W kwietniu 2017 r., trzy czwarte funduszy z oferty krajowych TFI wypracowało dodatnią stopę zwrotu. Średnio najwyższy wynik wypracowały fundusze akcji tureckich - wynika z danych zebranych przez Analizy Online.
"Kwiecień był dobrym miesiącem dla posiadaczy jednostek i certyfikatów funduszy inwestycyjnych. Trzy czwarte rozwiązań zapewniło dodatnią stopę zwrotu. Warunki ku temu były sprzyjające. Większość parkietów na świecie rosła, z GPW na czele. Indeks MSCI AC World, odzwierciedlający koniunkturę na globalnych rynkach akcji wzrósł w przeciągu ostatniego miesiąca o +1,4 proc." - napisano w raporcie.
Autorzy raportu zaznaczają, że w kwietniu najwięcej można było zarobić na wybranych rynkach wschodzących.
"Na pierwszym miejscu znalazły się fundusze akcji tureckich (+7,6 proc.). W ubiegłym miesiącu odbyło się referendum w sprawie zmiany systemu politycznego z parlamentarnego na prezydencki. Oficjalne wyniki wyborów wykazały, że zdecydowana większość narodu chce skupić więcej władzy w rękach (...) Erdogana" - napisano.
Jednymi z najbardziej dynamicznie rosnących rynków akcji w skali globalnej byłe te skupione w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
"Fundusze inwestujące w walory z tych giełd zarobiły średnio +3,7 proc. Liderem wzrostów była Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy (+8,2 proc.). Zaraz za nią uplasował się NN Akcji Środkowoeuropejskich (+7,8 proc.). Jeszcze lepiej poradziły sobie fundusze akcji polskich uniwersalnych. Za sprawą świetnych wyników warszawskiej GPW (indeks blue chipów był w kwietniu ponad +9,2 proc. nad kreską, a indeks szerokiego rynku WIG +6,5 proc.) dały one zarobić średnio +4,2 proc.(...) - napisano.
Autorzy raportu wskazują, że w kwietniu najsłabiej poradziły sobie fundusze akcji amerykańskich.
"Dały one zarobić średnio +0,2 proc. Jednak do stwierdzenia, że amerykańska giełda ma się coraz słabiej jest jeszcze daleko. Sezon wynikowy wskazuje na dalszą poprawę zysków spółek, a Donald Trump z jednej strony łagodzi swoje stanowisko w sprawie polityki Fed i Chin, a z drugiej podtrzymuje swoje zapowiedzi znacznej obniżki podatków w opublikowanej pod koniec miesiąca propozycji reformy. Indeks S&P 500 wzrósł w kwietniu o +0,9 proc. i to właśnie fundusz pasywny ING BSK Indeks S&P 500 dał zarobić najwięcej w tej grupie rozwiązań (+0,8 proc.). W związku z umocnieniem się polskiego złotego w stosunku do dolara wynik funduszy akcji amerykańskich wycenianych w PLN był niższy niż dla ich odpowiedników w walucie bazowej" - napisano.
Analizy Online zwracają uwagę na dobre zachowanie polskich funduszy mieszanych.
"Najwięcej zarobiły te o strategii zrównoważonej (średnio +2,7 proc.). Za nimi znalazły się rozwiązania aktywnej alokacji (+2,3 proc.) oraz stabilnego wzrostu (+1,3 proc.). Wśród wszystkich trzech grup na uwagę zasługują fundusze Opery TFI – w tym lider Opera Equilibrium.pl (+6,8 proc.), a także Noble Fund Timingowy (+4,8 proc.)" - napisano.
"Warto przyjrzeć się również funduszom dłużnym. Każda z grup zanotowała w kwietniu stabilny wzrost na poziomie nie przekraczającym średnio +0,5 proc. Pomogły w tym m.in. rosnące ceny (a więc spadające rentowności) polskich papierów skarbowych. Indeks IROS mierzący zmianę cen obligacji o stałym oprocentowaniu wzrósł o +0,3 proc. Z punktu widzenia konkretnych funduszy najwyższą stopę zwrotu wypracowały w kwietniu te z ekspozycją na rynki high yield - Allianz PIMCO Global High Yield Bond (+1,1 proc.) oraz JPMorgan - Global High Yield Bond Fund Polska (+0,8 proc.)" - dodano.
Średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2017):
| O1M | O3M | O12M | |
| akcji tureckich | 7,60% | 14,10% | -7,60% |
| akcji polskich uniwersalne | 4,20% | 7,60% | 22,20% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 3,70% | 5,80% | 10,90% |
| mieszane polskie zrównoważone | 2,70% | 5,60% | 13,90% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | 2,60% | 7,80% | 14,50% |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | 2,30% | 4,90% | 11,40% |
| akcji polskich małych i średnich spółek | 1,50% | 4,30% | 25,30% |
| akcji azjatyckich bez Japonii | 1,40% | 6,40% | 14,40% |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | 1,30% | 3,20% | 6,90% |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | 1,10% | 5,70% | 17,40% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 0,70% | 4,20% | 13,70% |
| dłużne globalne korporacyjne | 0,60% | 1,50% | 5,60% |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | 0,60% | 1,80% | 4,30% |
| dłużne polskie uniwersalne | 0,40% | 1,60% | 1,10% |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | 0,30% | 1,70% | 8,00% |
| dłużne globalne uniwersalne | 0,30% | 1,10% | 3,60% |
| dłużne polskie korporacyjne | 0,30% | 1,10% | 2,70% |
| dłużne polskie papiery skarbowe | 0,30% | 1,50% | 0,30% |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | 0,30% | 1,60% | 5,90% |
| gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne | 0,20% | 0,80% | 1,70% |
| akcji amerykańskich | 0,20% | 2,40% | 12,90% |
(PAP Biznes)
mbl/ asa/
