DM BZ WBK, w raporcie z 27 czerwca, obniżył cenę docelową akcji Dom Development do 91,1 zł z 94,5 zł i podtrzymał rekomendację "kupuj".
Raport przygotowano przy kursie 78,6 zł.
DM BZ WBK podał, że zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla korektę dotyczącą niedawno wypłaconej dywidendy (7,6 zł na akcję), zmiany prognoz finansowych i przesunięcie horyzontu wyceny.
"Oczekujemy, że spółka osiągnie spektakularnie wysoki ROE 2018E-19E na poziomie 21-22 proc., co pokazuje, jak sądzimy, fundamentalny upside. Oczekujemy 16 proc. wzrostu zysku netto w 2018 roku, co oznacza, że DPS wyniesie 8,9 zł w 2019 roku i wygeneruje solidny DY na poziomie 11,2 proc." - napisano w raporcie.
DM BZ WBK poinformował, że lekko zmniejszył swoje prognozy na lata 2018-19 i zwiększył prognozy po 2019 roku.
"Prognozujemy zysk brutto na marży na poziomie 24,7 proc. w 2018 roku oraz na poziomie 27 proc. w 2019 roku w wyniku silnego wzrostu cen mieszkań. W 2020 r. zakładamy marżę w wysokości 24 proc., a marża 22 proc. jest naszym długoterminowym założeniem modelowym" - napisano w raporcie.
DM BZ WBK obecnie spodziewa się, że w 2018 roku zysk netto spółki wyniesie 222 mln zł, w 2019 roku 213 mln zł, a w 2020 roku wzrośnie do 241 mln zł.
Autorem rekomendacji jest Adrian Kyrcz. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 27 czerwca, o godzinie 8:00.
Depesza PAP Biznes jest skrótem rekomendacji DM BZ WBK. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BZ WBK.(PAP Biznes)
seb/ osz/
