Analitycy DM BDM w raporcie z 14 lutego obniżyli cenę docelową akcji Grupy Azoty do 68,6 zł z 80,4 zł, Polic do 19,7 zł z 22,4 zł, a Puław do 207 zł z 226 zł.
W poniedziałek o 9.20 akcje Grupy Azoty wyceniane są na 64,45 zł, Polic na 19,80 zł, a Puław na 152 zł.
Rekomendacja dla Grupy Azoty została podtrzymana na poziomie "akumuluj", Polic na poziomie "trzymaj", a Puław - "kupuj".
W 2018 roku DM BDM spodziewa się dla Grupy Azoty porównywalnych wyników finansowych w otoczeniu stabilnych cen gazu, a w średnim terminie (do 2020 roku) oczekuje, że spółka jest w stanie wypracowywać EBITDA w okolicach 1,3 mld zł, co uważa za założenie dość konserwatywne.
Analitycy spodziewają się dobrych wyników Polic w IV kwartale 2017 roku i w I kwartale 2018 roku, wskazują na mocną koniunkturę na rynku bieli tytanowej i na relatywnie wyższą wycenę rynkową niż Grupa Azoty i Puławy (ok. 30 proc. premii).
W przypadku Puław analitycy liczą, że w sezonowo lepszym IV kwartale 2017 roku spółka zaprezentuje ponad 30-proc. rdr wzrost oczyszczonej EBITDA, a w skali całego 2017 roku wypracuje porównywalny wynik rdr na poziomie ok. 500 mln zł. W średnim terminie (2018-2020) oczekują, że spółka jest w stanie generować 500-550 mln zł EBITDA (porównywalnie z 2016-2017).
Poniżej rekomendacje DM BDM dla spółek chemicznych wraz z aktualnymi i poprzednimi cenami docelowymi ich akcji. (w zł):
| Rekomendacja | Aktualna cena docelowa | Poprzednia cena docelowa | |
| Grupa Azoty | Akumuluj | 68,6 | 80,4 |
| Police | Trzymaj | 19,7 | 22,4 |
| Puławy | Kupuj | 207 | 226 |
(PAP Biznes)
seb/ osz/
