Analitycy Erste Group, w raporcie z 22 czerwca, podnieśli cenę docelową akcji Vercom do 155 zł z 153 zł wcześniej. Rekomendacja została utrzymana na poziomie "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie spółki na poziomie 115 zł.
"Po przecenie z początku roku, wywołanej nasileniem obaw inwestorów o wpływ rozwoju AI na modele biznesowe spółek technologicznych, notowania VRC zaczęły stopniowo odbudowywać się po publikacji wyników za ostatnie kwartały. Rynek zaczął dostrzegać, że spółka skutecznie wykorzystuje AI jako element przewagi konkurencyjnej, co było widoczne m.in. w wysokiej dynamice pozyskiwania nowych klientów. Ostatnia sprzedaż przez cyber_Folks pakietu odpowiadającego ok. 20 proc. udziałów w Vercomie ponownie wywołała jednak presję na kurs. W efekcie notowania VRC cofnęły się do poziomów wyraźnie niższych niż przed rozpoczęciem tzw. 'SaaS apocalypse'"- napisano w raporcie.
"Biorąc pod uwagę perspektywy biznesowe spółki, obecne poziomy cenowe uważamy za atrakcyjne. Najbliższym istotnym impulsem wynikowym powinna być planowana podwyżka cennika MailerLite, prawdopodobnie na początku III kw. 2026 r. Zakładamy, że będzie to pierwsza istotna zmiana cen od ok. trzech lat, a jej skala wyniesie ok. 10-20 proc. Ostateczny wpływ na wyniki 2H’26 będzie zależał głównie od sposobu wdrożenia podwyżki, natomiast pełny efekt szacujemy na ok. 15 mln zł przychodów, z czego w 2H’26 oczekujemy ok. 7,5 mln zł" - dodano.
"Podtrzymujemy rekomendację Kupuj, jednocześnie lekko podnosząc cenę docelową do 155 zł, co implikuje 35 proc. potencjału wzrostu" - napisano.
Autorem raportu jest Krzysztof Tkocz.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 22 czerwca o godz. 7.30.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. (PAP Biznes)
mcb/ ana/
