Wydzielona z giganta górniczego Zijin Mining, spółka Zijin Gold International, skupiająca się na wydobyciu złota w kopalniach poza Chinami, ogłosiła w piątek pierwszą ofertę publiczną o wartości 3,21 mld dolarów. To największa tego typu oferta na giełdzie w Hongkongu w tym roku przeprowadzana w momencie mega hossy górników złota.
Nazwa "Zijin" oznacza dosłownie "purpurowe złoto." To pojęcie pochodzi z języka chińskiego, gdzie "zi" oznacza purpurę, a "jin" złoto lub po prostu metal szlachetny. Zijin Gold International powstała w tym roku po wydzieleniu zagranicznych kopalni wydobywających złoto z chińskiego giganta górniczego Zijin Mining Group, specjalizująca się w wydobyciu złota, miedzi oraz cynku.
Purpurowy gigant z Chin
Grupa jest notowana na giełdzie w Szanghaju oraz na giełdzie w Hongkongu, a jej największym akcjonariuszem jest państwowa firma Shanghang Minxi Xinghang State. W tym roku jej akcje zdrożały o blisko 65 proc., a kapitalizacja urosła do niemal 95 mld dolarów.
Teraz na giełdę w Hongkongu wejdzie jej spółka zależna. IPO spółki Zijin Gold International to największa z pierwszych ofert publicznych w Hongkongu w 2025 roku, mająca na celu pozyskanie około 3,2 miliarda dolarów amerykańskich (24,98 miliarda HKD). Większą ofertę przeprowadził co prawda największy na świecie producent baterii do pojazdów elektrycznych CATL (4 mld dol.), ale jego akcje były dostępne już na giełdzie w Shenzhen.
W pierwszej ofercie publicznej Zijin Gold sprzedawane jest 349 milionów akcji po cenie 71,59 HKD (ok. 9,21 dol.) za akcję, a notowania mają rozpocząć się 29 września 2025 roku. Po wycenie spółka osiąga wartość rynkową na poziomie około 24,1 miliarda dolarów. Ogłoszony prospekt zakłada, że po ofercie większość udziałów nadal będzie w rękach macierzystej firmy (około 85-87 proc.).
Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na modernizację i rozbudowę istniejących kopalń w ciągu najbliższych pięciu lat, co pozwoli zwiększyć zdolności produkcyjne. Spółka posiada takie koplanie kopalnie poza Chinami jak m.in. Buritica, będąca największą kopalnią złota w Kolumbii, Zeravshan w Tadżykistanie, Raygorodok w Kazachstanie, Aurora w Gujanie, Norton w Australii czy Akyem w Ghanie - zlokalizowaną w światowej sławy pasie złota w Afryce Zachodniej.
Hossa na rynku górników złota
Oferta cieszy się dużym zainteresowaniem, z udziałem 29 inwestorów kluczowych, takich jak fundusz majątkowy Singapuru (GIC), fundusze private equity Hillhouse, BlackRock i Schroders, które łącznie zadeklarowały objęcie połowy oferowanych akcji. O planach upublicznienia spółki Zijin Gold mówiło się już wcześniej, gdy Zijin Group, największy chiński producent złota i miedzi, ogłaszał plan wydzielenia zagranicznych złotych aktywów, w celu przyspieszenie globalnej ekspansji, poprawy wyceny i przyciągnięcia międzynarodowych inwestorów. Czas nie jest przypadkowy, bowiem oprócz kilkuletniej hossy na złocie, w 2025 r. jeszcze mocniej rosną ceny akcji spółek wydobywających złoto.
Indeks NYSE Arca Gold Miners, mierzący giełdową kondycję górników złota, zyskał w tym roku już przeszło 96 proc., czym zdeklasował stopę zwrotu osiągniętą przez bijące rekordy złoto. Makroekonomiczne perspektywy oraz operacyjna poprawa marż sprawiły, że akcje kopalni złota są w tym roku rozchwytywane, o czym więcej w artykule „Górnicy w cenie” oraz „W tym roku świecą jaśniej niż złoto”. Zijin Gold, przy wycenie przekraczającej 24 mld dolarów od razu może wskoczyć do pierwszej dziesiątki największych giełdowych spółek wydobywających złoto.
Michał Kubicki
