Zniesienie wymogu utrzymywania minimalnej ceny pierwszej emisji certyfikatów niepublicznych FIZ w wysokości 40 tys. euro oraz zakazu podziału certyfikatu inwestycyjnego - przewiduje przygotowany przez resort finansów projekt nowelizacji, którego założenia opublikowano we wtorek w wykazie prac rządu.
W założeniach przygotowanego przez resort finansów projektu nowelizacji ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi wskazano, że celem proponowanych zmian jest usunięcie „nadregulacji w zakresie minimalnej jednostkowej wartości certyfikatu inwestycyjnego niepublicznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ)”.
Projekt przewiduje zniesienie wymogu utrzymywania minimalnej ceny pierwszej emisji certyfikatów na poziomie 40 tys. euro oraz zniesienie zakazu podziału certyfikatu inwestycyjnego skutkującego spadkiem wartości certyfikatu inwestycyjnego po podziale poniżej wartości 40 tys. euro.
Dzięki temu osoba fizyczna, chcąc zwiększyć swoje zaangażowanie w niepublicznym FIZ, nie będzie musiała wydatkować kolejnych środków finansowych w kwocie odpowiadającej 40 tys. euro, a jedynie kwotę odpowiadającą wartości danego certyfikatu inwestycyjnego. Podobnie w przypadku zmniejszenia swojego zaangażowania osoba fizyczna będzie mogła je obniżyć w kwocie odpowiadającej wartości certyfikatu inwestycyjnego - wskazało MF.
Jednocześnie w celu zagwarantowania ochrony inwestorów detalicznych w projekcie utrzymany został minimalny próg wejścia.
„Aby stać się uczestnikiem takiego funduszu, osoba fizyczna będzie musiała dokonać jednorazowej inwestycji na poziomie dotychczasowego progu kwotowego (równowartość w złotych 40 tys. euro), przy czym za tę kwotę będzie mogła nabyć więcej niż jeden certyfikat inwestycyjny, którego wartość może być niższa od równowartości w złotych kwoty 40 tys. euro. Przykładowo, obecnie chcąc nabyć dwa certyfikaty niepublicznego FIZ osoba fizyczna musiała zainwestować środki w kwocie odpowiadającej 80 tys. euro, natomiast po zmianie w zależności od wartości certyfikatów inwestycyjnych będzie mogła nabyć te certyfikaty np. za kwotę odpowiadającą 50 tys. euro, byle kwota ta nie była niższa niż równowartość 40 tys. euro” - wyjaśniono.
Projekt zakłada także wprowadzenie wymogu uzyskania zgody funduszu na zbycie certyfikatów inwestycyjnych niepublicznego FIZ na rzecz osoby fizycznej lub przez osobę fizyczną dokonywaną na rynku wtórnym, wraz z mechanizmem zapewniającym weryfikację posiadania takiej zgody, „co pozwoli na utrzymanie kontroli nad strukturą uczestników funduszu oraz ograniczenie ryzyka obejmowania certyfikatów przez podmioty nieposiadające odpowiedniego doświadczenia lub zdolności finansowej”.
Proponowana nowelizacja jest częścią rządowego pakietu deregulacyjnego. Przyjęcie projektu przez Radę Ministrów zaplanowano na II kwartał 2026 roku. (PAP)
gkc/ mick/
