Hipoteka ze stałym oprocentowaniem – czy to się opłaca?

Rekordowo niskie stopy procentowe sprawiają, że klienci dziś zaciągający zobowiązanie hipoteczne są w niebezpiecznej sytuacji. Nie wolno im ulec złudzeniu „taniego kredytu” i zapominać, że ich raty będą w przyszłości raczej rosnąć niż maleć. Czy przed ryzykiem zmiany ceny pieniądza można się uchronić?

Kilka banków na polskim rynku proponuje kredyty ze stałą stopą procentową. W czasach niskich stóp procentowych taki produkt teoretycznie zyskuje na atrakcyjności – pozwala „zablokować” sobie niską stawkę zanim cena wzrośnie. Niestety oprocentowania nie można ustalić z góry na cały okres spłaty. Kredytodawcy są gotowi na zamrożenie ceny przez okres od 1 roku do 10 lat.

Tworząc marcową edycję rankingu kredytów hipotecznych poprosiliśmy banki o przygotowanie ofert również ze stałym oprocentowaniem. Taką opcję było w stanie zaproponować 5 instytucji – Bank BGŻ, BZ WBK, Deutsche Bank, Getin Bank i PKO Bank Polski. Pozostali kredytodawcy proponują swoim klientom wyłącznie zobowiązania ze zmiennym oprocentowaniem.

Bez ryzyka, ale na krótko

Najdłuższy okres gwarantowanego poziomu oprocentowania proponuje Getin Bank. Wynosi on 10 lat, a stała stawka to 4,67 proc. Przez pozostały czas klient korzystać będzie ze stawki opartej na WIBOR 3M i standardowej marży. Profilowym klientom w rankingu kredytów ze zmiennym oprocentowaniem bank zaproponował jednak dość wysoką marżę (2,37 pp.) co dało mu ostatnie miejsce w zestawieniu.

Bank PKO BP proponuje swoim klientom możliwość przedłużenia stosowania stałego oprocentowania na kolejne dwuletnie okresy w oparciu o stawkę używanych w swapach na stopy procentowe - IRS2Y. Podobną opcję prolongaty umowy (ze zmienioną stawką na kolejny okres) proponuje Deutsche Bank. Pozostałe banki stosują inne podejście. Po pierwszym okresie kredyt przekształca się w zobowiązanie ze zmiennym oprocentowaniem.

Czy to się opłaca?

Zablokowanie stawki oprocentowania kredytu jest szczególnie korzystne tuż przed rozpoczynającym się cyklem podwyżek stóp procentowych. W tej chwili trudno jest oszacować kiedy to nastąpi w Polsce – po ostatnim posiedzeniu RPP zapowiedziała zakończenie obniżek, a wielu ekspertów spodziewa się dłuższego okresu stabilizacji stóp. Moment nie jest zatem idealny.

Stawki proponowane przez banki w przypadku stałego oprocentowania są wyższe niż w produktach opartych na zmiennej stopie. Wyraźnie widać to, jeśli porównamy zwycięzcę rankingu, Bank BPH oferujący oprocentowanie 3 proc. i ratę na poziomie 1250 zł, z bankami z powyższego zestawienia. Przykładowo przy 5-letnim okresie stałej stopy oprocentowanie waha się od 4,23 proc. (Deutsche Bank) do 7,60 proc. (BZ WBK), a rata od 1458 zł do 2116 zł. Aby rata u lidera rankingu zrównała się z tą proponowaną przez Deutsche Bank przy 5-letniej stałej stawce, WIBOR 3M musiałby wzrosnąć do poziomu ok. 2,85 proc, czyli aż o 1,2 pp.

Za pewność niezmienności raty zapłacimy początkowo więcej, ale część kredytobiorców może być gotowa pokryć ten koszt w imię spokoju ducha. Niestety nadal w ofertach banków nie znajdziemy „prawdziwych” kredytów ze stałym oprocentowaniem – obowiązującym przez cały okres umowy.

Źródło: