Komisja Nadzoru Finansowego zgodziła się na zaproponowanie przez Acciona Consttrucción Polonia w wezwaniu do sprzedaży akcji Mostostalu Warszawa ceny niespełniającej kryteria z ustawy o ofercie, ale nie niższej niż wartość godziwa tych akcji, tj. ceny nie niższej niż 2,75 zł za sztukę - poinformowała KNF w komunikacie.
KNF określa, że termin, w którym powinno nastąpić ogłoszenie wezwania po cenie wskazanej w decyzji, upływa nie później niż do dnia 23 października 2027 r.
Acciona Consttrucción Polona, główny akcjonariusz Mostostal Warszawa, złożył w maju tego roku wniosek o udzielenie przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na zaoferowanie w planowanym wezwaniu do sprzedaży wszystkich pozostałych akcji spółki ceny, która nie spełnia kryteriów ustawy o ofercie.
Cena, która została zaproponowana przez wnioskodawcę we wniosku wynosiła 1,00 zł za jedną akcję Mostostalu Warszawa. Przyczyną złożenia wniosku było trwałe, istotne i nieincydentalne pogorszenie kondycji finansowej spółki.
W uzasadnieniu wniosku Acciona podniosła, że zarząd Mostostalu Warszawa podjął działania mające na celu dokapitalizowanie spółki, polegające na umieszczeniu w porządku walnego zgromadzenia uchwały w sprawie podwyższenia jej kapitału zakładowego w drodze emisji akcji.
Do wniosku Acciona załączyła wycenę wartości godziwej akcji Mostostalu Warszawa, która została sporządzona przez firmę audytorską Deloitte Assurance Polska. Zgodnie z tą wyceną wartość godziwa jednej akcji spółki na 20 maja 2026 r. wynosiła zero złotych.
Ze względu na powzięcie wątpliwości co do prawidłowości wyceny akcji spółki przedstawionej w wycenie Deloitte, UKNF zawarł z SWGK Audyt Polska umowę, na podstawie której SWGK miał dokonać wyceny akcji spółki sporządzonej według wartości godziwej na dzień 20 maja 2026 roku.
SWGK przekazał do UKNF 15 października raport z wyceny wartości godziwej akcji Mostostalu Warszawa. Zgodnie z wyceną SWGK wartość godziwa 1 akcji spółki na wyniosła 2,75 zł. Wycena SWGK została przeprowadzona przy założeniu kontynuowania działalności przez spółkę w przyszłości.
W ocenie Komisji w niniejszej sprawie wystąpiły okoliczności, które świadczą o znacznym pogorszeniu sytuacji finansowej lub majątkowej Mostostalu Warszawa. Strona w swoim wniosku wykazała również, że pogorszenie to było następstwem zdarzeń lub okoliczności o charakterze obiektywnym i pozostającym poza sferą możliwości przewidzenia lub zapobieżenia przez spółkę.
W ocenie Komisji w przedmiotowej sprawie Strona uprawdopodobniła również, że cena rynkowa akcji znacznie odbiega od wartości godziwej tych akcji. Wnioskodawca wykazał, że płynność w obrocie akcjami Mostostalu Warszawa jest obecnie ograniczona, a spółka posiada ujemne kapitały własne, strukturalne problemy z płynnością finansową oraz trudności z pozyskaniem finansowania zewnętrznego.
Wnioskodawca, mając na względzie wyniki wyceny SWGK wniósł o udzielenie przez Komisję zgody na zaproponowanie w wezwaniu ceny w wysokości 2,75 zł za jedną akcję.
Komisja postanowiła wyrazić zgodę na zaproponowanie w wezwaniu takiej ceny.
W opinii Komisji ogłoszenie wezwania po takiej cenie nie naruszy uzasadnionych interesów akcjonariuszy mniejszościowych.
"W opinii Komisji, cena akcji zgodna z wyceną SWGK pozwoli zabezpieczyć interesy wszystkich akcjonariuszy. Z jednej strony umożliwi bowiem akcjonariuszom mniejszościowym spółki wyjście z inwestycji po cenie odpowiadającej wartości godziwej, z drugiej zaś strony, uwzględni również interes strony jako akcjonariusza większościowego, umożliwiając mu dokapitalizowanie spółki zgodnie z intencją wyrażoną we wniosku" - napisano w komunikacie KNF. (PAP Biznes)
pr/
