W swoim pierwszym raporcie analitycy Prometeia Capital określili cenę docelową akcji warszawskiego wdrożeniowca SAP na poziomie 17,13 PLN za akcję i rekomendują „Kupuj”.
W ocenie analityków Prometei fundament oszacowanej wartości stanowi portfolio kontraktów, które ma w ciągu najbliższych kilku lat zapewnić Spółce dodatkową sprzedaż w łącznej kwocie ponad 100 mln PLN. Prognoza na rok 2019 zakłada osiągnięcie przychodów ze sprzedaży na poziomie 31,5 mln PLN oraz 1,5 mln PLN EBITDA, jednak kumulacja rozliczeń pozyskanych kontraktów nastąpi w kolejnych latach. Na rok 2020 analitycy prognozują sprzedaż w kwocie 45,4 mln PLN (+ 44% r/r) oraz 6,1 mln PLN EBITDA (+303% r/r).
KBJ S.A. to spółka notowana na rynku NewConnect, która w grudniu 2011 r. zadebiutowała z wyceną na poziomie 12,8 mln PLN. Analitycy zwracają uwagę, że od tamtego momentu skala prowadzonego biznesu wzrosła prawie 6-krotnie, a kapitalizacja Spółki zwiększyła się jedynie o 13%. Wnioskują, że obecna wycena nie odzwierciedla obecnej sytuacji KBJ oraz perspektyw dalszego rozwoju.
Rekomendacja została wydana przy cenie 9,40 PLN, a oszacowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy wynosi 82%.
Niniejsza depesza jest skrótem rekomendacji sporządzonej przez Prometeia Capital. Rekomendacja została wydana 31 maja 2019 o godz. 7:30. Moment pierwszego rozpowszechnienia rekomendacji to 31 maja 2019, godz. 8:00. Autorami raportu są Robert Patrzykąt i Michał Ryś.
kom abs/
