przez BRE Bank, grupująca firmy zajmujące się zarządzaniem aktywami w grupie BRE.
Źródło:
Tematy
Załóż konto osobiste w apce Moje ING i zgarnij do 600 zł w promocjach od ING
Załóż konto osobiste w apce Moje ING i zgarnij do 600 zł w promocjach od ING

Komentarze (0)

dodaj komentarz

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki