Allegro najmocniej niedoważaną przez OFE spółką w WIG20

Allegro jest najmocniej niedoważaną przez OFE spółką względem jej udziału w WIG20, zaś PKO BP najbardziej przeważaną - wynika z wyliczeń PAP Biznes. Wśród średnich spółek najmocniej przeważone pozostają akcje ING BSK, a niedoważone zostało Ten Square Games. Z kolei w sWIG80 są to odpowiednio: Polenergia i OncoArendi Therapeutics.

Allegro, które zadebiutowało na GPW w połowie października ubiegłego roku i niemal natychmiast trafiło do WIG20 w ramach nadzwyczajnej korekty składu indeksu, jest najbardziej niedoważaną przez OFE spółką, względem jej udziału w indeksie. Po raz kolejny najbardziej przeważaną przez OFE spółką w WIG20 zostało PKO BP.

Zaangażowanie OFE w PKO BP stanowiło na koniec 2020 r. 16,2 proc. łącznej wartości alokacji funduszy w akcje spółek z WIG20. Jest to o 4,4 pkt. proc. więcej niż wynosi ustalany przez GPW udział PKO BP w indeksie. Fundusze przeważają łącznie 14 spółek, w znaczącym stopniu także akcje PKN Orlen (o 2,7 pkt. proc.) i Santander BP (o 2,0 pkt. proc.). Allegro niedoważane jest o 9,6 pkt. proc. Na kolejnych miejscach rankingu są Dino (niedoważenie o 3,2 pkt. proc.) i CD Projekt (o 2,5 pkt. proc.).

W ramach listopadowej korekty składu WIG20 Play Communications opuściło indeks i zostało zastąpione przez Asseco Poland. Choć na koniec 2020 r. OFE zwiększyły zaangażowanie w Alior Bank o blisko 1,7 pkt. proc. do 34,8 proc., to Asseco Poland znalazło się na pierwszym miejscu wśród spółek z WIG20 pod względem udziału OFE w akcjonariacie (łącznie 37,8 proc.). Z kolei spółką z najmniejszym udziałem zostało Allegro (łącznie 2,2 proc.).

Fundusze emerytalne najbardziej zwiększyły zaangażowanie w Orange Polska (+4,2 pkt. proc. rdr), a po przeciwnej stronie jest CD Projekt, w którego kapitale udział OFE spadł o 2,3 pkt. proc.

Poniżej zestawienie zaangażowania OFE w spółki z WIG20, na koniec 2020 r.:

* Pozycja przeważania/niedoważania akcji spółki została wyliczona jako różnica między udziałem jaki akcje spółki w portfelach OFE mają w łącznej alokacji funduszy w indeks (tj. w łącznej wartości akcji wszystkich spółek z indeksu posiadanych przez OFE), a udziałem spółki w indeksie ustalanym przez GPW.

ING PONOWNIE FAWORYTEM OFE W mWIG40

Wśród średnich spółek ING BSK stanowi największą pozycję w portfelach OFE, bo 15,9 proc. ich łącznej alokacji w spółki z mWIG40. Bank jest także najmocniej przeważaną spółką względem indeksu (o blisko 6 pkt. proc.).

Na drugim miejscu pod względem przeważania znalazła się Grupa Kęty (o 2,6 pkt. proc.). Kęty to także trzecia spółka na GPW pod względem obecności OFE w akcjonariacie, fundusze posiadają bowiem 71,3 proc. akcji. Większe zaangażowanie mają one tylko w notowanej w mWIG40 Develii (74,8 proc. akcji.) i Ferro z sWIG80 (mają 71,5 proc. akcji.)

Na przeciwległym biegunie znalazło się Ten Square Games, niedoważane o 2,8 pkt. proc. Fundusze alokowały w producenta gier 0,7 proc. swojej ekspozycji na średnie spółki i posiadają 5,3 proc. jego kapitału zakładowego.

OFE najbardziej zwiększyły zaangażowanie w Kruka, podnosząc udział w kapitale zakładowym o 9,1 pkt. proc. do 57,1 proc. W mniejszej skali fundusze emerytalne umacniały się w akcjonariacie DataWalk (o 5,8 pkt. proc.) oraz Develii (o 4,2 pkt. proc.).

W największym stopniu, bo o 8,2 pkt. proc., OFE zmniejszyły zaangażowanie w PKP Cargo, zaś po około 5,5 pkt. proc. w Echo i Mercator Medical.

OFE całkowicie opuściły akcjonariat XTB i Play Way. OFE nie inwestują także w CI Games i Biomed Lublin.

Poniżej zestawienie zaangażowania OFE w spółki z mWIG40, na koniec 2020 r.:

POLENERGIA NAJBARDZIEJ PRZEWAŻANA W SWIG80, A ONCO ARENDI NIEDOWAŻANE

Na pierwszym miejscu pod względem przeważania względem sWIG80 jest Polenergia, której akcje stanowią 6,6 proc. alokacji OFE w ten indeks, o 2,6 pkt. proc. więcej niż wynikałoby z udziału spółki w indeksie ustalonego przez GPW. Polenergia stanowi tym samym największą pozycję w portfelu małych firm OFE.

Najmocniej niedoważane jest OncoArendi Therapeutics (o 1,7 pkt. proc.), a tuż za nim jest Stalprodukt (o 1,6 pkt. proc.).

OFE w ubiegłym roku najmocniej zwiększyły zaangażowanie w Wawel (o 4,2 pkt. proc. do 36 proc.) i Ryvu Therapeutics (o 3,8 pkt. proc. do 25,5 proc.).

Z kolei fundusze emerytalne w 2020 r. w największym stopniu zredukowały pozycję w Medicalgorithmics (o 12,2 pkt. proc. do 27,1 proc.). Spadek udziału OFE w kapitale zakładowym po około 5-6 pkt. proc. odnotowały Trakcja, Wielton, Astarta, PBKM, a także Boryszew. Tym samym OFE całkowicie opuściły akcjonariat Boryszewa, podobnie jak Harper Hygienics i Boom Bit.

W WIG80 jest łącznie 19 spółek, w których akcjonariacie nie znajduje się żadne OFE. Przed rokiem było ich 9.

Poniżej zestawienie zaangażowania OFE w spółki z sWIG80, na koniec 2020 r.:

(PAP Biznes)

kk/ ana/