Udział funduszy zagranicznych na rynku polskim nie stanowi znaczącej części oszczędności polaków. Jak podają Analizy Online, wynosi ok. 3%, ale pozostaje na stabilnym poziomie, co jest dowodem na dużego zaufania klientów - mówi w rozmowie z Bankier.pl Michał Staszkiewicz – Head of Sales Poland, Franklin Templeton Investments
Jaki jest udział w rynku takich funduszy zagranicznych?
Udział funduszy zagranicznych na rynku polskim niestety nie stanowi znaczącej części oszczędności polaków.. Jak podają Analizy Online, wynosi ok. 3% i jest niewielki, ale istotne jest że, jest na stabilnym poziomie, co jest dowodem na dużego zaufania klientów.
Czemu jest taki niepopularny? Z czego to może wynikać?
Jest to segment popularny dla klientów, którzy posiadają waluty, w szczególności dolara amerykańskiego lub euro. Jednak ta grupa klientów jest bardzo ograniczona. Większość klientów, którzy posiadają złotówkę, czyli walutę którą zarabiają najchętniej inwestują w fundusze polskie.
A na czym polega różnica między funduszami zagranicznymi w złotówkach a funduszami w obcej walucie?
Jeżeli chodzi o samą różnicę z punktu widzenia inwestycyjnego - jej nie ma. Polega ona na możliwości inwestowania w złotówce. Fundusze zagraniczne nominowane w złotówkach są to fundusze skierowane dla klientów polskich posiadających złotówkę i chcących zainwestować na rynkach globalnych, które w długim horyzoncie przynoszą atrakcyjne stopy zwrotu skorygowane o ryzyko i właśnie w złotówce. My tą ofertę skierowaliśmy dla klientów którzy nie chce ryzykować złotówki w relacji do dolara amerykańskiego i chcą partycypować we wzrostach rynków zagranicznych.
No właśnie bo tutaj ponoszenie ryzyka walutowego jest dużym zniechęceniem dla wielu osób, tak?
Tak , rzeczywiście przy dużej zmienności walut, a w szczególności mówię tutaj o parze złotówka - dolar amerykański, ta zmienność zniechęcała inwestorów do inwestowania za granicą a z drugiej strony była zachętą do zarabiania na tym rynku.
Czyli co, takie fundusze w złotówkach są mnie ryzykowne?
Fundusze w złotówkach ograniczają ryzyko walutowe złotówki do dolara, czyli klienci wpłacają złotówkę do funduszu zagranicznego, wycena funduszu jest prowadzona w złotówce i wypłata, w przypadku odkupienia funduszu, też jest w złotówce. W tym wypadku nie unikniemy ryzyka samego funduszu.
A czy rynek TFI w Polsce ma już taką ofertę?
Musielibyśmy bliżej się przyjrzeć rynkowi polskiemu. Z pewnością pojedyncze rozwiązania istnieją, tylko pojawia się pytanie o podejście inwestycyjne i doświadczenie firmy zarzadzającej. Zwykle rozwiązania lokalne oparte są na funduszach funduszy, natomiast podejście firm globalnych, ich obecność na świecie, daje możliwość budowy portfela bezpośrednio na akcjach czy obligacjach, co pozytywnie wpływa na końcowy koszt takiego funduszu dla klienta.
A gdzie można lokować?
Jeżeli chodzi o naszą ofertę , oferta funduszy tych w złotówkach jest naprawdę szeroka, stwarza ona możliwość inwestowania zarówno na szerokim rynku obligacji i to zarówno obligacji skarbowych jak i obligacji korporacyjnych jak także na globalnych i lokalnych rynkach akcji. Oferujemy jeden fundusz zrównoważony, zbudowany z najlepszych globalnych strategii Franklin Templeton Investments . Dla klientów o pragnących czerpać korzyści z rynków akcji, wprowadziliśmy pięć funduszy. Jeden z nich to fundusz akcji amerykańskich, którego benchmarkiem jest indeks RUSSELL 3000 Growth, kolejne fundusze to flagowe rozwiązania inwestujące na rynkach wschodzacych, zarządzane przez dr Marka Mobiusa, min. Templeton Asian Growth Fund oraz Templeton Latin America Fund.
Czy takie inwestowanie za granicą ma sens dla polskiego inwestora? Jak można przekonać takiego inwestora?
Proszę zwrócić uwagę na kapitalizację giełd. Jak porównamy rynek polski do kapitalizacji światowych giełd, niestety udział Polski, śmiałbym powiedzieć, jest znikomy, bo wynosi on poniżej 1 %. Właściwie inwestując na rynku polskim w akcje z WIGu, WIG’u 20 czy na rynku długu, właściwie tracimy 99% możliwości inwestycyjnych które pojawiają się na całym świecie.
A gdzie można takie fundusze nabyć?
Fundusze Franklin Templeton Investments można nabyć w renomowanych bankach, znajdują się one w popularnych produktach ubezpieczeniowych a także dostępne są u pośredników finansowych.
Do kogo skierowana jest ta oferta? Dla wszystkich osób?
Oferta skierowana jest do wszystkich, którzy chcą inwestować i czerpać korzyści z globalnej dywersyfikacji i potencjału jaki posiadają rynki zagraniczne. Walczymy z mitem, że fundusze zagraniczne są dla kogoś bogatego posiadającego „twardą” walutę. W tej chwili fundusze zagraniczne są dla Polaków, którzy zarabiają złotówkę i oszczędzają w tej walucie. Minimalne wpłaty do funduszy zagranicznych wynoszą 7500 zł, i ta kwota „otwiera” nam cały świat pełen możliwości inwestycyjnych.
Czyli co, jakie są prognozy na najbliższy rok albo najbliższe kilka miesięcy, jeżeli chodzi o fundusze?
Uważam, że na fundusze inwestycyjne trzeba patrzeć z trochę dłuższym horyzontem inwestycyjnym. Może się okazać, że pół roku lub nawet rok to będzie zbyt krótko. Oferta Franklin Templeton dała klientom pełną gamę funduszy, które pozwalają na budowę długoterminowego, zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego. Pamiętajcie Państwo, że aby cieszyć się z wyniku inwestycyjnego, w pierwszej kolejności odróbmy pracę domową i określmy swój cel inwestycyjny, jego horyzont i przede wszystkim poziom akceptowanego ryzyka inwestycyjnego.
Mam nadzieję, że oferta funduszy zagranicznych w złotówkach staniesię w najbliższym czasie naturalnym uzupełnieniem portfeli klientów i co najważniejsze, bez obawy o wpływ kursu złotówki do dolara amerykańskiego.
Artykuł pochodzi z Przeglądu Finansowego Bankier.pl.
Chcesz otrzymywać aktualne informacje, nowe wywiady oraz podsumowanie najważniejszych wydarzeń mijającego tygodnia ze świata finansów? Zapisz się na bezpłatną subskrypcję Przeglądu Finansowego Bankier.pl, by w każdy poniedziałek otrzymywać najnowszy numer naszego tygodnika.
Zapraszamy na https://www.bankier.pl/przeglad/!
/ Przegląd Finansowy Bankier.pl
