Listopadową batalię o gotówkę uwolnionš z lokat antypodatkowych wygrały TFI - wynika z szacunków PARKIETU. Do funduszy wpłynęło w ubiegłym miesišcu co najmniej 2,5 mld zł. Co ciekawe, większoć ich klientów nie skorzystała z oferty antypodatkowej. Prawie dwukrotnie wzrosła też sprzedaż obligacji detalicznych oferowanych przez Ministerstwo Finansów. Banki, które sprzedajš antypodatkowe obligacje, pozyskały ponad 1,3 mld zł.
Instytucje finansowe już od wielu miesięcy szykowały się do rywalizacji o pienišdze, które w listopadzie miały być uwolnione z antypodatkowych lokat bankowych założonych przed rokiem. Według szacunków Ministerstwa Finansów, na takich depozytach znajdowało się ok. 6,9 mld zł.
Najbardziej cieszš się TFI
Z wyliczeń PARKIETU wynika, że najwięcej rodków pozyskały fundusze inwestycyjne. Trafiło do nich ponad 2,5 mld zł. Dla porównania, w padzierniku majštek, którym zarzšdzajš TFI, powiększył się o 1 mld zł. Grubo ponad połowa listopadowych wpływów trafiła jednak do funduszy, które nie sš objęte ulgš na rzecz fiskusa.
- Nasi klienci sš coraz lepiej wyedukowani i potrafiš liczyć zyski. Zauważyli, że rentownoć produktów antypodatkowych jest relatywnie niska. Poza tym, chcš mieć w każdej chwili dostęp do swoich pieniędzy - twierdzi Cezary Burzyński, wiceprezes PKO/Credit Suisse TFI. Aktywa funduszy zarzšdzanych przez to towarzystwo wzrosły w listopadzie o ponad 0,5 mld zł, a sprzedaż była największa w tym roku.
Z inwestycji w fundusze antypodatkowe można się wprawdzie wycofać przed terminem, bo certyfikaty majš być notowane na giełdzie lub na CeTO, ale dla inwestorów oznacza to mniejszy zysk. Kursy giełdowe certyfikatów emitowanych przez fundusze zamknięte sš bowiem niższe od ich wyceny wynikajšcej z bieżšcej wartoci aktywów. Niektóre TFI oferujš co prawda swoim klientom możliwoć odsprzedaży certyfikatów w trakcie inwestycji, ale w takim wypadku inwestor traci prawo do ulgi podatkowej.
Fundusze antypodatkowe zaoferowało na przełomie padziernika i listopada siedem towarzystw: CA IB, DWS, ING, Skarbiec, Millennium, TFI Banku Handlowego i TFI Kredyt Banku. Do tej pory pozyskały one już ok. 1 mld zł (łšczna wartoć oferty to 2,7 mld zł). Prawie wszystkie towarzystwa zebrały więcej rodków niż wynosi minimum wymagane do uruchomienia funduszu (informacji na ten temat nie udostępniło tylko ING TFI). Wczoraj, na kilka dni przed terminem, zakończyła się druga subskrypcja Skarbca-Obligacji Plus, podczas której fundusz zgromadził 100 mln zł. Znacznš sumę, już ok. 400 mln zł pozyskało też do swojego funduszu zamkniętego CA IB TFI.
Banki zatrzymały gotówkę
Dużym zainteresowaniem cieszš się również antypodatkowe obligacje, oferowane przez banki. Dwie instytucje, które rozpoczęły sprzedaż takich papierów, Pekao i BZ WBK, zebrały do tej pory ponad 1,3 mld zł. Jeszcze w tym miesišcu takie papiery ma też zaoferować BIG-BG. Łšczna wartoć oferty tych instytucji wynosi 4,6 mld zł.
Sprzedaż bankowych obligacji to jednak przede wszystkim walka o zatrzymanie pieniędzy wypłacanych z lokat niż o nowe rodki. - Podczas pierwszej subskrypcji około 20% wpłaconej kwoty stanowiły rodki pozyskane z zewnštrz - mówi Sebastian Łuczak, rzecznik banku Pekao. Przyznaje jednak, że z każdš następnš emisjš odsetek ten ronie. W tej chwili Pekao prowadzi trzeciš subskrypcję obligacji o wartoci 500 mln zł.
Większa sprzedaż
papierów MF
Lepiej niż w poprzednich miesišcach sprzedawały się również w listopadzie obligacje dla inwestorów detalicznych, oferowane przez Ministerstwo Finansów. - Widać było wzmożone zainteresowanie tymi papierami. Wielu inwestorów miało gotówkę i szukało sposobów jej ulokowania - twierdzi Szczepan Binkowski z CDM Pekao. Do 20 listopada MF sprzedało obligacje detaliczne (dwu-, trzy-, cztero- i pięciolatki) o wartoci grubo ponad 500 mln zł. W całym miesišcu sprzedaż musiała być jednak dużo większa, ponieważ najwięcej chętnych na zakup papierów było w ostatnim tygodniu. Być może osišgnęła poziom nawet dwukrotnie większy niż w padzierniku (ponad 370 mln zł).
Katarzyna Siwek
