Chińska gospodarka dokonała wielkiego skoku w ciągu ostatnich 5 dekad. Obecne spowolnienie gospodarcze uderza m.in. w chińskie banki, sprowadzając wskaźniki rentowności do najniższych poziomów w historii. Industrial and Commercial Bank of China nie zamierza jednak angażować się w wojnę cenową.
Wskaźnik rentowności chińskich banków osiągnął najniższy poziom w historii, co jest efektem spowolnienia gospodarczego i polityki rządowej nakierowanej na zwiększenie akcji kredytowej. Problemów nie uniknęły także największe banki w Chinach, w tym Bank of China i Industrial and Commercial Bank of China. Spadek rentowności stanowi jedno z wyzwań dla sektora bankowego w kraju, który zmaga się z kryzysem na rynku nieruchomości oraz spadkiem zaufania konsumentów.
Z wyliczeń "Financial Times" wynika, że wartość średniej marży odsetkowej netto sześciu największych państwowych banków w Chinach spadła z 1,6% w 2022 roku do 1,48% pod koniec 2023 roku. Jest to najniższy wynik odnotowany w historii, a poprzednio marża przekraczała 2% w 2021 roku. Obniżenie tej marży odzwierciedla wyzwania, przed którymi stoją chińskie banki, a także rosnącą presję ze strony rządu, który stara się pobudzić gospodarkę w obliczu kryzysu na rynku nieruchomości i słabej kondycji konsumpcji.
Dodatkowo nominalny wzrost depozytów terminowych oraz zmiana struktury oprocentowania pożyczek dla małych i średnich przedsiębiorstw wpłynęły na zmniejszenie dochodów banków w porównaniu do wydatków związanych z obsługą depozytów. Rządowe obniżki stóp procentowych miały na celu stymulowanie gospodarki, ale równocześnie wprowadziły wyzwania w zakresie rentowności sektora bankowego.
Zhang Hui, wiceprezes Banku Chin, powiedział w ubiegłym tygodniu na konferencji prasowej dotyczącej wyników finansowych, że bank będzie priorytetowo traktował zarządzanie marżą odsetkową netto. Z kolei Yao Mingde, starszy wiceprezes wykonawczy Industrial and Commercial Bank of China, powiedział, że bank nie zamierza angażować się w wojnę cenową, w tym w obniżanie stóp procentowych w celu przyciągnięcia pożyczkobiorców.
Marża odsetkowa netto Bank of China wynosiła 1,4 proc. na koniec 2024 r., podczas gdy Industrial and Commercial Bank of China wynosiła 1,42 proc. Bank of Communications miał najniższą marżę spośród sześciu banków, wynoszącą 1,27 proc. Nicholas Zhu, wiceprezes i starszy dyrektor kredytowy w Moody's, powiedział, że zastrzyk kapitału z Pekinu pomoże rozwiązać problem „słabej rentowności” banków, na które wpłynął spadek marży odsetkowej netto.
Oprac. JM
