Wzrost stóp procentowych do 3-3,5 proc. nie wywoła u klientów banków większych problemów ze spłatą kredytów i w konsekwencji nie spowoduje znacznego wzrostu kosztów ryzyka w bankach. PKO BP zakłada w 2022 r. utrzymanie się podobnej jak w 2021 r. dynamiki wzrostu kredytów detalicznych oraz kontynuację przyspieszenia kredytów korporacyjnych - poinformowała PAP Biznes prezes PKO BP Iwona Duda.
"W 2022 roku możliwy jest wzrost kosztów ryzyka ze względu na normalizację stóp procentowych. Skala pogorszenia jakości aktywów i wzrostu kosztów ryzyka nie powinna być jednak duża. Przeciwdziałać im będzie znaczna poprawa sytuacji w sektorze prywatnym w trakcie pandemii, w tym wyraźna poprawa sytuacji finansowej gospodarstw domowych" - powiedziała w wywiadzie dla PAP Biznes Duda.
Prezes oceniła, że wspierać jakość aktywów w sektorze bankowym będzie między innymi dalsza poprawa wyników finansowych firm.
"Można się jednak spodziewać, że w niektórych przypadkach kredytobiorcom ciężej będzie obsługiwać zadłużenie. Dotyczy to w szczególności firm odczuwających presję kosztową bez możliwości przerzucania wzrostu kosztów na odbiorców oraz niektórych gospodarstw domowych o wysokiej relacji zadłużenia do dochodów" - powiedziała Duda.
Między październikiem a grudniem 2021 r. Rada Polityki Pieniężnej podwyższyła referencyjną stopę procentową łącznie o 165 pb, do 1,75 proc. Na początku stycznia, po kolejnej podwyżce o 50 pb, referencyjna stopa procentowa znalazła się na poziomie 2,25 proc.
Ankietowani przez PAP Biznes ekonomiści spodziewają się, że na wtorkowym posiedzeniu RPP ponownie podniesie stopy procentowe - o 50 pb do 2,75 proc. W stosunku do poprzedniego miesiąca oczekiwania ekonomistów względem docelowego poziomu stopy referencyjnej ponownie wzrosły, tym razem o 50 pb do 4,0 proc. na koniec 2022 r.
Dotychczasowy wzrost rynkowych stóp procentowych spowodował wzrost części odsetkowej rat kredytów hipotecznych i na rynku pojawiły się obawy o zdolność klientów do obsługi zadłużenia.
"Portfel kredytów mieszkaniowych jest wrażliwy na wzrost oprocentowania. Aktualny poziom stóp (2,25 proc.), a nawet ten, którego można się spodziewać w najbliższym czasie (3-3,50 proc.) nie jest jednak na tyle wysoki, aby doprowadzić do większych problemów z obsługą zadłużenia i w konsekwencji znacznego wzrostu kosztów ryzyka w bankach" - powiedziała Duda.
"Takiego przełożenia można byłoby się spodziewać, dopiero gdyby stopy procentowe wzrosły znacznie powyżej 4 proc." - dodała.
Wyższe stopy procentowe mają też wpływ na popyt kredytowy zgłaszany przez klientów banków. PKO BP spodziewa się, że dojdzie do spowolnienia wzrostu popytu w segmencie kredytów hipotecznych.
"W 2022 r. zakładamy utrzymanie się podobnych jak w 2021 r. dynamik dla kredytów detalicznych oraz kontynuację przyspieszenia kredytów korporacyjnych" - powiedziała Duda.
"Wciąż widzimy duży popyt na kredyty hipoteczne, ale przewidujemy że podwyżki stóp spowolnią ich wzrost. Zakładamy jednak, że o ile stopy procentowe zatrzymają się na prognozowanych poziomach, to nie nastąpi całkowite wyhamowanie w kredytach hipotecznych" - dodała.
Według przewidywań PKO BP, RPP w 2022 roku będzie kontynuować podwyżki stóp procentowych, a stopa referencyjna dotrze do poziomu 3,5 proc. lub nawet nieco wyżej.
„Tarcza antyinflacyjna” obniży inflację CPI, a z biegiem czasu coraz silniej będą oddziaływać podwyżki stóp procentowych. Ekonomiści PKO Banku Polskiego prognozują, że inflacja bazowa zacznie hamować już w drugiej połowie 2022 roku" - powiedziała Duda.
"Po okresie szybkiego wzrostu widocznego w 2021 r., gospodarka wciąż będzie rozwijała się w szybkim, przekraczającym 4 proc. tempie. Nieco wolniejszy wzrost polskiej gospodarki w 2022 r. nie spowoduje przełamania trendów na rynku pracy, gdzie sytuacja, z punktu widzenia pracownika, w dalszym ciągu będzie się poprawiać: poziom bezrobocia będzie rekordowo niski przy blisko dwucyfrowym wzroście płac" - powiedziała Duda.
"Z punktu widzenia pracodawcy rynek pracy staje się coraz trudniejszy i coraz istotniejsze jest utrzymanie napływu zagranicznych pracowników oraz stymulowanie wzrostu aktywności zawodowej" - dodała.
Zdaniem prezes PKO BP wzrost stóp procentowych w Polsce będzie silnie wspierał wzrost wyniku odsetkowego banków w 2022 roku.
"Można śmiało przewidywać, że będzie on dwucyfrowy. Ostateczny poziom zależeć będzie od terminów i skali dalszych podwyżek stóp oraz tempa podnoszenia cen depozytów terminowych i skali przesuwania się oszczędności z depozytów bieżących na terminowe" - powiedziała Duda.
Duda oceniła, że duża nadpłynność w sektorze bankowym powoduje, że nie ma wysokiej presji cenowej na stronę depozytową.
"Dodatkowo, aktualna pozostaje konieczność emitowania w kolejnych latach obligacji w celu wypełnienia wymogów MREL, co jeszcze bardziej zwiększy nadpłynność. Dlatego zmiany oprocentowania depozytów widoczne w sektorze są umiarkowane" - powiedziała Duda.
Pod koniec stycznia Komisja Nadzoru Finansowego zgodziła się na powołanie Iwony Dudy na stanowisko prezesa PKO BP. Rada nadzorcza banku w październiku 2021 roku powołała Iwonę Dudę na stanowisko wiceprezesa banku i powierzyła jej kierowanie pracami zarządu. (PAP Biznes)
seb/ ana/
